Investīciju bankas – kas tas ir? Investīciju banku veidi un funkcijas

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Diezgan bieži mūsdienās var atrast tādu lietu kā "investīciju bankas". Kas tas ir? Kāds ir to mērķis un mērķis? Kāpēc tie ir radīti? Kādi noteikumi tiek ievēroti? Uz šiem un vairākiem citiem jautājumiem tiks atbildēts rakstā.

Vispārīga informācija

Tātad, vispirms noskaidrosim, kas ir investīciju bankas. Tās ir īpašas finanšu institūcijas, kas palīdz piesaistīt kapitālu valdībām un lieliem uzņēmumiem globālajos tirgos. Viņi arī sniedz konsultāciju pakalpojumus uzņēmuma pārdošanas un pirkšanas laikā. Investīciju komercbanka var palīdzēt arī obligāciju un akciju tirdzniecībā, sniedzot brokeru pakalpojumus. Visbeidzot, viņš palīdz tikt galā ar finanšu instrumentiem, precēm, valūtām un sagatavo analītiskos pārskatus par tirgiem, kuros viņš darbojas.

Ja runājam par konkrētām definīcijām, vienprātības nav, un daudzas valstis sniedz savu nozīmes interpretāciju. Par atskaites punktu ņemsim sekojošo: investīciju bankas ir uzņēmumi, kas tirgojas ar uzņēmumu un valsts vērtspapīriem, galvenokārt caurlielu paku apstrāde; viņi arī nodarbojas ar uzņēmumu finansēšanu, piesaistot kapitālu, izmantojot emitētas akcijas un obligācijas, vai arī izsniedzot ilgtermiņa ieguldījumu aizdevumu.

Galvenās funkcijas

Komerciālo investīciju bankām ir savas unikālas iezīmes. Bet jūs varat izcelt to galvenās īpašības:

1. Tādējādi investīciju banka ir universāla liela komerciāla organizācija, kas apvieno un nodrošina lielu skaitu atļauto darbību vērtspapīru tirgos un dažās citās finanšu platformās.
2. Galvenā darbība ir līdzekļu piesaiste, izmantojot vērtspapīrus.
3. Kā liela iestāde investīciju banka gandrīz vienmēr darbojas vairumtirdzniecības veidā.
4. Prioritāte tiek dota vidēja un ilgtermiņa ieguldījumiem.
5. Vērtspapīri kalpo par pamatu aktīvu portfelim, un vislielākā interese ir par nekomerciālo tirgus daļu.

Darbības piemērs

Kā izskatāmo tēmu ņemsim BCS. Investīciju banka nodarbojas ar finansējuma piesaisti. Taču ieguldīšana kaut kā nav viņa vienīgā nodarbošanās. Tā ir diezgan universāla institūcija, kurā tiek attīstīta arī cita veida kredītiestāžu veiktā darbība. Kas tam ir paredzēts BCS? Investīciju bankai, pirmkārt, raksturīgs labi attīstīts un organizēts darbs dažādās jomās. Tas rada pamatu investīcijām. Investīcijas ir gan prestižākais, gan ienesīgākais darba instruments. Tāpēc, kā likums, visi vairāk vai mazāk lielie uzņēmumi strādā ar viņiem.

Funkcijas

Tātad, mēs zinām, ka investīciju bankas Krievijā, kā arī citās valstīs ir īpašas kredītiestādes, kas profilē ieguldījumus dažādos uzņēmumos un uzņēmumos. Un tiem ir šādas funkcijas:

1. Pasīvo darbību veikšana. Tajos ietilpst tie, kas palīdz bankas pašu resursu veidošanā.
2. Iesaistīts aktīvās darbībās. Ar to saprot noteiktas darbības, ar kurām kredītiestādes piešķir resursus. Tie ietver banku investīcijas, kredītus, kas nodrošināti ar vērtspapīriem utt. Visi šie darījumi tiek saukti par akciju darījumiem.

Investīciju bankas ģenerē resursus, izmantojot savus un aizņemtos līdzekļus. Vislielākā uzmanība tiek pievērsta vērtspapīru emisijai un izvietošanai.

Kas ir ārzemēs?

Daudzās valstīs investīciju bankas/fondi pastāv jau ilgu laiku, tāpēc varat vērsties pie tiem, lai labāk izprastu esošo mehānismu iezīmes. Tādējādi attīstītajās kapitālistiskajās valstīs ir populāri sniegt tiešus ilgtermiņa industriālo kredītu lielajiem uzņēmumiem, nodrošinot to rūpnīcas, rūpnīcas un iekārtas. Šo pieeju bieži pavada fakts, ka bankas kļūst par saimnieciskās darbības dalībniecēm. Citiem vārdiem sakot, notiek savienošanas processrūpnieciskais un banku kapitāls. Kā tas var notikt? Viena iespēja ir bankas investīcijas. Šādos gadījumos tiek pirkti vērtspapīri. Tad tie kļūst par pašas bankas īpašumu.

Kopumā mijiedarbības iespēju ir daudz. Bet pašas kredītiestādes tiešai līdzdalībai dažādās valstīs var būt sava specifika. Kad starptautiska investīciju banka pārstāj piedāvāt vērtspapīrus, tā pēc tam sāk tiem veidot otrreizējo tirgu. Lai to izdarītu, viņš darbojas kā tirgotājs un brokeris. Turklāt nereti kredītiestādes darbojas kā galvotāji vai dibinātāji jaunām organizācijām, kas veic sākotnējos publiskos piedāvājumus. Viņi var arī izveidot konsorcijus, kuros būs ieguldījumu un komercbankas, kā arī izplatītāju firmas, lai nodrošinātu lielāku efektivitāti.

Kā būtu ar Krievijas Federāciju?

Mums ir diezgan labs ieskats, kā darbojas aizjūras starptautiska investīciju banka. Tagad pievērsīsim uzmanību situācijai Krievijas Federācijā. Tātad valstī viņi rīkojas šādi:

1. Veikt dīleru, brokeru un depozitāriju funkcijas.
2. Tie veido emisiju portfeļus, kā arī atsevišķus vērtspapīru komplektus konkrētiem investoriem.
3. Organizējiet norēķinus atbilstoši darījumiem ar vērtspapīriem.
4. Sniedz ieguldījumu konsultāciju pakalpojumus.
5. Meklējam cilvēkus, kuri vēlas ieguldīt savus līdzekļusnaudu dažādām organizācijām, kā arī vietām, kur var gūt vislielāko peļņu.

Ņemsim par piemēru First Investment Bank. Šī ir diezgan spēcīga finanšu iestāde, kas specializējas plašā ieguldījumu klāstā. Tātad, papildus parastajiem ieguldījumiem vērtspapīros, tas sniedz arī iespēju iegādāties kolekcionējamās monētas, dārgmetālus, attālināti operēt ar aktīviem, izmantojot drošu kriptosistēmas un digitālo parakstu. Bet Pirmā investīciju banka galvenokārt ir vērsta uz juridiskām personām. Un šādu iestāžu pakalpojumu izmantošana parastajiem pilsoņiem praksē var būt diezgan problemātiska.

Vai viss ir tik slikti?

Nemaz. Daudzas kredītiestādes ir universālas. Piemēram, apsveriet Investment Trade Bank, kas pazīstama arī kā Investtorgbank. Šī kredītiestāde nodarbojas ar ilgtermiņa aizņēmuma kapitāla mobilizāciju un tā nodrošināšanu aizņēmējiem, izsniedzot un izvietojot kredītsaistības. "Investīciju tirdzniecības banka" ir struktūra, kas galvenokārt ir paredzēta dažādu formu uzņēmumiem un organizācijām. Bet bez tam vidusmēra nespeciālistam ir pieejami vairāki pakalpojumi. Tiesa, jūs varat ātri iegūt kaut ko līdzīgu standarta pakalpojumu komplektam, piemēram, aizdevumiem un noguldījumiem. Lai gan investīcijas ir pieejamas, tām joprojām ir jāparaksta noteikts skaits papildu papīra lapu. Tāpēc, dodoties uz šādām iestādēm, ir jānoskaņojas, ka būs jāiepazīstas ar diezgan liela skaita saturudokumenti.

Kopumā investīciju bankas ir struktūras, kuras var iedalīt vienā no diviem veidiem:

1. Darbojies vērtspapīru izvietošanas un tirdzniecības jomā.
2. Veikt ilgtermiņa kreditēšanu.

Pirmā tipa investīciju bankas

Pirmās šādas institūcijas kā sabiedrības ar ierobežotu atbildību tika izveidotas deviņpadsmitā gadsimta pirmajā ceturksnī. Divdesmitajā gadsimtā ir vērojama tendence atkāpties no privātbaņķieru, mazo un vidējo organizāciju lietām par labu lieliem formējumiem. Juridiski formalizēts iedalījums investīcijās un komerciālajā jomā pirmo reizi tika veikts Amerikas Savienotajās Valstīs 1933. gadā ar Glass-Steagall likumu. Mūs interesējošie ekonomikas dalībnieki ir koncentrējušies uz līdzekļu piesaisti lieliem uzņēmumiem un uzņēmumiem. Laika gaitā viņi sāka aktīvi piedalīties jaunu saimniecisko vienību veidošanā, kā arī to reorganizācijās, apvienošanā un citās organizatoriskās struktūras izmaiņās.

Ko viņi vēl dara?

Sākotnēji jāņem vērā, ka šīs iestādes noguldījumus nepieņem. Viņi koncentrējās uz vērtspapīru un galvotāju emisiju. Viņu ienākumi veidojas uz komisijas maksas vai iepriekš noteiktu summu maksājumiem, kas nav atkarīgi no darbības rezultātiem. Bankas darbojas arī kā aģenti, kas iegādājas kādu no vērtspapīriem gadījumos, kad uzskata, ka uzņēmums veiksmīgi darbosies un varēs ar to nopelnīt. Kadtiek ievietots, tiek apspriesti nosacījumi, noteikumi, lielums un pienākumi. Lai nodrošinātu efektīvāku darbību, tie ir sakārtoti banku sindikātos.

Tagad bieži gadās, ka uzņēmumi attīstās salīdzinoši lēni, šādi nerīkojoties, tāpēc investīciju finanšu institūcijas nesēž dīkā. Šāda kombinācija ir izplatīta arī gadījumos, kad banku vadītāji vienlaikus ir to uzņēmumu un korporatīvo struktūru direktoru padomes locekļi, kuriem viņi emitē akcijas. Jāpiebilst, ka investīciju banku jomā tiek uzskatīts, ka šeit galvenā ietekme ir pusducim struktūru, un visas pārējās ir tikai starpniecības organizācijas. Tas, iespējams, ir viss.

Otrā veida investīciju bankas

Tie parasti tiek izveidoti, pamatojoties uz akcionāru pamata. Bieži gadās, ka tās tiek organizētas kopā ar valsti. To galvenais mērķis ir nodrošināt vidēja un ilgtermiņa kreditēšanu atsevišķām tautsaimniecības nozarēm vai īpašas mērķprogrammas. Turklāt tie var darboties arī aizdevumu kapitāla tirgos, mobilizējot līdzekļus no iedzīvotājiem un mazajiem uzņēmumiem. Viņi arī veic kreditēšanas darbības un ieguldījumus valsts un vietējos vērtspapīros. Nav iespējams nenovērtēt viņu ieguldījumu dažādu finanšu pakalpojumu attīstībā. Šādas banku mājas radās pārejas laikā uz kapitālismu un sākotnēji veidojās no augļotājiem, kuri apvienojās partnerībā. Sākotnēji viņi pārņēma tirdzniecības veikšanu,norēķinu, pieņemšanas un emisijas funkcijas. Viņi strādāja arī ar vērtspapīriem, bet, kā likums, valsts. Divdesmit pirmajā gadsimtā ir izveidojušās apmēram piecdesmit spēcīgas banku mājas. Viņu īpatnība ir tāda, ka tie, kā likums, tika veidoti no ģimenes uzņēmumiem un tikai laika gaitā tika pārveidoti par akciju organizācijām. Taču līdz šai dienai prioritāte ir noteiktas ģints pārstāvjiem.

Ko viņi dara?

Ja runājam par pasīvām darbībām, tad tas ir viņu pašu kapitāls, kas veidojās no ģimenes akcijām, pamatkapitāla un rezerves kapitāla, nesadalītās peļņas, aizņemtajiem līdzekļiem un citām lietām. Tas ir kredītiestāžu pašu resurss.

Bet vislielākā interese par pētījumu ir aktīvas operācijas. Investīciju bankas ir uz tām balstījušas savu patieso spēku. Darbība šajā gadījumā ietver darbu ar skaidru naudu. Privātie un valsts vērtspapīri, nekustamais īpašums un finanšu instrumenti.

Funkcijas

Jāatzīmē, ka investīciju bankas parasti ir attīstīto valstu prerogatīva. Tikai salīdzinoši neliela jaunattīstības valstu grupa var lepoties ar tām. Galu galā viņi nodarbojas ar reālām investīcijām, tas ir, ieguldījumiem pamatkapitālā, kas veicina krājumu pieaugumu. Un lielākai efektivitātei ir nepieciešama tehnoloģiskā attīstība zinātnes un tehnoloģiju revolūcijas un kvalificēta darbaspēka rezultātā.

Secinājums

Investīciju bankām, pieņemot lēmumu par ieguldījumiem, ir svarīgi:

• Ražošanas intelektuālais potenciāls.
• Kvalifikācija.
• Darbinieku pieredze un zināšanas.
• Apmācību izmaksas.
• Viss cits, kas ļaus pēc iespējas efektīvāk izmantot iegūto kapitālu.