Krievijas investīciju fondi: veidi un reitings

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-01-17 19:00

Pēdējo divdesmit gadu laikā Krievijas investīciju fondi ir mainījušies un paplašinājušies. Katram no tiem ir sava darba shēma un riska līmenis. Vislielāko atdevi piedāvā tie fondi, kuru riska pakāpe ir diezgan augsta.

Kas ir ieguldījumu fonds

Kopieguldījumu fonds ir vairāku investoru apvienība, kuras līdzekļus profesionāls pārvaldnieks “iegulda” vērtspapīros, lai saņemtu ienākumus no ieguldītā kapitāla. Visa fonda manta pieder akcionāriem, un pārvaldības sabiedrība pārvalda tikai ieguldītāju interesēs.

Tiesību akti aizliedz savstarpējo ieguldījumu fondiem Krievijā reklamēt paredzamos ienākumus, tie potenciālajiem investoriem var nodrošināt tikai savu iepriekšējo ienesīgumu. Pamatojoties uz šiem datiem, iedzīvotāji izlemj, vai kļūt par akcionāriem vai nē.

Nedaudz par Pai

Ieguldījumu daļa ir vārda vērtspapīrs, kas apliecina tās īpašnieka tiesības uz daļu no fonda īpašuma. To var nodot citai personai (kā dāvinājumu, mantojot utt.) vai pārdot.

Akcionāra daļa ieguldījumu fondā ir tieši atkarīga no iemaksātajiem līdzekļiem. Dalieties ieguldījumākatram PIF atšķiras. Tas var maksāt vairākus tūkstošus rubļu, augšējā robeža nav norādīta.

Varat izņemt fondā ieguldītos līdzekļus, pārdodot daļu. Kā opcija - citiem akcionāriem, bet parasti ar tā ieviešanu nodarbojas apsaimniekošanas sabiedrība.

Kopieguldījumu fondu plusi un mīnusi

Krievijas investīciju fondu priekšrocības var uzskatīt par sekojošām:

• Fondu pārvalda profesionāļi. Vadītājiem, kas veic pārvaldību, ir Federālās vērtspapīru tirgus komisijas sertifikāti.
• Riska samazināšana. Kompetenti pārvaldnieki pieliek visas pūles, lai diversificētu ieguldījumus un samazinātu ieguldījumu portfeļa atkarību no vērtspapīru vērtības krituma un citiem riskiem.
• Uzticama ieguldījumu aizsardzība. Tas ietver uzņēmuma licencēšanu, speciālistu sertifikāciju, fonda darbības kontroli.
• Ieguldījumu nosacījumi ir ļoti ērti. Akcionārs jebkurā laikā var ienākt fondā un iziet no tā.
• Preferenciāla nodokļu sistēma. Ienākumi netiek aplikti ar ienākuma nodokli.
• Regulāri sniedzot ieguldītājiem aktuālo informāciju par fondu.

Jāpiemin šāda veida ieguldījumu trūkumi:

• Ieguldījumu fondi nesīs ienākumus vidējā vai ilgā termiņā ne ātrāk kā pēc gada.
• Ieguldījumu sabiedrības pakalpojumi nav bezmaksas, par savu darbu tiek iekasēta komisijas maksa, neatkarīgi no tā, vai investors guva peļņu vai "palika" ar zaudējumiem.
• Katrs investors var gangūstiet ienākumus no ieguldītajiem līdzekļiem un "ejiet uz nulli", neko nenopelnot.

Līdzekļu veidi

Investīciju fondi Krievijā ir dažādi. Ērtības labad tabulas veidā attēlojam atšķirības starp dažāda veida fondiem.

Līdzekļu veidi

Kritērijs	Līdzekļu veidi	Apraksts
Pēc atklātības pakāpes	Slēgts	Akcijas tiek emitētas un dzēstas kopfonda veidošanas laikā. Akcijas varat atpirkt pēc ieguldījumu fonda darbības termiņa beigām. Šādi līdzekļi visbiežāk veidojas konkrētam projektam.
	Atvērt	Akcijas tiek emitētas un izpirktas katru darba dienu. Atvērtā kopfonda aktīvi ir ļoti likvīdi vērtspapīri ar akciju kotācijām.
	Intervāls	Konkrētos datumos, kas norādīti ieguldījumu fonda nolikumā (divas vai trīs reizes gadā 2 nedēļas). Fonda aktīvi parasti ir vērtspapīri ar zemu likviditāti.
Pēc ieguldījumu virziena	Naudas tirgus fondi	Līdzekļi tiek ieguldīti vekseļos, noguldījumu sertifikātos un citos īstermiņa noguldījumos.
	Obligāciju fondi	Ieguldīšana obligācijās nes ikmēneša ienākumus. Visuzticamākie no obligāciju fondiem ir valsts obligācijas, jo tiek emitēti vērtspapīristāvoklis.
	Akciju fondi	Akciju ieguldījumu fondi Krievijā ir ļoti populāri to augstā ienesīguma dēļ, taču šādu ieguldījumu fondu aktīvu vērtība ir ļoti atšķirīga atkarībā no situācijas vērtspapīru tirgū.
	Jauktie līdzekļi	Līdzekļi tiek ieguldīti gan akcijās, gan obligācijās, lai akcionāri saņemtu gan fiksētu ienākumu no obligācijām, gan labu augsta riska atdevi (no akcijām).
	Nekustamā īpašuma fondi	Peļņa nāk no nekustamā īpašuma izīrēšanas vai tālākpārdošanas.
	Līdzekļu līdzekļi	Līdzekļi tiek ieguldīti citos fondos, tādējādi nodrošinot augstu ieguldīto līdzekļu uzticamību.
	Nozares fondi	Līdzekļi tiek ieguldīti uzņēmumos, kas darbojas tajā pašā nozarē.
	Ārvalstu akciju fondi	Naudu var ieguldīt uzņēmumos, kas atrodas visā pasaulē.

Citi līdzekļu veidi

Papildus tabulā norādītajiem ir arī citi kopfondu veidi:

• Pensija. Viņi iegulda gan obligācijās, gan akcijās. Ieguldījuma ilgums ir atkarīgs no ieguldītāja vecuma. Šis veids ir piemērots tiem, kuri vēlas saņemt ienākumus, kuru likme nepārsniedz 10% gadā, pēc aiziešanas pensijā.
• Fondi iegulda tikai tajās nozarēs, kurās tie var iegūtliela peļņa ar minimālu risku, tāpēc šādus fondus sauc arī par garantētiem. Visbiežāk investīciju drošību nodrošina lielās ārvalstu bankas, taču tikai ar ilgtermiņa investīcijām (5-15 gadi).
• Sociāli atbildīgi fondi iegulda organizācijās, kas uzlabo iedzīvotāju dzīves kvalitāti (piemēram, veselības centros).

Ienesīguma vērtējums

Potenciālajiem akcionāriem vajadzētu būt informācijai par Krievijas investīciju fondu uzticamību. Ienesīguma vērtējums izskatās šādi:

• Vadošās pozīcijas ieņem Sberbank organizētie fondi. Tie ir uzticami, bet ne pārāk rentabli. Maksimālie ienākumi ir 25% gadā.
• Otrajā vietā ir Vācijas Raiffeisen grupas ieguldījumu fondi. Uzņēmuma rentabilitātes līmenis ir vidējs (apmēram 40% gadā).
• Trešā pozīcija pieder Trasta ieguldījumu sabiedrībai. 50–60% raža un vairāk nekā 10 gadu kalpošanas laiks padara to ļoti populāru.

Šie ir tikai populārākie investīciju fondi un uzņēmumi Krievijā, kas tiek izmantoti visplašāk.

Kopš 90. gadu vidus Krievijā darbojas savstarpējo ieguldījumu fondi. Šajā laikā viņiem izdevās iekarot iedzīvotāju uzticību kā labu veidu, kā ieguldīt brīvās finanses, lai gūtu papildu ienākumus. Tomēr pirms galīgā investīciju lēmuma pieņemšanaslīdzekļus konkrētam fondam, jums rūpīgi jāizpēta informācija par to.