Riska ieguldījumi ir Riska ieguldījumu veidi

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Investīcijas riska darījumos palīdzēja daudziem uzņēmumiem sasniegt augstu līmeni un ienesa daudz naudas investoriem, kuri ticēja jauniem un talantīgiem profesionāļiem. Taču tas nemaina faktu, ka šī darbība neizbēgami ir saistīta ar augstu risku.

Riska ieguldījumi un riska bizness

Šādas investīcijas var raksturot kā līdzekļu ieguldīšanu konkrētā uzņēmumā, projektā vai idejā, kas ir izstrādes un īstenošanas pašā sākumā. Protams, šāds ieguldījums ir saistīts ar augstiem riskiem. Taču tajā pašā laikā daudzi investori ir gatavi rīkoties, jo, ja projekts attīstīsies veiksmīgi, viņi saņems ievērojamu peļņu.

Varētu teikt, ka risks, kas saistīts ar RK ieguldījumiem, ir proporcionāls iespējamajam peļņas līmenim.

Parasti progresīvi izstrādātāji vai iesācēji uzņēmēji veido reālu ideju, kas nākotnē var nest ļoti lielus ienākumus. Bet, kā tas bieži notiek, viņiem nav nepieciešamo līdzekļu, lai uzsāktu projektu. Šajā gadījumā jaunuzņēmumi vēršas pie investoriem, prezentējot viņiem savu ideju. Personas, kuras piekrita finansēt riskantu projektu ar spilgtuperspektīvā kļūt par jaunizveidotā uzņēmuma līdzīpašniekiem.

Tātad riska kapitāla investīcijas ir viens no veidiem, kā ātri un riskanti nopelnīt. Vienlaikus iespējams iegādāties arī nesen akciju tirgū ienākuša uzņēmuma akcijas. Tas arī pieņem, ka vērtspapīru vērtība laika gaitā ievērojami palielināsies.

Riska ieguldījumu veidi

Principā loģiski būtu kategorizēt nevis pašus ieguldījumus, bet gan uzņēmumus, kas uz tiem pretendē.

Varat sākt ar startēšanu. Šis ir uzņēmums, kas izveidots nesen un, attiecīgi, tam nav ilgas tirgus vēstures. Šādām organizācijām ir nepieciešams finansējums, jo nepietiek līdzekļu pētniecības un attīstības pasākumiem un turpmākās pārdošanas organizēšanai. Riska ieguldījumi jaunuzņēmumos ir viena no populārākajām jomām.

Ieguldījums projektā, kas ir idejas līmenī. Šajā gadījumā ir nepieciešama arī papildu izpēte un testēšana, lai izveidotu produkta izmēģinājuma paraugus pirms tā laišanas tirgū.

Ieguldījumi var piesaistīt arī tos uzņēmumus, kuri jau pilnībā funkcionē, bet piedzīvo līdzekļu krīzi, kas nepieciešami pārdošanas un ražošanas paplašināšanai. Finansējumu bieži izmanto, lai palielinātu apgrozāmā kapitāla pamatlīdzekļus vai veiktu tirgus izpēti.

Cits investoru interešu objekts var būt organizācija argatavais produkts, bet tajā pašā laikā atrodas komerciālās ieviešanas sākuma stadijā.

Kā redzat, riska ieguldījumi ir diezgan populārs investīciju virziens.

Uzņēmējdarbības uzņēmējdarbība

Ar šo terminu jāsaprot investīcijas, kurām vairumā gadījumu ir pamatkapitāla forma. Tas parasti tiek ieguldīts strauji augošos uzņēmumos, kuriem ir ievērojams potenciāls. Šādi līdzekļi bieži tiek novirzīti aktuālo tehnoloģisko jauninājumu ieviešanai.

Šāds finansējums galvenokārt ir vērsts uz zinātnisko pētījumu rezultātu komercializāciju augsto tehnoloģiju un zināšanu ietilpīgās jomās. Šādu ieguldījumu izredzes netiek garantētas, un risks, protams, ir ievērojams.

Šajā gadījumā riska ieguldījumi ir finansējuma veids, kurā investori nav vērsti uz dividenžu saņemšanu. Viņu mērķis ir pārdot savu daļu uzņēmumā pēc tam, kad tā tirgus vērtība ir pietiekami augsta.

Kas attiecas uz šādas akcijas pārdošanas procesu, to var laist atklātā tirgū. Arī cits uzņēmums, kas attīstās tajā pašā rajonā, ir spējīgs to iegādāties. Nav izslēgta arī biznesa partneru interese, kuri ar prieku palielinās savu investīciju procentuālo daļu konkrēta projekta ietvaros.

Ieejas slieksnis ieguldījumiem

Lai izprastu riska ieguldījumu būtību, ir vērts apsvērt to darbības mehānismu, kam var būt noteiktas iezīmes. Viens no tiem iraugsts ienākšanas slieksnis.

Mēs runājam par šādu faktu: riska ieguldījumam ir nepieciešami vismaz 10 tūkstoši dolāru un dažos gadījumos vairāki miljoni. Tāpēc tiem, kam ir pāris tūkstoši, nav jēgas apsvērt šādu perspektīvu.

Bet ir alternatīva tiem, kam ir kādi līdzekļi un kuri ir gatavi ar tiem riskēt. Šo iespēju nodrošina kopīgas ieguldījumu institūcijas vai fondi. Katram šādam fondam ir pārvaldnieks, kura darbība aprobežojas ar mazo investoru līdzekļu uzkrāšanu un to turpmāko ieguldījumu perspektīvā projektā. Riski nepaliek mazāki.

Taustāms un acīmredzams šādas shēmas trūkums ir tas, ka visi fonda dalībnieki ir spiesti paļauties uz pārvaldnieka kompetenci, nevarot paši pieņemt lēmumus.

Kontroles trūkums un ilgs ieguldījumu periods

Vēl viena riska ieguldījumu iezīme ir tāda, ka neviena no projekta finansētājām personām netiecas iegūt akciju kontrolpaketi, kā arī vadīt uzņēmumu. Vienīgais, kam viņi piekrīt, ir risks zaudēt ieguldījumus. Kas attiecas uz atbildību par projekta izstrādi, tā galvenokārt gulstas uz augstākā līmeņa vadītāju pleciem. Bet, ja uzņēmums strauji attīstās un investori labo, viņuprāt, nepareizās stratēģijas puses, tad viņi var kļūt par direktoriem, lai personīgi kontrolētu organizācijas darbību. Bet tas ir vairāk izņēmums nekā likums.

Runājot par garo investīciju horizontu, runa ir par nespēju izņemt ieguldītos līdzekļus jebkurā izdevīgā laikā. Tas ir saistīts ar to, ka gandrīz vienmēr projektā tiek apgūts viss investīciju apjoms, un tās var saņemt tikai tad, ja uzņēmumam izdodas noturēties tirgū. Sākotnēji jāsaprot, ka dažiem uzņēmumiem var būt nepieciešami vairāki gadi no darbības uzsākšanas datuma, lai iekļūtu akciju tirgū.

Nav garantiju

Riska ieguldījums ir ieguldījumu veids, kurā spēlētāji saņem visu vai neko. Tas nozīmē, ka pēc finansēšanas fakta investors var gadiem gaidīt, kamēr uzņēmums attīstīsies un galu galā pārdot savu daļu par vairākiem miljoniem dolāru. Taču pastāv risks, ka pēc ilgas gaidīšanas projekts būs nerentabls un visas investīcijas tiks zaudētas. Lielākajā daļā gadījumu startup dalībnieku reālo peļņu var noteikt tikai pēc uzņēmuma akciju publiskas laišanas biržā. Rezultātā uzņēmuma akciju cenu noteiks tā investīciju pievilcība.

Situācija Krievijā

Ja ņemam vērā Krievijas riska ieguldījumus, ir vērts atzīmēt, ka šo finansēšanas virzienu nevar saukt par īpaši populāru NVS valstīs. Sākotnēji pat perspektīvākos Krievijas Federācijas projektos galvenokārt investēja ārvalstu investori. Taču šobrīd jau ir izveidojušies Krievijas riska fondi, kas attīsta šāda veida investīcijas. Piemēram, OAO Russian Ventureuzņēmums” kopā ar biedrību REVI pastāvīgi uzrauga dažādus fondus un sniedz kvalificētu palīdzību to attīstībā.

Šiem nolūkiem tiek rīkotas dažādas specializētas prezentācijas, forumi un izstādes.

Secinājums

Uzņēmuma investīcijas noteikti ir populāras pasaulē, jo tās ļauj attīstīties spilgtiem uzņēmumiem un bieži vien sniedz pasakainu peļņu. Taču der atcerēties, ka daudzi investori ir zaudējuši līdzekļus, kas ieguldīti šķietami perspektīvos projektos. Līdz ar to varam secināt, ka šis ceļš ir paredzēts pieredzējušiem uzņēmējiem.