Ilgtermiņa ieguldījumi ir Ilgtermiņa ieguldījumu jēdziens, veidi, raksturojums un iespējamie riski

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Ieguldīšana ir apgrūtinoša. It īpaši, ja spēlējat biržā, lai gūtu ātrus un lielus ienākumus. Lielākā daļa Krievijas pilsoņu, kuri dzīvoja 90. gados, nav gatavi riskēt ar savu grūti nopelnīto naudu. Tomēr nekas neliedz viņiem interesēties par augstām procentu likmēm ar pilnu kapitāla aizsardzību.

Noguldījumi pamazām zaudē savu aktualitāti, bāzes procentu likme krītas. Tam seko zemākas noguldījumu procentu likmes. Banku klienti, kuri ir izmantojuši šo produktu, vēlas paplašināt savas zināšanas un izveidot kapitālu ar maksimālu ienesīgumu. Ar kādiem līdzekļiem tiek panākts investīciju pieaugums? Kas ir ilgtermiņa ieguldījums? Vai tas ir uzticams veids, kā palielināt pasīvos ienākumus? Apskatīsim šo problēmu sīkāk.

Kā ieguldīt izdevīgi?

Veiksmīgu ieguldījumu pamatnoteikums ir ieguldījumu diversifikācija. Gudrs investors neizmanto vienu ienākumu gūšanas veidu. Investīciju portfeli veido dažādifinanšu instrumenti. Tie ir gan ilgtermiņa produkti, galvenokārt, gan īstermiņa, riskanti instrumenti. Cik procentos būs visi investoram iespējamie un vēlamie finanšu instrumenti viņa portfelī – lemj kapitāla īpašnieks. Sev viņš izceļ reālās iespējas un koncentrējas uz personīgajām vēlmēm. Daļu naudas ieteicams atstāt ilgtermiņa investīcijām. Šī kapitāla daļa parasti ir daudz lielāka nekā visas pārējās ieguldījumu portfeļa daļas. Tādā veidā noguldītājs drošībā glabā galveno summas daļu un viņam ir stabili augsti ienākumi. Kādi vērtspapīri ir iekļauti ilgtermiņa ieguldījumos?

Akcijas

Pirmais, par ko aizdomājas neapmācīts cilvēks, ir tas, ka akcijas ir sarežģītas un ilgtermiņa ieguldījumu uzskaite prasa īpašas prasmes un iemaņas. Faktiski jebkurš pilsonis ar vidusmēra prātu spēj (ar pienācīgu uzmanību un neatlaidību) tikt galā ar šo finanšu instrumentu. Vienkāršai izpratnei ilgtermiņa ieguldījums uzņēmuma akcijās izskatās šādi: katram lielam uzņēmumam ir vajadzīga nauda, lai to attīstītu. Ne katra organizācija var tikt galā pati. Mums ir jāizmanto investoru nauda. Investori iegulda noteiktu summu uzņēmuma attīstībā, rēķinoties ar peļņas gūšanu, pamatojoties uz uzņēmuma darba rezultātiem. Saskaņā ar ieguldījumu līgumu viņiem pienākas daļa no uzņēmuma nopelnītās naudas. Kādas daļas peļņa veidojas no:

1. Dividendes. Tie tiek maksāti no uzņēmuma tīrās peļņas, ko reizi gadā aprēķina īpašnieki. Aprēķins ir balstīts uzieguldītā summa. Parasti pēc dividenžu izmaksas investors tās laiž atpakaļ apgrozībā. Šo procesu sauc par reinvestēšanu.
2. Mainiņas starpība. To raksturo pastāvīga kontrole pār akciju cenu. Būtība ir tāda, ka akcijas pērk par vienu cenu un pārdod par citu cenu. No šīs cenas starpības tiek iegūta investora peļņa. Šādas darbības biržā prasa ievērojamu pieredzi un izpratni par tirgus stāvokli.

Reklāmu veidi:

1. Vērtības akcijas. Tās ir akcijas, kuru cena kaut kādu ārēju iemeslu dēļ ir samazinājusies. Varbūt nozarē bija krīze vai mainījās sezona. Šo faktoru ietekme pēc kāda laika vājinās vai pilnībā izzudīs, akciju vērtība pieaugs. Investors gūs peļņu no cenas starpības. Jautājums, pēc kura laika akcijas atkal kļūs likvīdas? Šis termins var vilkties gadu desmitiem.
2. Izaugsmes akcijas. Pārdod uzņēmumi, kas aug milzu soļos. Interese par šādām akcijām aug ļoti ātri. Dividendes tiek izmaksātas reti, parasti šie vērtspapīri tiek reinvestēti un gaida tālāku izaugsmi.
3. Dividenžu akcijas. To cena pieaug uz ilgu laiku. To rentabilitāti nosaka uzņēmuma, kuram pieder akcijas, peļņa. Tie ir lieli, ienesīgi uzņēmumi.

Katrs investors atbilstoši izvēlētajai stratēģijai akcijas izvēlas sev. Tiem ir jāatbilst ieguldījumu mērķiem un jābalstās uz plānoto ienākumu gūšanas laiku. Akcijām ir dažādas vērtības, tāpēc nav nekādas saistības ar kapitāla apjomu. Ieteicams iesācējiem investoriemtrenēties uz tā saukto zilo žetonu akcijām. Tie ir uzņēmumi, kas gadu desmitiem gūst stabilus ienākumus (Coca-Cola, Procter and Gembel, Nestle u.c.). Šo firmu akcijas ir augstas cenas, taču to peļņa ir stabila.

Obligācijas

Šāda veida ilgtermiņa ieguldījumu būtība ir šāda: investors aizdod naudu uzņēmumam, kurš apņemas to pēc noteikta laika atdot ar procentiem par savu peļņu. Periodiski var maksāt arī procentus par obligācijām. Obligāciju likme vienmēr ir augstāka nekā noguldījumiem. Obligācijas atkarībā no emitenta tiek sadalītas:

1. Valdība (federālās aizdevumu obligācijas). Tie tiek uzskatīti par visuzticamākajiem. Peļņa ir stabila, taču zema, līdzvērtīga banku noguldījumiem. Ir naudas atdošanas garantija.
2. Reģionālā, pašvaldības. Stāvokļa dažādība, rentabilitāte ir atkarīga no reģiona attīstības.
3. Uzņēmumu vērtspapīri. Tos emitē firmas, kas cenšas piesaistīt līdzekļus no privātiem investoriem. Parasti tie ir lieli uzticami uzņēmumi, taču ir arī izņēmumi. Jums rūpīgi jāapsver izvēle, pamatojoties uz ieguldījumu pieredzi (varbūt kāda cita).
4. Tauta. Šī ir īpaša lielu banku (Sberbank, VTB) programma. Obligācijas tiek emitētas ar 8,5% likmi, un tās netiek apliktas ar ienākuma nodokli.

Nauda, ko noguldītāji saņem kā ienākumu no obligācijām, tiek saukta par kupona maksājumiem. Finansējuma izvietošanas termiņi ir no viena gada līdz ilgtermiņa, virs pieciem gadiem. Salīdzinot ar akcijām, obligāciju pirkšana irmazāk riskanta darbība. Obligācijas parasti tiek nodrošinātas. Parādnieka uzņēmuma bankrota gadījumā akcionāri neko nesaņems, un obligāciju turētājiem ir tiesības uz pirmo maksājumu.

Savstarpējo ieguldījumu fondi (MUIT)

Ja iesācējam investoram nepatīk doma analizēt uzņēmumus un iegādāties vērtspapīrus vienam, tad kopfonds būs lieliska alternatīva. Par nelielu komisijas maksu Jūsu finanšu lietas nokārtos uzticami speciālisti, profesionāļi ilgtermiņa ieguldījumu uzskaitē. Pati akcija ir arī vērtspapīrs. Fonda darbiniekiem ir padziļinātas zināšanas par finanšu stratēģijām un pieredze ieguldījumu aktivitātēs. Iedodot naudu profesionāļu vadībā, investors neko nezaudē, izņemot nelielu komisijas maksu, ko viņi iekasē par darbu.

Izvēloties ieguldījumu fondu, vadies pēc stratēģijas, pēc kuras tā iekšienē notiek darbs. Katram ieguldījumu fondam ir sava ieguldījumu stratēģija. Par lasītprasmi tiek uzskatīts diversificēts ieguldījumu portfelis, kurā dažādu virzienu vērtspapīri tiek sadalīti akciju proporcijā. Ideāli, ja ieguldījumu fondi kopumā ietekmē visas ļoti ienesīgās uzņēmumu darbības. Pirms akciju iegādes pievērsiet uzmanību fonda stratēģijas ienesīguma dinamikai. Neļaujiet sevi apmānīt ar skaļu reklāmu par ieguldījumu fondu reālo ienesīgumu, skatieties reālo peļņu. Ieteikumi:

1. Turiet naudu kopfondos vismaz trīs gadus. Šajā periodā stratēģija parādīs savureālā peļņa, un nelikvīda peļņa iegūs pozitīvu dinamiku.
2. Tiem, kuri tur akcijas ilgstoši, ir nodokļu atvieglojumi un īpaši nosacījumi no fondiem. Tas ietaupīs naudu, atsakoties no ieguldījumu stratēģijas.
3. Izpētiet īpašos fondu piedāvājumus. Daļu turētājiem bieži vien ir priekšrocības noteiktos apstākļos (pērkot par noteiktu summu, maksājot tiešsaistē utt.).

Īpašums

Tika uzskatīts par vienu no uzticamākajiem ilgtermiņa ieguldījumiem. Ja ir liela summa, investors iegādājas mājokli būvniecības stadijā vai gatavu mājokli. Kopš 2019. gada nekustamo īpašumu pārdošana “no pamatu bedres” ir aizliegta likumdošanas līmenī, jo bieži notiek kapitāla daļu turētāju maldināšana. Analītiķi prognozē dzīvokļu cenu pieaugumu. Tomēr mājoklis joprojām būs vērtīgs resurss. Šāda veida ieguldījumu izmantošanas iespējas ir bezgalīgas:

• Būvniecības posmā par saprātīgu cenu iegādāts dzīvoklis tiek pārdots par augstāku cenu. Bieži vien cenu starpības summa ir tuvu pusei no sākotnējām izmaksām. Ienākumi 40-50% apmērā ir lielisks ieguldījumu ieguldījumu rezultāts.
• Dzīvoklis tiek īrēts uz ilgu laiku, saņemot ikmēneša peļņu. Tās lielums ir atkarīgs no piegādes zonas. Maskavā un citās lielajās pilsētās īrētā mājokļa cena atbilst metropoles iedzīvotāja vidējiem mēneša ienākumiem. Šī metode ir lieliska iespēja nodrošināt sev pastāvīgus pasīvos ienākumus, nepieciešamības gadījumā tērējot tikai kosmētiskajam remontam.
• Ikdienas īre nes lielāku peļņu nekā ilgtermiņa. Bet īpašnieka riski šajāIepriekš minētajā gadījumā telpu īrēšana/izrādīšana/uzkopšana aizņem daudz laika.
• Īpašuma iegāde ārzemēs pēdējā laikā kļuvusi populārāka. Viņi šādu mājokli biežāk izmanto izīrēšanai un pasīvo ienākumu gūšanai.
• Kvadrātmetru izmaksas Krievijā katru gadu tikai pieaug. Tāpēc, pat vairākus gadus dzīvojot savā dzīvoklī, pastāv iespēja to pārdot par dārgāku cenu, nekā tas tika nopirkts.

Depozīti

Klasisks ienākumu gūšanas veids. Ilgtermiņa tas kļūst, kad investors, tuvojoties depozīta līguma beigām, pastāvīgi atjauno kapitāla izvietošanas periodu. Ņemot vērā bāzes likmes kritumu, nākotnē paredzams, ka noguldījumu procentu likmes samazināsies. Šī tendence tiek saglabāta jau vairākus gadus. Tāpēc šīs investīciju metodes rentabilitāte ir zema (vidēji 6-7% šodien). Bet šī metode joprojām ir viena no populārākajām, īpaši gados vecāku cilvēku vidū. Tās ir ilgtermiņa investīcijas, kuru galvenā priekšrocība ir līgumā norādītā 100% kapitāla saglabāšana un rentabilitāte. Noguldījumu apdrošināšanas aģentūra apdrošina summu 1 400 000 rubļu apmērā vienam noguldītājam vienā finanšu iestādē. Tādējādi kapitāla īpašnieku intereses bankas bankrota gadījumā tiek aizsargātas valsts līmenī.

Dārgmetāli

Līdzīgi noguldījumiem. Dārgmetālu raža ir neliela, bet stabila. Investoram tiek piedāvāti trīs metālu iegādes veidi: monētas, dārgmetāli un depersonalizēti metāla konti. Pēdējie ir vispopulārākais veids. Klients dārgmetālus fiziski neredz, bet pērk tos pēc kursa. Nākotnē ir vērojams cenu pieaugums. Uz šīs valūtas kursa starpības veidojas investora kapitāls.

Valūta

Šie ilgtermiņa ieguldījumi ir aktuāli tiem, kuri nav pārliecināti par rubļa stabilitāti un ir gatavi pastāvīgi sekot līdzi valūtas kursiem. Ieguldītājs gūst ienākumus valūtas maiņas kursa starpības dēļ pirkšanas brīdī un pārdošanas brīdī. Daži kapitāla īpašnieki saistību nepildīšanas gadījumā dod priekšroku glabāt naudu valūtā. Likmes noguldījumiem ārvalstu valūtā atstāj daudz vēlamo, tāpēc peļņa šajā gadījumā ir apšaubāma un neparedzama.

Kur es varu dabūt naudu?

Sākumkapitāla lielumam ar dedzinošu vēlmi iesaistīties ilgtermiņa investīcijās nav nozīmes, ja runa ir par vērtspapīriem. Ilgtermiņa ieguldījumu ienākumu konsekvence un stabilitāte mudina investorus izmantot dažādus finansējuma avotus:

1. Elementārais avots ir pašu līdzekļi. Viņu saknes var augt no jebkuras vietas. Skaidru naudu var nopelnīt, mantot, izmantot kā ilgtermiņa investīciju finansējuma avotu pēc dārga īpašuma pārdošanas.
2. Aizņemtie līdzekļi. Ir svarīgi saprast, ka procenti par kredītlīdzekļu izmantošanu nedrīkst pārsniegt potenciālo un faktisko ilgtermiņa ieguldījumu atdevi. Pretējā gadījumā investors paliks mīnusā un ieguldījumu mērķis netiks sasniegts.
3. Valdības subsīdijas. Investīcijasnotiek ar federālo atbalstu. Valsts palīdz iesācējiem uzņēmējiem un finansē investīcijas. Piemēram, atbalsts lauksaimniecībai Krievijā tiek sniegts federālā līmenī.
4. Trešās puses rīki. Tie, kurus izdevās piesaistīt no privātām rokām. Pēc šīs shēmas darbojas savstarpēji investīciju fondi un projekti, kas prasa ieguldījumus un piesaista investorus savstarpējai sadarbībai.

Kā pareizi ieguldīt?

Ilgtermiņa investīciju projektiem nepieciešama rūpīgi kalibrēta darbības shēma un tās izpildes stabilitāte:

• Pirmajā posmā ir nepieciešams noteikt ilgtermiņa ieguldījumu avotus. Izvēlies sev interesantāko investīciju variantu, iepazīsties ar potenciālo ienesīgumu, vizuāli aprēķini iespējamo peļņu un korelē to ar iecerēto ienākumu gūšanas mērķi. Ja rezultāts atbilst gaidītajam, rīkojieties.
• Apkopojiet pēc iespējas vairāk noderīgas un pareizas informācijas par savu turpmāko ienākumu avotu. Atrodiet pārskatus, rakstus un analītiķu prognozes. Ilgtermiņa investīciju analīze un iepriekšējo gadu pieredze sniegs nepieciešamo informāciju par izvēlētā projekta likviditāti.
• Investīciju portfeļa analīzei būtu lietderīgi izmantot finanšu konsultanta pakalpojumus. Profesionāls potenciālās peļņas aprēķins skaidri parādīs nākotnes ienākumus.
• Pērciet to, ko izvēlaties. Vai arī investējiet tur, kur izlemjat. Netērējiet laiku, pretējā gadījumā aprēķini var nebūt pareizi vai mainīsies aktīvu vērtība. Šajā gadījumā viss process būs jāsāk no jauna, pretējā gadījumā ķēde būsnepareizi.
• Nepārtraukti uzraugiet savus ieguldījumus. Tirgus pārbaude tiek veikta ilgtermiņā, nelielas svārstības neietekmē rezultātu. "Ieliec un aizmirsti" nav par investīciju projektu.
• Kontrolēt rentabilitāti. Periodiski auditējiet un uzskaitiet ilgtermiņa ieguldījumus. Tātad neveiksmes iespējamība būs minimāla.

Riski

Neskatoties uz to, ka ieguldījumi ilgtermiņa ieguldījumos ir visrentablākie, to izmantošanā joprojām pastāv riski:

1. Neuzticama uzņēmuma akciju iegādes gadījumā ar sekojošu bankrotu pastāv līdzekļu neatgriešanas risks. Īpaši rūpīgi jāizvēlas uzņēmums, kurā plānojat ieguldīt.
2. Uzņēmuma, kura akcijas iegādātas, parādsaistības. Pastāv risks, ka kreditoru organizācijas bankrota gadījumā jūsu ieguldījumu ieguldījums tiks izmantots šo parādu dzēšanai.
3. Ilgtermiņa ieguldījumu riski, kas nav saistīti ar ieguldījumu saņēmēja uzņēmuma finansiālo darbību. Piemēram, saspringta politiskā situācija, valsts apvērsums, sociālā nestabilitāte un uzņēmuma kritika presē. Visi šie faktori negatīvi ietekmē uzņēmuma aktīvu vērtību.

Noslēgumā

Pirms izlemjat par ilgtermiņa ieguldījumiem vērtspapīros, izvēlieties uzticamu brokeri. Tieši viņš kļūs par starpnieku, caur kuru jūs veiksiet darījumus akciju tirgū. Brokera galvenais uzdevums ir savlaicīga unpilnībā dot iespēju ieguldītājam izņemt līdzekļus no apgrozības.

2018. gadā starp 11 labākajiem brokeriem bija: VTB, FG BCS, Sberbank, FINAM, Otkritie Group, ATON LLC, ALOR BROKER, KIT Finance, GPB Bank, Promsvyazbank, JSC IC IT Invest.

Ilgtermiņa investīciju projektam jāpieiet atbildīgi un neļaut lietām ritēt savu gaitu. Ja nepieciešams, it īpaši sākumā, nevilcinieties izmantot finanšu konsultanta pakalpojumus. Kompetenta pieeja pasargās jūsu kapitālu no iespējamiem zaudējumiem.