Kas ir likviditāte? Likviditātes rādītājs: bilances formula

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Ekonomikas mūsdienu tirgus apstākļi ir specifiski un to raksturo krīzes ietekme uz uzņēmumu darbību. Jebkurš uzņēmējs un uzņēmējs vēlas nodarboties tikai ar uzņēmumiem, kas var savlaicīgi izpildīt savas saistības. Tāpēc atbilde uz jautājumu: "Kas ir likviditāte?" ir diezgan nozīmīgs. Šajā sakarā ir skaidri jāsaprot galvenie parametri, kas raksturo uzņēmuma finansiālo stāvokli. Apsveriet likviditātes jēdzienu: kas tas ir vienkāršākā nozīmē, kādi ir veidi un kādi rādītāji tiek izmantoti, lai to novērtētu.

Pētītā definīcija norāda uz spēju ātri pārdot aktīvu (par cenu, kas pēc iespējas tuvāka tirgus cenai). Ir arī cita nozīme – spēja viegli pārvērsties naudas piedāvājumā. Uzņēmuma finanšu sektora stāvokļa izpētes procesā tiek minēts pašreizējās un absolūtās likviditātes rādītāja jēdziens.

Likviditātes koncepcija

Kas ir likviditāte? Šis jautājums šodien ir ļoti aktuāls.

Likviditāte ir īpašs termins, kas raksturo finanšu aktīvu vērtību. Viņa parādaaktīvu spēju pārdot par tirgus cenām. Tas ir, likvīdā vērtība nozīmē to, kas tiek konvertēts naudas summās.

Dažādu nozaru pārstāvji šī rādītāja standartus vērtē atšķirīgi, vadoties pēc atsevišķu aktīvu pārsvara, to vērtības pakāpes tirgū šobrīd. Aktīvu likviditātes rādītājs var norādīt uz drošības līmeni tirgus krīzes gadījumā.

Pētītā koncepcija ļauj visprecīzāk noteikt uzņēmuma finansiālo stāvokli, kā arī noskaidrot organizācijas maksātspēju.

Tas sniedz kreditoriem un investoriem priekšstatu par to, kur uzņēmums atrodas attiecībā uz parādu atmaksu.

Likviditātes jēdziena nozīme

Rādītājs ir ļoti svarīgs investoriem un darījumu partneriem. Patiešām, riska apjoms un rentabilitāte ir atkarīga no aktīvu likviditātes. Un investīciju portfeļa kvalitāti nosaka investīciju taktika un stratēģija, nemaz nerunājot par finanšu stabilitāti.

Analīzes mērķi

Analīzes mērķis, pārbaudot jautājumu par to, kas ir likviditāte, ir novērtēt uzņēmuma spēju izpildīt savas īstermiņa saistības, izmantojot esošos apgrozāmos līdzekļus noteiktā laikā un ar noteiktām summām.

Izpētītā koncepcija ir galvenais organizācijas finansiālā stāvokļa analīzes rādītājs. Tas uzņemas uzņēmuma spēju savlaicīgi samaksāt parādus un novērtē uzņēmuma bankrota pakāpi. Likviditātes analīzeir noteicošais brīdis uzņēmuma darbības prognozēšanā.

Bilances aktīvi pēc likviditātes pakāpes

Apgrozāmo līdzekļu spēja īsā laikā pārvērsties naudā nodrošina uzņēmuma maksātspēju tagadnē un nākotnē.

Bilances likviditāte atspoguļo esošo aktīvu attiecību pret īstermiņa saistībām, pareizāk sakot, nosaka spēju noteiktā laika periodā nomaksāt parādus par naudu, kas tiks saņemta, pārdodot esošo īpašumu.

Šim nolūkam tiek izmantotas un piešķirtas 4 līdzekļu grupas:

A1 - var pārdot pēc iespējas ātrāk (augsta likviditāte);

A2 - pārdots līdz 12 mēnešiem;

A3 - atlikušie apgrozāmie līdzekļi;

A4 - pārdots ļoti ilgu laiku.

Tajā pašā laikā saistības tiek grupētas pēc to termiņa:

P1 - steidzamas saistības pret kreditoriem, darbiniekiem, valsts budžetu u.c., kas prasa ātru samaksu;

P2 - kredīts un aizņemtie resursi līdz 1 gadam;

P3 - kredīts un aizņemtie resursi ilgāk par 1 gadu;

P4 - pašu kapitāls (pastāvīgs).

Uzņēmums būs likvīds, ja pirmajām trīs aktīvu grupām ir lielāka nozīme nekā pirmajām trīs saistību grupām, bet pēdējai - otrādi.

Kā instrumenti likviditātes noteikšanai tiek izmantoti dažādi likviditātes rādītāji un bilances formulas. Tie tiek aprēķināti, pamatojoties uz datiemuzrādīts finanšu pārskatos, izmantojot īpašas formulas. Likviditātes rādītāji sniedz iespēju saprast, vai uzņēmums spēs samaksāt esošo parādu, nepiesaistot trešo personu līdzekļus, un prognozēt turpmāko finansiālo stāvokli.

Apskatīsim šos koeficientus sīkāk.

Seguma koeficients (vai kopējā pašreizējā likviditāte)

Likviditātes rādītājs (bilances formula) parāda uzņēmuma spēju atmaksāt parādus, kas tuvākajā laikā jāslēdz. Šī ir visizplatītākā likviditātes aprēķina iespēja. Sākotnējā informācija tiek ņemta no atlikuma:

Kp=OA/TO, kur Кп ir pašreizējā koeficienta vērtība;

OA - apgrozāmie līdzekļi;

TO - pašreizējās saistības.

Ir iespējams arī aprēķināt rādītāju, izmantojot iepriekš norādītās grupēšanas:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Tā pieļaujamo vērtību nosaka standarts no 1,5 līdz 2,5. Ja rādītāja vērtība ir mazāka par 1, firma nevar konsekventi pildīt savas saistības. Tomēr skaitlis, kas lielāks par 3, norāda uz pieejamo resursu nepamatotu izmantošanu.

Ātrā attiecība

Tas atspoguļo uzņēmuma faktisko spēju samaksāt parādus, neizmantojot rezerves, piemēram, ja rodas problēmas ar produkcijas realizāciju. Aprēķins tiek veikts pēc formulas:

Kb=(TA - 3) / LĪDZ, kur Kb ir ātrā attiecība;

TA - apgrozāmie līdzekļi;

З - akcijas;

TO - pašreizējās saistības.

Vai:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Rādītājam ir jābūt lielākam par 1.

Absolūtās likviditātes rādītājs

Šī ir skaidras naudas un bezskaidras naudas līdzekļu attiecība, kas organizācijai pašlaik ir pret tās steidzamajiem parādiem. Praksē šis rādītājs netika izmantots, jo ir ierasts ieguldīt lielāko daļu naudas ražošanas procesā. Turklāt, noformējot aizdevuma līgumus, tiek paredzēti atmaksas nosacījumi. Tomēr, lai aprēķinātu bankas aizdevumu, iespējams, tas ir jānosaka, izmantojot formulu:

Cal=A1 / (P1 + P2).

Tautsaimniecībā norma ir šī koeficienta vērtība, kas vienāda ar 0, 2.

Likviditātes veidi

Apskatīsim galvenos likviditātes veidus saistībā ar dažādām iespējām.

• Tirgus likviditāte. Paredzēts, ka aprakstīto tirgus rādītāju ietekmē piedāvājuma cenas un pieprasījuma starpība, darījumos iesaistīto preču skaits un stabilitāte pirkšanas un pārdošanas darījumu veikšanā. Rādītājs tiek novērtēts vispusīgi, jo atsevišķu tirgus raksturlielumu svārstības maz ietekmē pašpietiekamību.
• Bankas likviditāte. Izsniedzot kredītu, skaidrās naudas apjoms, kas tiek ievietots bankā, samazinās. Pieaugot izsniegto kredītu apjomam, palielinās to nemaksāšanas iespējamība, kas nozīmē, ka bankas likviditāte tiek novērtēta kā zema. Lai to palielinātu, nekaitējot pamatdarbībai, banka veido rezerves. ATsarežģītās situācijās banku organizācijām ir iespēja saņemt aizdevumu no Centrālās bankas un palielināt savu sniegumu.
• Uzņēmuma likviditāte. Šeit ir runa par uzņēmuma spēju atbildēt par saistībām, pārdodot tā rīcībā esošos aktīvus, kā arī piesaistot naudu no ārpuses (aizdevumiem).

Maksātspēja un likviditāte

Maksātspēja nozīmē, ka uzņēmumam ir pietiekami daudz naudas vai tās ekvivalentu, lai nekavējoties samaksātu debitoru parādus.

Kas ir likviditāte? Tā ir uzņēmuma spēja segt parādus noteiktā termiņā, kas nosaka paredzamo maksājumu stāvokli. Tas ir nesaraujami saistīts ar rentabilitātes jēdzienu - rentabilitāti, kuras nodrošināšana ir iespējama pat ar zemu likviditāti. Un otrādi, uzņēmums, kuram ir augsta likviditāte un zema peļņa, tuvākajā nākotnē var bankrotēt.

Tādējādi likviditātes un maksātspējas jēdzieni ir cieši saistīti, taču tajā pašā laikā tie arī atšķiras viens no otra.

Nocietinājuma norādījumi

Galvenie veidi, kā palielināt uzņēmuma likviditāti, ir:

• pašu kapitāla palielināšana;
• pamatlīdzekļu daļas pārdošana;
• lieko rezervju samazināšanās;
• ilgtermiņa finansējuma iespēja.

Uzņēmuma maksātspējas stiprināšanai nepieciešams:

• uzņēmuma debitoru un kreditoru parādu pārvaldības uzlabošana;
• likviditātes bilances pieaugums;
• Kreditoru parādu regulēšanas procesu optimizācija ir saistīta, pirmkārt, ar naudas līdzekļu apgrozījuma kontroli norēķinos: tās paātrināšanās ir pozitīva tendence uzņēmuma saimnieciskajā darbībā.

Apgrozījuma paātrinājumu var panākt, pārbaudot potenciālos pircējus, definējot maksāšanas noteikumus, kontrolējot debitoru parādu termiņus un ietekmējot parādniekus.

Kreditoru parādu pārvaldības procesu optimizācija ietver:

• pareiza parāda formas izvēle (bankas vai komercdarbība), lai samazinātu procentu maksājumus un materiālo vērtību iegādes izmaksas;
• ērtākās bankas aizdevuma formas un tā termiņa izveide;
• novēršot parādu veidošanos, kas saistīta ar papildu izmaksām (naudas sodi, soda naudas).

Kavēšanās saņemt informāciju par parāda apmēru noved pie tā, ka uzņēmums vai nu paliks bez nepieciešamajiem apgrozāmajiem līdzekļiem, vai arī nespēs pareizi plānot naudas summu nākamajiem maksājumiem.

Secinājums

Likviditāte ir būtisks uzņēmuma saimnieciskās darbības faktors, kam ir svarīga loma investoriem, kuri vēlas ieguldīt savus līdzekļus pēc iespējas efektīvāk. Bet pat cilvēkiem, kuri ir tālu no biznesa, ir jāsaprot šī jēdziena pamatnozīmeuzticēties pārbaudītu augsti likvīdo uzņēmumu ieguldījumiem. Likviditātes analīze ir uzņēmuma finansiālās spējas samaksāt parādus kreditoriem mērs, tāpēc tās analīze un izpēte ir ļoti svarīgs solis uzņēmuma finansiālā stāvokļa novērtēšanā.