Strukturētas piezīmes: definīcija, līdzekļi un apraksts

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Ienesīgas investīcijas – tēma, kas nezaudē savu aktualitāti. Šajā sakarā nepārtraukti tiek veidoti dažādi instrumenti, kas ļauj celt ienākumus principiāli jaunā līmenī. Viena no tām ir strukturētas piezīmes.

Mazliet par strukturētiem produktiem

Ir vērts saprast, ka finanšu pakalpojumu tirgū pastāv divas lielas grupas, kas konkurē savā starpā, cenšoties piesaistīt klientu uzmanību. Mēs runājam par bankām un uzņēmumiem, kas saistīti ar akciju tirgu.

Pēdējos gados banku struktūras ir bijušas labākās pozīcijās, tāpēc daudzas investīciju kompānijas ir pielikušas lielas pūles, lai radītu jaunus pievilcīgus produktus, kas ļauj gūt augstus ienākumus. Spēcīga konkurence bija balstīta uz depozīta principiem, kas galu galā noveda pie strukturētu produktu radīšanas. Šī kategorija ir definēta kā strukturētas piezīmes.

Kas jāsaprot ar šo terminu? Faktiski mēs runājam par unikālu peļņas gūšanas formātu, kas ļauj fundamentāli pārvaldīt galvenos akciju tirgus instrumentus (noguldījumus, obligācijas), kā arī to atvasinātos instrumentus (mijmaiņas darījumus, opcijas, fjūčerus).jauns līmenis.

Tas apstiprina faktu, ka strukturētu banknošu izmantošana diezgan bieži nodrošina 100% ieguldījumu atdevi un pat vairāk. Acīmredzot tas ir diezgan spilgts rezultāts, kas samazina risku zaudēt ieguldītos līdzekļus.

Banku noguldījumi ar šādiem rādītājiem attiecīgi nevar konkurēt.

Mēģinot saprast, kas ir strukturētās parādzīmes, varat paskatīties uz šo produktu nedaudz savādāk un definēt to kā kompetentu tradicionālo ieguldījumu finanšu un banku instrumentu (fjūčeru, opciju u.c.) kombināciju. Vēl vienkāršāk sakot, šis ir tradicionālo peļņas gūšanas metožu sajaukums, kas, pateicoties prasmīgai standarta shēmu kombinācijai, ļauj iegūt jaunu, daudz efektīvāku veidu peļņas palielināšanai.

Uzticamība

Tāpat kā jebkurš produkts, kas nav gluži pazīstams, strukturētas piezīmes var izraisīt zināmu neuzticību. Patiesībā šādai reakcijai nav pamata.

Galvenais punkts ir tāds, ka kapitāla aizsardzības pakāpi šāda veida ieguldījumu produktos var definēt kā augstu. Konkrētāk, tas var nodrošināt garantētu atdevi Krievijas Centrālās bankas refinansēšanas likmes līmenī.

Bet strukturētiem produktiem ir arī savi ierobežojošie faktori. Viens no tiem ir to izmaksas. Mēs runājam par to, ka tās varēs izmantot tikai turīgi cilvēki, citiem vienkārši nepietiek naudas. Šādu instrumentu sākuma izmaksassākas no 10 000 USD un var sasniegt 500 000 USD.

Labās ziņas ir tādas, ka dažas no lielajām mazumtirdzniecības bankām piedāvā strukturētus produktus līdz pat 3 000 USD.

Pirmā strukturētā piezīme

Šādus produktus sāka lietot tālajā 1969. gadā ASV akciju tirgū, un kopš tā laika tie ir piedzīvojuši daudzas izmaiņas. Runājot par Maskavas biržu, pirmo reizi banknoti šajā tirgū ieviesa uzņēmumu grupa FG BCS. Tā tika definēta kā strukturēta kredīta obligācija.

Šādu vērtspapīru emisija Krievijā iepriekš nav praktizēta. Jaunais produkts bija saistīts ar trim lielām bankām (Sberbank, VTB un VEB). Kas attiecas uz maksājumu, tas tika veikts pusgada kupona veidā ar ienesīgumu 13% uz 12 mēnešiem. Tajā pašā laikā produkta nominālvērtība bija 80 tūkstoši rubļu. Obligāciju dzēšanas termiņš tika noteikts 2017. gada aprīlis.

Darba princips

Kad investors iegādājas produktu, piemēram, strukturētu parādzīmi, obligāciju, viņš saista savas finanses ar virkni instrumentu. Būtu arī godīgi atzīmēt, ka nauda faktiski tiek pārskaitīta uz trastu.

Šim procesam ir juridisks pamats un no likuma puses tas ir absolūti likumīgs (Federālā finanšu tirgus dienesta rīkojums Nr. 07-37 / pz-n). Tajā pašā laikā sākotnēji ir zināms rentabilitātes līmenis, uz kuru investors var paļauties.

Ieguldījumu atdeve ir garantēta, pateicotiesizmantojot pārbaudītu shēmu: sadalot ieguldījumu divās daļās. Pirmais un lielākais no tiem tiek ieguldīts tajos instrumentos, kuriem ir fiksēts ienākums. Tieši šai daļai līdz termiņa beigām būtu jānes 100% kompensācija. Šeit var izmantot augstas drošības obligācijas vai bankas depozītu.

Otrā daļa tiek ieguldīta augsti ienesīgās, bet ievērojami riskantākās operācijās. Kurus lielā mērā nosaka parādzīmes struktūra, taču parasti tas ir darbs ar tirgus svārstīgumu, akciju indeksa izmaiņām un citiem riskantiem variantiem, kas sniedz iespēju iegūt būtisku ieguldīto līdzekļu pieaugumu.

Tādējādi investors, kurš iegādājas strukturētas parādzīmes, var sagaidīt vismaz 100% atlīdzību, labākajā gadījumā, un pilnīgi atšķirīgus procentus.

Izplatīti veidi

Ir vairāki strukturālo izstrādājumu veidi, kurus izmanto visbiežāk:

• Piezīmes ar lielo aizsardzību. Galvenā šī produkta atšķirība ir pilna summas atmaksa galīgā maksājuma veikšanas brīdī. Turklāt šis fakts nav atkarīgs no tā, cik efektīvi izrādījās produkta pamatā esošie aktīvi. Jāsaprot, ka, salīdzinot ar citiem veidiem, šis ir vismazāk ienesīgs, bet visuzticamākais.
• Fēniksa notis. Šī rīka struktūra ļauj saņemt ikmēneša maksājumus. Ir pieejama arī cita ērta frekvence (reizi ceturksnī vai sešos mēnešos). Tik biežu maksājumu dēļ arī šāda veida parādzīmes nevar nosaukt par ienesīgākajām, taču, no otras puses, investorsvar pastāvīgi izņemt savu peļņu.

Piezīmes ar automātisku pārtraukšanu. Šajā gadījumā nav tik biežu maksājumu kā izmantojot Phoenix. Mērķis ir nepārtraukta vēlamās summas uzkrāšana, kas automātiski tiek pabeigta brīdī, kad tiek sasniegts noteiktais peļņas slieksnis. Līdz tam jūs nevarēsiet izņemt naudu. Pēc procesa pabeigšanas ieguldītājs saņem visu ieguldīto naudu un peļņu

Jauna suga

Ir ļoti dažādas notis. Finanšu un akciju tirgi attīstās, un pēc tam tiek uzlaboti investīciju produkti.

Ja runājam par piemēriem, varam atcerēties tā saukto "Booster". Šī strukturētā piezīme ir balstīta uz finanšu sviras izmantošanu. Viņa mērķis ir ātra peļņa, ko pavada augsti riski. Ir viens bāzes aktīvs, ar kura palīdzību tiek panākts būtisks investīciju pieaugums. Šis produkts nepiedāvā garantētu atgriešanos, kā arī stabilus kupona maksājumus.

Jaunās strukturētās piezīmes ietver automātisko zvanu. Tas kļūst arvien populārāks Krievijas tirgū. Tas ir balstīts uz pārdošanas nepastāvību. Šajā gadījumā par prioritāti tiek uzskatīta arī augsta peļņa ar ievērojamu riska līmeni. Izmantojot šādu shēmu, pastāv nosacīta kapitāla aizsardzība, kas lielā mērā ir atkarīga no galveno aktīvu kotāciju izmaiņu dinamikas.

Investoriizmantojiet arī "digitālo" piezīmi. Šis produkts būs interesants tiem, kuri nedomā izturēt būtiskus riskus un paļaujas uz mērenu, bet stabilu investīciju pieaugumu. Tajā pašā laikā investoram joprojām ir pieejami kupona maksājumi.

Rezultāti

Tiem, kas mēģināja saņemt atbildi uz jautājumu "strukturētās notis - kas tas ir", nebūs grūti novērtēt šī produkta aktualitāti un popularitāti investīciju jomā.

Šie rīki ļauj izvēlēties vispiemērotāko veidu, kā pavairot pašu līdzekļus: lēni un droši vai ātri, bet ar augstu risku. Jebkurā gadījumā tāda efektīva tirgus piedāvājuma kā banknotes popularitāte turpinās pieaugt.