Uzņēmuma ārējais un iekšējais finansējums: veidi, klasifikācija un pazīmes

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Ar kapitāla struktūru saistīto lēmumu analīzes procesā uzņēmumu vadītāji darbojas ar tādiem jēdzieniem kā uzņēmuma iekšējie un ārējie finansēšanas avoti.

Šīs ienākošo līdzekļu kategorijas ir svarīgas gandrīz katrai organizācijai. Atkarībā no darbības jomas ārējais un iekšējais finansējums tiek izmantots dažādās proporcijās. Dažkārt pietiek piesaistīt visai nelielas summas no investoriem un kreditoriem, citos gadījumos lauvas tiesu no uzņēmuma kapitāla veido aizņemtie līdzekļi. Šajā rakstā tiks aprakstīti galvenie uzņēmējdarbības finansēšanas ārējie un iekšējie avoti. Turklāt tiks sniegtas to īpašības un piemēri, izceltas priekšrocības un trūkumi.

Kas ir ārējais un iekšējais finansējums?

Iekšējais finansējums tiek sauktsvisu izdevumu pašfinansējums uzņēmuma attīstībai (izmantojot pašu ienākumus). Šādu ienākumu avoti var būt:

• Finanšu un saimniecisko darbību veikšanas rezultātā saņemtā tīrā peļņa.
• Amortizācijas ietaupījumi.
• Apmaksas konti.
• Rezerves līdzekļi.
• Līdzekļi, kas rezervēti nākotnes izdevumiem.
• Atliktie ienākumi.

Iekšējā finansējuma piemērs ir peļņas ieguldīšana papildu aprīkojuma iegādē, jaunas ēkas, darbnīcas vai citas ēkas celtniecībā.

Ārējais finansējums ietver no ārpus uzņēmuma saņemto līdzekļu izmantošanu.

Tos var nodrošināt dibinātāji, iedzīvotāji, valsts, finanšu un kredītu organizācijas vai nefinanšu uzņēmumi. Uzņēmuma veiksmīgas darbības, attīstības un konkurētspējas atslēga ir pareiza un efektīva iekšējo un ārējo finansējuma avotu apvienošana. Pašu un aizņemto līdzekļu attiecība ir atkarīga no uzņēmuma darbības jomas, tā lieluma un stratēģiskajiem plāniem.

Finansējuma veidi

Iekšējie un ārējie finansējuma avoti ir sadalīti divās galvenajās grupās, un tie ir klasificēti sīkāk.

Iekšzemes:

• Neto peļņas dēļ.
• Amortizācijas izmaksas.
• Bezmaksas līdzekļu pārdošana.
• Ienākumi noĪpašums tiek izīrēts.

Ārējais:

• Ieguldījumu fondi.
• Aizdevumi (aizdevumi, līzings, parādzīme).

Praksē visbiežāk tiek izmantota jaukta sistēma: gan ārējā, gan iekšējā uzņēmējdarbības finansēšana.

Kas ir iekšzemes finansējums?

Šodien uzņēmumi paši nodarbojas ar peļņas sadali, kuras apmērs ir tieši atkarīgs no tā, cik ienesīga ir saimnieciskā darbība un cik efektīva ir dividenžu politika.

Pamatojoties uz to, ka pārvaldnieki ir ieinteresēti pēc iespējas racionālāk izmantot viņu rīcībā esošos līdzekļus, viņi rūpējas, lai tiktu ņemti vērā svarīgākie faktori:

• Plāni uzņēmuma tālākai attīstībai ir īstenoti.
• Tika ievērotas īpašnieku, darbinieku, investoru intereses.

Līdz ar veiksmīgu finanšu sadali un uzņēmuma saimnieciskās darbības mēroga paplašināšanos, tiek samazināta nepieciešamība pēc papildu finansējuma. Tas parāda attiecības, kas raksturo iekšējos un ārējos finansējuma avotus.

Lielākā daļa uzņēmumu īpašnieku mērķis ir samazināt izmaksas un palielināt peļņu neatkarīgi no tā, kāda veida līdzekļi tiek izmantoti.

Savu finanšu resursu izmantošanas pozitīvie un negatīvie aspekti

Ārējo finansējumu un iekšējo finansējumu, kā arī to efektivitāti raksturo tas, cik ērti un izdevīgi to izmantot vadītājiemšāda veida skaidrā nauda.

Iekšējā finansējuma neapstrīdama priekšrocība, protams, ir tas, ka nav jāmaksā par kapitāla piesaisti no ārpuses. Liela nozīme ir arī īpašnieku spējai saglabāt kontroli pār uzņēmumu.

No iekšzemes finansējumam raksturīgajām nepilnībām būtiskākais ir tā praktiskās pielietošanas neiespējamība. Kā piemēru var minēt fondu grimšanas maksātnespēju. Tie ir gandrīz pilnībā zaudējuši savu nozīmi, jo lielākajā daļā vietējo uzņēmumu (rūpniecības sektorā) ir samazinājušās kopējās nolietojuma likmes. To summas nevar izmantot jaunu pamatlīdzekļu iegādei. Pat paātrinātā nolietojuma ieviešana situāciju neglābj, jo to nevar attiecināt uz esošajām iekārtām.

Kas slēpjas zem termina "ārējie finansējuma avoti"?

Tā kā trūkst pašu līdzekļu, uzņēmumu vadītāji ir spiesti ķerties pie aizņēmumu vai investīciju finansēšanas.

Līdztekus šīs pieejas acīmredzamajām priekšrocībām (iespēja palielināt biznesa apjomus vai attīstīt jaunas tirgus jomas) ir nepieciešams atdot aizņemtos līdzekļus un izmaksāt dividendes investoriem.

Ārvalstu investoru meklēšana bieži kļūst par "glābšanas riņķi" daudziem uzņēmumiem. Tomēr, palielinoties šādu ieguldījumu īpatsvaram, uzņēmumu īpašnieku kontroles iespēja ir ievērojami samazināta.

Kredīts un tā specifika

Kredīti kā ārējā finansējuma instruments kļūst par pieejamāko izeju uzņēmuma īpašniekiem, ja iekšējie avoti izrādās maksātnespējīgi. Firmas budžeta ārējam finansējumam jābūt pietiekamam, lai palielinātu ražošanas apjomu, kā arī atdotu piesaistītos līdzekļus ar uzkrātajiem procentiem un dividendēm.

Aizdevums ir naudas summa, ko aizdevējs izsniedz aizņēmējam ar nosacījumu atdot izsniegto naudu un norunāto procentuālo daļu par tiesībām izmantot šo pakalpojumu.

Kredītu līdzekļu izmantošanas īpatnības uzņēmuma finansēšanai

Aizdevumu priekšrocības:

• Kredīta finansēšanas formas specifika ir aizņēmēja relatīvā neatkarība attiecībā uz viņam izsniegto summu piemērošanu (papildu nosacījumu neesamība).
• Bieži vien, lai saņemtu kredītu, uzņēmuma īpašnieks vēršas bankā, kas apkalpo konkrēto uzņēmumu, tāpēc pieteikuma izskatīšanas un naudas līdzekļu izsniegšanas process norit diezgan ātri.

Aizdevumu piesaistes trūkumi:

• Diezgan bieži aizdevums uzņēmumam tiek izsniegts uz īsu laiku (līdz trim gadiem). Ja uzņēmuma stratēģija ir gūt peļņu ilgtermiņā, spiediens uz kredītsaistībām kļūst pārāk liels.
• Lai saņemtu līdzekļus kredītā, uzņēmumam irnodrošināt depozītu, kas līdzvērtīgs vēlamajai summai.
• Dažkārt aizdevuma nosacījums ir bankas prasība atvērt kontu, kas ne vienmēr ir izdevīgi uzņēmumam.

Gan ārējie, gan iekšējie uzņēmējdarbības finansēšanas avoti jāizmanto maksimāli racionāli un atbilstoši, jo no tā ir atkarīgs uzņēmuma rentabilitātes līmenis un tā pievilcība investoriem.

Līzings: definīcija, nosacījumi un īpašības

Līzings ir dažādu uzņēmējdarbības paņēmienu formu komplekss, kas ir izdevīgs līzinga devējam un ņēmējam, jo ļauj pirmajam paplašināt darbības robežas, bet otrajam aktualizēt pamatlīdzekļu sastāvu.

Līzinga līguma nosacījumi ir liberālāki par kreditēšanu, jo ļauj uzņēmuma īpašniekam rēķināties ar atliktajiem maksājumiem un īstenot apjomīgu projektu bez lieliem finanšu ieguldījumiem.

Līzings neietekmē pašu un aizņemto līdzekļu atlikumu, tas ir, nepārkāpj attiecību, kas raksturo uzņēmuma ārējo / iekšējo finansējumu. Šī iemesla dēļ tas nekļūst par šķērsli aizdevuma saņemšanai.

Interesanti, ka, iegādājoties aprīkojumu uz līzinga līguma nosacījumiem, uzņēmumam ir tiesības to neieskaitīt bilancē visā dokumenta darbības laikā. Tādējādi pārvaldniekam ir iespēja ietaupīt uz nodokļiem, jo aktīvi nepalielinās.

Secinājums

Ārējais finansējums un vietējais finansējumsuzņēmumi ietver savu ienākumu izmantošanu vai aizņemto līdzekļu piesaisti no aizdevējiem, partneriem un investoriem.

Uzņēmuma veiksmīgai darbībai ir ļoti svarīgi saglabāt šo finansējuma veidu optimālo attiecību, kā arī racionālu un pamatotu jebkādu resursu tērēšanu.