Kas ir papildu lielo burtu lietojums? Kredītiestāžu papildu kapitalizācija

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Pētot jautājumu par to, kas ir kapitalizācija, ir vērts teikt, ka šī procedūra ir ļoti populāra kā dominējošais līdzeklis finanšu un ekonomikas krīžu pārvarēšanai. Daudzas valdības no 2008. līdz 2009. gadam nodrošināja finanšu iestādēm pirmā līmeņa kapitālu. Mūsdienās šī politika tiek praktizēta Krievijā. Jau 2008. gadā finansiālā palīdzība privātajām un valsts bankām, kā arī vairākiem komercuzņēmumiem palīdzēja valstij atrisināt daudzas problēmas.

Kā notiek infūzija?

Līdzekļu ievešana grūtībās nonākušajās bankās tika veikta, valstij pērkot priekšrocību akcijas un citus finanšu instrumentus, kas atbilst pirmā līmeņa rangam. Kredītiestāžu papildu kapitalizācija, ko veic valsts, pērkot finanšu iestāžu parastās akcijas, tiek veikta daudz retāk. Ņemot vērā statistiku, varam teikt, ka no piecdesmit lielākajām bankām Amerikā krīzes laikā tikai 23 saņēma valsts palīdzību. Eiropā palīdzība tika sniegta tikai 15 iestādēm, kas atbilst 76% un 40% no pirmskrīzes kapitalizācijas.banku segments. Saskaņā ar SVF sniegto informāciju vidējā papildu kapitalizācijas programma uz valsts līdzekļiem jau 2009. gada pavasarī sastādīja 3% no IKP.

Rekapitalizācija Krievijā

Apsverot, kas ir papildu kapitalizācija, jāskatās uz situāciju Krievijā. Krievijas prezidents Putins parakstīja likumu par finanšu institūciju papildu kapitalizāciju 1 triljona rubļu apmērā, izlaižot OFZ (federālās aizdevuma obligācijas). Pēc likuma autoru domām, mantiskā iemaksa būtu jāveic Noguldījumu apdrošināšanas aģentūrā. Tas savukārt novirzīs līdzekļus bankām, lai tās pildītu saistības attiecībā uz parādu dzēšanu noguldītājiem, kredītu un obligāciju parādus. Līdzekļi tiks novirzīti priekšrocību akcijās. Valdība nodos apdrošināšanas aģentūru OFZ rīcībā iepriekš norādītajā apmērā, kas tai ļaus krīzes laikā atbalstīt vietējās bankas.

Kādas iespējas paver risinājums?

Rēķins, saskaņā ar kuru tiks veikta Krievijas kredītiestāžu papildu kapitalizācija, ir sagatavots ļoti ilgi. Tas saistīts ar to, ka ekonomiskās situācijas pasliktināšanās valstī Rietumu sankciju dēļ cieta finanšu sektors. Daudzi eksperti pat prognozē defoltu šajā virzienā. Finanšu segmenta sanācijai atvēlētā nauda tiks stingri kontrolēta. Par to plānotajā sanāksmē oficiāli paziņoja Kontu palātas priekšsēdētāja Goļikova. finanšu ministrs prognozēSiluanovs stāsta, ka likumprojektam pēc pilnīgas ieviešanas būtu jāpalielina valsts banku kapitāla kopējais apjoms vismaz par 13%. Kopējam kreditēšanas apjomam īstermiņā vajadzētu palielināties vismaz par 15-20%. Tika paziņots, ka visi DIA ienākumi no OFZ tiks novirzīti federālajam budžetam.

Kad bankai ir nepieciešams atbalsts?

Katrai bankai ir savs kapitāls, ko veido finanšu iestādes personīgie līdzekļi. Finanšu struktūru ietvaros ir aktīvi, kas piesaista investorus un nodrošina uzņēmuma piederību noteiktai kategorijai. Banka iekasē kapitālu, piesaistot līdzekļus no investoriem – gan privātpersonām, gan komercstruktūrām. Viņš aizņemas. Tajā pašā laikā finanšu iestāde izsniedz aizdevumus ar augstākām procentu likmēm. Starpība starp aizdevuma procentu maksājumu un aizdevuma procentiem nodrošina uzņēmuma likviditāti. Krīzes apstākļos, strauji aizplūstot kapitālam no Krievijas, daudzi bankas aizņēmēji ne tikai neatmaksāja parādu, bet pat nespēja atmaksāt tā procentus. Līdz ar to ir izveidojusies budžeta nepietiekamība un banka vairs nespēj pildīt savas saistības pret investoriem. Banku kapitalizācija palīdz mainīt situāciju. Kas tas ir, ir viegli noskaidrot. Faktiski vienkāršotā formātā tā ir valsts kompensācija par sliktiem kredītiem, lai uzturētu finanšu iestādes likviditāti augstā līmenī.

Kāpēc valdība rekapitalizē?

Ņemot vērā no viedokļajautājums par to, kas ir kapitalizācija, procedūru var saukt par valsts mēģinājumu izvairīties no panikas. Ja finanšu iestādes masveidā nepilda savas saistības zemā kapitāla pietiekamības dēļ, tas izraisīs kņadu. Cilvēki masveidā izņems līdzekļus no fondiem un izņems noguldījumus, kas var ne tikai novest pie tukša budžeta, bet arī kļūt par stimulu spēcīgiem likmju lēcieniem. Subordinētā aizdevuma izsniegšanu, kas tiks piesaistīts pamatkapitālam un darbosies kā visas banku sistēmas stabilitātes garants, var saukt par vārdu "rekapitalizācija". Un vairāk nekā vienai bankai šodien ir piemērota šī procedūra. Tādējādi tika veikta Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB papildu kapitalizācija. Un tie ir tikai daži no valsts atbalstīto finanšu struktūru saraksta. Saskaņā ar likumu saistības saskaņā ar subordinēto kredītu tiek izpildītas pēdējās.

Ko īsti darīs subordinētie aizdevumi?

Krievijas Federācijas Centrālās bankas priekšsēdētāja vietnieks Mihails Suhovs norāda, ka Rosselkhozbank papildu kapitalizācijai faktiski, tāpat kā citām finanšu institūcijām, vajadzētu samazināt procentu likmi reālajā ekonomikas sektorā. Nākotnē tiks veikta stabilizācija starp tautsaimniecības darbības sektoru un valsts finanšu tirgu, kas šobrīd atrodas uz defolts robežas. Līdzekļi, kas pāries no DIA uz bankām, nebūtu jāapliek ar nodokļiem. Krievijas valdība2008. gadā praktizēja šo shēmu valsts finanšu sistēmas atbalstam, kas deva ļoti iespaidīgus rezultātus. Lēmums palīdzēs izvairīties no daudzu kredītiestāžu bankrota, paglābs daudzus noguldītājus no zaudējumiem.

Kuras kredītiestādes var rēķināties ar valsts atbalstu?

Izskatot jautājumu par to, kas ir papildu kapitalizācija bankā, ir vērts pievērst uzmanību tam, ka ne visas finanšu institūcijas saņem valsts atbalstu. Banku sarakstu atlasa un apstiprina DIA. Saskaņā ar RBC datiem, 27 iestādes, kuru kapitāls ir vismaz 25 miljardi rubļu, var rēķināties ar subordinētajiem aizdevumiem. No 1 triljona rubļu, kas oficiāli piešķirts finanšu sektora atbalstam, faktiskā palīdzība sasniegs tikai 830 miljardus. Galvenais uzņēmumu atlases kritērijs būs vēlme būtiski paplašināt reālās ekonomikas sektora kreditēšanu valdībai prioritārajās jomās. Kā jau vairākkārt minēts, banku papildu kapitalizācija (kas tā ir, apskatīta iepriekš) nav vērsta uz problēmu risināšanu problemātiskajās finanšu institūcijās. Materiālajam atbalstam ir tiešs mērķis.

Nosacījumi, kas jāievēro bankai

Laimīgo sarakstā ir finanšu institūcijas, kuru darbība atbilst noteiktajiem standartiem. Šī ir iepriekš aprakstītā kapitāla klātbūtne 25 miljardu rubļu apjomā. Turklāt pēdējo divu gadu laikā pieteikuma iesniedzēja bankai bija aktīvi jāattīstāskreditēšana reālajam ekonomikas sektoram. Virziena pagarinājumam jābūt vismaz 12%. Atbilstoši atlases kritērijiem finanšu iestādei ir jāpieiet stingrai attieksmei pret savu darbinieku atalgojumu: ierobežots algu pieaugums, minimālais atalgojums valdes un valdes locekļiem. Stingra politika būtu jāpiemēro arī attiecībā uz dividenžu izmaksu ieguldītājiem. Saskaņā ar provizoriskiem aprēķiniem palīdzība tiks ieskaitīta šādām finanšu iestādēm:

• VTB saņems 307 miljardus rubļu.
• Rezerves punkts "VTB" - 193 miljardi rubļu.
• VTB24 mazumtirdzniecības meitasuzņēmums - 65,8 miljardi rubļu.
• "Maskavas banka" - 49 miljardi rubļu.

Valdības pretkrīzes plāns

Pētot jautājumu par to, kas ir papildu kapitalizācija, ir vērts atzīmēt, ka šis termins tiek lietots ne tikai attiecībā uz kredītiestādēm. Valsts finansiālā palīdzība var būt paredzēta komercsabiedrībām, jebkurām citām organizācijām, kuru darbība palīdzēs atjaunot valsts ekonomiku. Krīzes apkarošanai paredzētās programmas ietvaros plānots iztērēt aptuveni 2,3 triljonus rubļu. Plānotā uzņēmuma papildu kapitalizācija, par kuru, starp citu, finanšu institūcijai vēl jācīnās, jau ir aktivizēta šī gada pirmā ceturkšņa sākumā. Bankas, kas saņems atbalstu, uzņēmušās vairākas saistības. Viņiem jāpalielina hipotekārās kreditēšanas apjoms vismaz 1% apmērā mēnesī, jāpalielina kredītu skaits mazajiemun vidējais bizness. Turklāt finanšu iestādēm jāpalielina savs kapitāls par summu, kas vienāda ar pusi no saņemtās materiālās palīdzības. Nākamos trīs gadus ir aizliegts palielināt algas visiem finanšu iestādes darbiniekiem.

Kādās nozarēs tiek plānoti subordinētie aizdevumi?

Kā jau zināms, materiālā palīdzība tiks sniegta vismaz 30 Krievijas bankām, tostarp VTB. Papildu lielo burtu lietojums attieksies uz šādām jomām:

• Lauksaimniecība - 10 miljardu rubļu apmērā.
• Autorūpniecība - 5 miljardi. Līdzekļi tikai atkritumu apsaimniekošanas programmas turpināšanai.
• Kredītu subsīdijas uzņēmumiem - 5 miljardi.
• Reģioni saņems miljardu ar dabasgāzes degvielu darbināmu automašīnu iegādei.

Statistikas stāvoklī plānots atstāt valsts aizsardzības izdevumus, sociālo sektoru. Cīņai ar bezdarbu plānots atvēlēt 82,2 miljardus rubļu. Sākotnēji valsts ekonomikas atjaunošanā bija plānots ieguldīt vismaz 100 miljardus rubļu, bet pēc tam tika nolemts to ierobežot tikai līdz 23 miljardiem rubļu aktīvajām nozarēm.

Gazprom palīdzēs

Papildus subordinēto kredītu izsniegšanai finanšu institūcijām Valsts prezidents vairākkārt ir aktualizējis jautājumu, ka ne mazāk svarīga ir Gazprom papildu kapitalizācija. Krievijas prezidentam bija neapdomība oficiāli solīt materiālo atbalstu no valsts. Faktiski rēķinsnoraidīja, jo uzskatīja, ka liela korporācija spēj patstāvīgi savākt naudu, lai īstenotu projektu, lai izveidotu cauruļvadu vietējās gāzes transportēšanai uz Ķīnu. Projekta īstenošanai kopumā nepieciešams iztērēt aptuveni 55 miljardus, no kuriem 25 jau ir apsolījusi pati Ķīna - Krievijas partnere BRICS un SCO asociācijās. Krievijas Finanšu ministrija ne tikai šaubās par projekta racionālismu, tā ir pārliecināta, ka tas būs nerentabls, un VEB papildu kapitalizācija izskatās pēc daudz veiksmīgāka projekta. Turklāt valdības deputātu sanāksmē izskanēja frāzes, ka valsts tēriņi nepārtraukti aug, un šobrīd nav īstais laiks daļu valsts budžeta tērēt apšaubāmu projektu atbalstam.