Ātrās likviditātes rādītājs: bilances formula. Maksātspējas rādītāji

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-01-17 19:00

Viena no uzņēmuma finansiālās stabilitātes pazīmēm ir maksātspēja. Ja uzņēmums ar naudas līdzekļu palīdzību var nomaksāt savas īstermiņa saistības jebkurā laikā, tas tiek uzskatīts par maksātspējīgu.

Šajā rakstā aplūkoti tādi jēdzieni kā likviditāte, analītiskās bilances struktūra, ātras likviditātes koeficientu formulas, pašreizējā un absolūtā likviditāte.

Uzņēmuma maksātspēja

Galvenais uzņēmuma maksātspējas rādītājs ir nokavētu kreditoru parādu neesamība un pietiekama naudas līdzekļu apjoma esamība norēķinu kontā. Šie nosacījumi tiks izpildīti, ja uzņēmuma likvīdo aktīvu apjoms noteiktā brīdī pārsniedz tās īstermiņa saistību summu.

Tekošā maksātspēja tiek analizēta pēc finanšu plūsmu datiem: līdzekļu saņemšanai jāsedz kārtējo saistību izpilde. Perspektīvā maksātspēja tiek pētīta arizmantojot likviditātes rādītājus.

Bilances likviditāte ir uzņēmuma spēja pārvērst savus aktīvus naudā, lai nomaksātu monetārās saistības. Jo mazāk laika nepieciešams šai darbībai, jo augstāks ir šāda aktīva likviditātes rādītājs. Tajā pašā laikā aprites periods nedrīkst pārsniegt saistību izpildes laiku.

Uzņēmuma likviditāte ir plašāks jēdziens. To var definēt kā uzņēmuma spēju ar iekšējo un ārējo avotu palīdzību atrast maksāšanas līdzekļus, lai nomaksātu savas saistības.

Analīzes uzdevumi

Uzņēmuma likviditātes analīze tiek veikta, lai pārbaudītu un koriģētu uzņēmuma maksātspējas vadību. Veicot šādu analīzi, viņi novērtē:

• uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu likviditāte;
• uzņēmuma bilances likviditāte kopumā;
• uzņēmuma maksātspēja šobrīd un nākotnē;
• vispārējā uzņēmuma politika, kuras mērķis ir uzturēt nepieciešamo maksātspēju;
• attīstības perspektīvas un ieteikumi iespējamo nelabvēlīgo faktoru novēršanai.

Īpašumu grupēšana

Lai analizētu bilances likviditāti, ir jāsalīdzina uzņēmuma aktīvi un pasīvi. Ērtības labad ir ierasts tos sadalīt vairākās grupās, tas ir, sastādīt analītisko bilanci.

Bilances aktīvi ir sadalīti 4 grupās atkarībā no to likviditātes pakāpes.

• A1 grupā ietilpst absolūti šķidrsaktīviem. Šajā kategorijā ietilpst finanšu ieguldījumi (īstermiņa) un nauda. Bilancē tās ir rindas ar kodiem 1240 un 1250.
• A2 grupā ietilpst aktīvi, kuru pārdošana var aizņemt salīdzinoši maz laika. Tie ietver debitoru parādus (pēc bilances koda 1230). Tāpat dažos avotos A2 grupa ietver citus apgrozāmos līdzekļus. Šajā grupā likviditāte ir atkarīga no uzņēmuma darījuma partneru maksātspējas, no maksāšanas veidiem un maksājumu ātruma.
• Grupā A3 ir ietverti lēnas kustības līdzekļi. Šajā kategorijā ietilpst produkcijas un materiālu krājumi, nepabeigtā ražošana, PVN. Paies zināms laiks, lai konvertētu viņu skaidru naudu. Bilancē A3 grupā ir iekļautas rindas ar kodiem 1210, 1220 un 1260. Daži autori šajā kategorijā iekļauj pamatlīdzekļus (kods 1150).
• Beidzot visgrūtāk pārdodamie aktīvi ir iekļauti A4 grupā. Šī ir visa bilances I sadaļa (kods 1100).

Saistību kategorijas

Visas atlikuma saistības ir sadalītas grupās atkarībā no to atmaksas steidzamības:

• P1 grupā ietilpst vissteidzamākās saistības, kas ietver īstermiņa parādus organizācijas darbiniekiem, budžeta un ārpusbudžeta fondus, darbuzņēmējus un piegādātājus u.c. (kods 1520).
• P2 grupā ietilpst īstermiņa saistības. Šajā kategorijā ietilpst īstermiņa aizdevumi un aizņēmumi (kods 1510), citisaistības (kods 1550).
• P3 grupā ietilpst ilgtermiņa aizdevumi un aizņēmumi (kods 1410).
• P4 grupā ietilpst pastāvīgas saistības, tostarp akciju fondi (kodi 1300, 1530, 1540).

Likviditātes rādītāji

Papildus absolūtajiem rādītājiem tiek izmantoti uzņēmuma maksātspējas relatīvie rādītāji. Ir absolūtās, ātrās un vispārējās likviditātes koeficienti.

Apskatīsim absolūtās likviditātes koeficientu. Tas atspoguļo īstermiņa saistību daļu, ko uzņēmums var ātri atmaksāt uz šobrīd pieejamās skaidrās naudas rēķina. To aprēķina kā rādītāja A1 attiecību pret P1 un P2 summu. Augsta šī koeficienta vērtība norāda, ka uzņēmums atmaksās savus parādus ar lielu varbūtības pakāpi.

Nākamais koeficients ir pašreizējās likviditātes apjoms. Tas parāda, cik lielā mērā uzņēmuma īstermiņa saistības sedz apgrozāmie līdzekļi. Rādītāju aprēķina šādi: apgrozāmie līdzekļi (A3 + A2 + A1) tiek dalīti ar īstermiņa saistībām (P1 + P2). Jo augstāks šis rādītājs, jo lielāka kreditoru pārliecība, ka saistības tiks atmaksātas.

Visbeidzot, ātras likviditātes rādītājs faktiski ir starpvērtība. Tas palīdz novērtēt, kā uzņēmums maksās par savām saistībām (īstermiņa) gadījumā, ja rezerves nav iespējams pārdot.

Norādītie likviditātes rādītāji tiek aprēķināti ne tikai uzņēmuma iekšējiem mērķiem, bet arī ārējiemlietotāji.

Ātrās likviditātes aprēķins

Ātrās likviditātes koeficientu aprēķina šādi: A1 un A2 summu dala ar P1 un P2 summu. Tas ir, mēs ievietojam skaitītāju: nauda + finanšu ieguldījumi (īstermiņa) + debitoru parādi. Saucējs būs īstermiņa aizņēmumu, kreditoru parādu un citu saistību summa.

Izmantojot bilances rindas kodu, ātrās likviditātes koeficienta formula izskatās šādi:

Kbl=1250. lpp. + 1240. lpp. + 1230. lpp. / 1550. lpp. + 1520. lpp. + 1510. lpp.

Aprēķiniet koeficientu pēc fiktīva uzņēmuma bilances piemēra. Mērvienība - tūkstoši rubļu.

Kods	No 2016. gada 31. decembra	No 2015. gada 31. decembra
Aktīvi
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Saistības
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Pēc bilances ātrās likviditātes rādītāja formula uz 2016. gada 31. decembriizskatīsies šādi:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Tādā pašā veidā mēs aprēķinām rādītāju uz 2015. gada 31. decembri:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Aprēķins liecina, ka uzņēmuma ātrā likviditāte ir palielinājusies.

Normatīvā vērtība

Ekonomikas literatūrā ātrās likviditātes rādītāja vērtība tiek uzskatīta par normālu diapazonā no 0,5-1 un vairāk. Tomēr rādītājs var atšķirties atkarībā no nozares un apgabala, kurā uzņēmums darbojas. Tātad mazumtirgotājiem rādītājs būs 0,4–0,5.

Analīzē ir jāpievērš uzmanība ne tikai rādītāja kopējai vērtībai, bet arī tā sastāvdaļu struktūrai. Tādējādi ievērojama daļa likvīdo līdzekļu var būt debitoru parādi, kurus ir grūti piedzīt. Šajā gadījumā vērtība, kas pārsniedz vienu, tiks uzskatīta par ātrās likviditātes normu.

Krievijas likumdošana satur vairākas normatīvās vērtības. Tādējādi Krievijas Federācijas Ekonomikas ministrijas 1997. gada 18. oktobra rīkojumā Nr. 118 tika ieteikts ātri noteikt likviditātes likmi vienā vai vairākās ar paskaidrojumu, ka pie zemākām vērtībām uzņēmumam pastāvīgi jāstrādā ar parādniekiem, lai novērstu maksājumu kavējumus..

Krievijas Federācijas valdības 2003.gada 30.janvāra dekrēts Nr.52 nosaka koeficienta vērtību lauksaimniecības produkcijas ražotājiem - no 1,2 līdz 1,5.

Riska analīze

Riska jēdziens ir saistīts ar uzņēmuma maksātspējulikviditāte. Tas atspoguļo iespējamību, ka aizņēmējs uzņēmums nespēs pilnībā un laikā izpildīt savas maksājumu saistības.

Likviditātes risku novērtējums tiek veikts, pamatojoties uz iepriekš minēto aktīvu un saistību grupējumu. Risks ir lielāks, jo zemāka ir aktīvu likviditāte un īsāks esošo saistību termiņš. Vispārīgā tabula ir parādīta zemāk:

Īpašumu grupa	Saistību grupa	Risks
A1	R4	minimāls
A2	P3	derīgs
A3	P2	augsts
A4	R1	ļoti garš

Šī grupēšana skaidri parāda likvīdo aktīvu un saistību īpatsvaru kopējā struktūrā. Tālāk tiek veikts vienas riska grupas aktīvu un saistību vērtību salīdzinājums. Iegūtais koeficients parāda likviditātes veidu un riska zonu, kurā uzņēmums atrodas

Tādējādi uzņēmuma bilance tiek uzskatīta par likvīdu, ja ir izpildītas šādas nevienlīdzības:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - tiek uzskatīts, ka ar šādām attiecībām nav nekādu risku.

Likviditāte tiek uzskatīta par pieņemamu, ja attiecība ir A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. Šajā gadījumā uzņēmuma riska zona ir pieņemama.

Attiecība A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 liecina par traucējumiemlikviditāte. Riska zona ir kritiska.

Visbeidzot, ar nevienādībām A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 likviditāte tiek uzskatīta par krīzi. Uzņēmuma riska zona ir katastrofāla.

Secinājumi

Likviditāte atspoguļo uzņēmuma maksātspējas pakāpi. Veicot analīzi, tiek izmantotas dažādas metodes, lai iegūtu pilnīgāku un reālistiskāku uzņēmuma finansiālā stāvokļa aprakstu.

Izmantojot grupēšanas metodi, tiek izveidots analītiskais līdzsvars.

Izmantojot bilances datus, formulas ātrajiem likviditātes rādītājiem, tekošā un absolūtā likviditāte, izdarīt secinājumus par aktīvu un pasīvu rādītāju izmaiņu dinamiku, bilances posteņu likviditāti un rezultātu atbilstību normatīvajiem un nozares vidējie rādītāji.

Svarīgi atzīmēt, ka, analizējot likviditāti, uzņēmuma maksātspēja tiek noteikta tikai īstermiņa (līdz 12 mēnešiem).