Investīciju portfelis: kas tas ir, kā tas notiek un kā to izveidot

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Visas naudas ieguldīšana tikai vienā kapitāla palielināšanas instrumentā vienmēr ir uzskatīta par ļoti riskantu biznesu. Daudz stabilāk un efektīvāk ir sadalīt līdzekļus dažādos virzienos, lai iespējamos zaudējumus vienā jomā kompensētu paaugstināts ienākumu līmenis citā. Šīs idejas praktiskā realizācija ir investīciju portfelis. Faktiski tas atspoguļo finanšu un reālo ieguldījumu kopumu. Ja runājam par akciju tirgu, tad šī vārda šaurā nozīmē ar šo terminu saprot pilnīgi visus vērtspapīrus neatkarīgi no veida, ilguma un likviditātes, kas pieder juridiskai vai fiziskai personai, kas darbojas kā neatņemams pārvaldības objekts.

Kas ir investīciju portfelis

Katram investoram ir sava prioritāte starp riskiem, ienesīgumu un ieguldījumu likviditāti. Atkarībā no šo faktoru attiecības ir iespējams izdalīt izaugsmes portfeli,ienākumiem un jauktām, saprātīgi apvienojot abas šīs jomas. Katram no tiem ir savi mērķi un iezīmes. Tādējādi izaugsmes investīciju portfeļa mērķis ir maksimizēt ienākumus ilgtermiņā. Šajā gadījumā investors atsakās no augsti ienesīgām jomām, kas rada ienākumus īsā laika periodā. Šāda portfeļa pamatu, kā likums, veido vērtspapīri, kas uzrāda stabilu izaugsmi, un tā mērķis ir palielināt kapitālu, palielinot šādu aktīvu tirgus vērtību. Šajā gadījumā dividendēm ir sekundāra loma. Ienākumu ieguldījumu portfelis, gluži pretēji, ir vērsts uz maksimālu peļņu no katra darījuma un ir paredzēts maksimālai rentabilitātei īstermiņā. Šajā gadījumā vērtspapīru ilgtermiņa perspektīvai nav izšķirošas nozīmes, un noteicošais kritērijs vērtspapīru izvēlei ir lieli kārtējie ienākumi, tostarp caur dividendēm un procentu maksājumiem. Investīciju portfeļa risks šajā gadījumā ir daudz augstāks nekā iepriekšējā variantā. Šie divi veidi ir galējības, piemēroti tikai īpašos gadījumos un noteiktos apstākļos. Vislabāk, protams, ir veidot sabalansētu portfeli jeb, kā to mēdz dēvēt, izaugsmes un ienākumu investīciju portfeli. Tās mērķis ir optimāla rentabilitātes un risku kombinācija.

Ieguldījumu instrumentu izvēle

Neatkarīgi no portfeļa veida mēs iesakām visur izmantot diversifikāciju. Dažādus papīrus ietekmē milzīgs skaits faktoru, un tiem visiem nav iespējams izsekot. Tāpēc investīciju portfeļa jēdziens nozīmē saprātīgulīdzekļu sadale starp dažāda veida finanšu instrumentiem. Pēc aktīvu klases izvēles ir lietderīgi sadalīt līdzekļus starp dažāda veida vērtspapīriem, kas pieder šai klasei. Piemēram, ja valdība nolemj koncentrēties uz enerģētikas nozari, nevis pirkt skaidra līdera akcijas ar visu kapitālu, labāk ir iegādāties akcijas vairākos uzņēmumos, kas darbojas šajā jomā. Vēl viena diversifikācijas iespēja ir vērtspapīru izvēle ar dažādiem dividenžu izmaksas periodiem. Tas ļaus jums atkārtoti ieguldīt aktīvos, kuru vērtība ir ievērojami pieaugusi.

Periodiska pārskatīšana

Vismaz reizi gadā ir jāveic visaptveroša analīze un jāizvērtē pašreizējais aktīvu sadalījums un, ja nepieciešams, jākoriģē aktīvu attiecība. Sākumā ir svarīgi iemācīties laicīgi sasniegt mērķus ilgtermiņā, un, gūstot pieredzi, kad jūtaties pārliecināts par savām prognozēm, varat biežāk pielāgot portfeli.

Reinvestēšana

Regulāri ieguldot daļu peļņas aktīvos, var ievērojami palielināt kapitālu. Tajā pašā laikā lielas iemaksas vietā gada perioda beigās labāk ieguldīt 1/12 no šīs summas mēnesī. Lai gan ir pilnīgi pieņemami veikt lielas investīcijas, ja tās šobrīd ir pieejamas, un pašreizējā situācija prasa ātru rīcību.