Finanšu analīzes pamatmetodes: apraksts, īpašības un prasības

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Kā jūs varat novērtēt uzņēmuma stāvokli? Tikai analizēt viņa lietas, pamatojoties uz pieejamajiem datiem. Šī ir finanšu analīzes disciplīna. Tas ļauj rūpīgi izvērtēt pieejamos datus un pieņemt savu spriedumu. Instrumenti šajā procesā ir finanšu analīzes metodes. Kas viņi ir? Kādi mērķi ir piemēroti?

Vispārīga informācija

Sākotnēji apskatīsim, kas ir uzņēmuma finanšu analīze. Metodes un pazīmes ir jāizpēta tikai pēc tam, kad ir atrasta paša termina definīcija. Tas novērsīs neskaidrības un neskaidrības.

Tātad, finanšu analīze ir uzņēmuma stāvokļa un galveno rezultātu izpētes process, kura mērķis ir apzināt rezerves un nodrošināt efektīvu attīstību nākotnē. Tās rezultāti kalpo par pamatu vadības lēmumu pieņemšanai, stratēģijas izstrādei un adekvātam komercreklāmas darbamstruktūras. Tāpēc nevajadzētu par zemu novērtēt finanšu analīzes metodes un paņēmienus. Visu esošo problēmu un trūkumu apraksts ļauj ātri tikt galā ar tiem, pirms tie iegūst draudīgu formu un izmēru. Kas var palīdzēt?

Kādas ir galvenās finanšu analīzes metodes?

Tie ir seši:

1. Horizontālā analīze. Tiek pieņemts pārskatu pozīciju salīdzinājums ar iepriekšējo periodu.
2. Vertikālā analīze. Izmanto, lai noteiktu konkrētu rakstu īpatsvaru gala rādītājā, kas tiek pieņemts kā 100%.
3. Tendences analīze. Tas ietver visu pārskatu pozīciju salīdzināšanu ar vairākiem iepriekšējiem periodiem. Tas ļauj noteikt tendenci, tas ir, galveno rādītāju dinamikas tendenci, kas ir attīrīta no individuālajām īpašībām un atsevišķu periodu nejaušām ietekmēm. Izmanto, lai veidotu un prognozētu iespējamās vērtības nākotnē.
4. Koeficientu (rādītāju) relativitātes analīze. Atspoguļo attiecību aprēķinu starp konkrētiem finanšu pārskatiem. Izmanto, lai noteiktu rādītāju attiecības.
5. Telpiskā (salīdzinošā) analīze. Izmanto, lai pētītu meitasuzņēmumu vai lielu nodaļu, kā arī konkurentu vai nozares vidējo rādītāju.
6. Faktoru analīze. Paredzēts, lai noteiktu atsevišķu cēloņu ietekmes pakāpi uz rezultātu. Var būt tiešs vai apgriezts. Pirmajā gadījumā rezultāts tiek sadalīts komponentosun pētīt tos. Otrajā gadījumā atsevišķi elementi tiek savienoti, līdz tie iegūst esošo rezultātu.

Protams, ir diezgan problemātiski saprast, kādas ir uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīzes metodes, pamatojoties uz īsu īsu aprakstu. Tāpēc apskatīsim to izmantošanas piemēru.

Kas un kā visbiežāk tiek izmantots uzņēmumā?

Pieņemsim, ka mums ir komerciāla struktūra, kas ir jāizpēta. Kādas uzņēmuma finanšu analīzes metodes izvēlēties konkrētām situācijām? Šeit ir īss saraksts:

1. Vertikālā analīze. Īstenošanas mehānisma dēļ to bieži sauc arī par strukturālu. To var veikt gadījumā, ja nepieciešams noteikt galīgo finanšu rādītāju struktūru un noteikt, cik lielā mērā tie ietekmē saimnieciskās darbības gala rezultātu. Lai labāk izprastu situāciju, summas atsevišķām pozīcijām var uzrādīt procentos. Šāda pieeja ļauj veiksmīgi organizēt ekonomiskā potenciāla salīdzināšanu, izvērtēt darbības rezultātus dažādu izmantoto resursu klātbūtnē un izlīdzināt inflācijas negatīvo ietekmi, kas kropļo absolūtos pārskata rādītājus.
2. Horizontālā analīze. Īstenošanas mehānisma dēļ to bieži sauc arī par dinamisku. Tas ir balstīts uz atsevišķu finanšu rādītāju izmaiņu izpēti noteiktā laika periodā. Parasti veic pēc vertikālās analīzes. Horizontāliļauj noteikt, kuri raksti un sadaļas ir labotas. Svarīgi ir izpētīt dažādus rādītājus, kuru pamatā ir dažādi absolūtie finanšu aktivitātes rādītāji. Šim nolūkam tiek izmantoti finanšu pārskati. Tajā pašā laikā tiek izdalītas veselas rādītāju grupas, kas sniedz informāciju par noteiktiem punktiem. Kas ir visizplatītākais? Tie ir rādītāji: likviditāte, rentabilitāte, maksātspēja un finanšu stabilitāte, tirgus aktivitāte, apgrozījums (biznesa aktivitāte). Šajā gadījumā ir jāņem vērā vairāki īpaši punkti. Pirmkārt, tas, ka finanšu rādītājus būtiski ietekmē uzņēmuma grāmatvedības politika. Otrkārt, darbību dažādošana būtiski apgrūtina analīzi pa nozarēm, jo normatīvās vērtības šajos gadījumos var būtiski atšķirties. Un treškārt, jāņem vērā, ka par bāzi izvēlētie koeficienti var nebūt optimāli un var neatbilst izvirzītajiem uzdevumiem.

Kas vēl?

Iespējams, savas popularitātes dēļ uzmanību ir pelnījušas vēl dažas uzņēmuma finansiālās darbības analīzes metodes. Tas ir:

1. Salīdzinošā analīze. Tas ļauj salīdzināt atsevišķu grupu vērtības, kas pēc būtības ir līdzīgas viena otrai. Kas šajā gadījumā ir domāts? Kā atsevišķas grupas var izdalīt uzņēmuma un konkurentu, atsevišķu struktūrvienību un struktūrvienību, nozares vidējo, atskaites un plānoto rādītājus.
2. Faktoru analīze. Tā īstenošanas mehānisma dēļ bieži vien irsauc par integrālu. Izmanto, lai iegūtu vispilnīgāko un detalizētāko uzņēmuma finansiālā stāvokļa novērtējumu.

Citas analīzes metodes nav tik populāras. Lai gan tos izmanto noteiktos gadījumos. Jautājums tikai, kādi ir mērķi. Galu galā, runājot vispārīgi, ir nepieciešams iegūt noteiktu skaitu galveno parametru, kas sniegs precīzu un objektīvu informāciju par finansiālo stāvokli. Šajā sakarā interesē peļņa un zaudējumi, izmaiņas saistībās un aktīvos, norēķini ar kreditoriem un debitoriem.

Par objektiem, priekšmetiem un metodiku

Finanšu analīze tiek izmantota, lai noteiktu ekonomisko uzņēmumu stāvokli noteiktā laika periodā, kā arī prognozētu tuvāko un ilgtermiņa perspektīvu. Tas arī ļauj vispusīgi novērtēt pētāmā objekta stāvokli, identificēt faktorus un cēloņus, kas noveduši pie sasniegtā stāvokļa, sagatavot un pamatot ieteicamos apsaimniekošanas lēmumus, apzināt un mobilizēt rezerves snieguma uzlabošanai. Tātad, ar ko mēs strādājam? Pirmkārt, mums ir jārunā par objektiem. To lomu spēlē finanšu pārskati, kuriem jābūt uzticamiem, atklātiem, saprotamiem, jēgpilniem, noderīgiem, pilnīgiem, konsekventiem, salīdzināmiem, piesardzīgiem un neitrāliem. Protams, tas aptver pagātnē notikušos notikumus. Taču viņu dati ir nepieciešami, lai sastādītu plānus, kā arī prognozes par nākotni.

Izpētot šo informāciju, ir iespējams konstatēt klātbūtninoteiktus trūkumus uzņēmumā vai atsevišķās tā darbības jomās, kā arī apzināt rezerves komercdarbības, finanšu un ražošanas darbības vadīšanas procesa uzlabošanai. Šajā gadījumā subjekti ir divas lietotāju grupas, kuras interesē struktūras darbs. Pirmajā ietilpst īpašnieki, vadība, nodokļu iestādes, aizdevēji, klienti un piegādātāji, kuri to interpretē atkarībā no savām interesēm. Otro grupu veido juristi, auditori, konsultanti, biržas, arodbiedrības, asociācijas un prese. Viņi aizsargā pirmo pārstāvjus.

Kā ir ar metodoloģiju? Tas ietver trīs savstarpēji saistītus blokus: finanšu rezultātu analīzi, uzņēmuma saimnieciskās darbības stāvokli un efektivitāti. Varat tos izskatīt atsevišķi, taču nepareizu secinājumu izdarīšanas iespējamība ievērojami palielinās.

Par datu kopām

Finanšu un saimnieciskās darbības analīzes metodēm nav cenas, ja tās nav, kam tās izmantot. Kur, kā un kādus datus par to iegūst? Parasti šajā gadījumā var izdalīt trīs grupas:

1. Statistika. Tas ietver novērojumu rezultātus, relatīvos un absolūtos rādītājus (tie arī ir koeficienti), laikrindas, vidējo vērtību aprēķinus, datu apkopošanu un grupēšanu pēc dažiem kritērijiem, salīdzinājumus, detalizāciju, grafiskās metodes, indeksus.
2. Grāmatvedība. Šī ir dubultā ieraksta metode, bilance un tā tālāk. Viss, ko dara uzņēmuma grāmatvedības dienests.
3. Ekonomika un matemātika. Tas, iespējams, ir visgrūtākais brīdis, kas tomēr var uzrādīt izcilus rezultātus. Tas ietver elementāru matemātiku, analīzi, statistiku, ekonomiku, programmēšanu, operāciju izpēti, nolietojumu, spēļu teoriju un plānošanu un daudz ko citu.

Tas ir tā, ka ir jāņem vērā noteikti faktori, jo tie nosaka, cik efektīvi tiks izmantotas pieejamās datu kopas. Par ko tieši mēs runājam? Tās ir plānošanas metodes un dažādas grāmatvedības metodes, un uzticama grāmatvedības informācija, izmantoto koeficientu statiskums, kā arī uzņēmuma darbības dažādošana. Neskatoties uz šķietamo vienkāršību, darbību finanšu analīzes metodēm ir daudz mazu momentu un nianšu, kas var radikāli pagriezt attēlu un parādīt (vai paslēpt) ārkārtīgi svarīgu informāciju. Tāpēc speciālistiem jābūt ļoti uzmanīgiem. Galu galā, lai gan viņu nav daudz, viņu sagatavotā informācija ietekmē vadības lēmumus, kas atspoguļojas visa uzņēmuma nākotnē.

Par pētniecību un pētījumiem

Mērķu, priekšmetu, uzdevumu un prasību saturs un iezīmes būtiski ietekmē uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīzes metodes. Tas ir visaptverošs un sistemātisks pētījums, kura pamatā ir objektīvs vērtējums. Vienlaikus nepārtraukti jāmeklē veidi, kā palielināt efektivitāti, mobilizējot rezerves. Tāpat ir maksimāli jāizmanto visi pieejamie finanšu līdzekļi un jāņemoptimāli risinājumi to pārvaldībai. Galu galā nav jēgas izveidot un veidot rādītāju sistēmu, kas ļauj raksturot komercstruktūras darbību, ja nevienu no vadības tas neinteresē. Pareizi izvēlētas finanšu rezultātu analīzes metodes ļaus jums pieņemt labākos lēmumus un palikt tirgū vai pat paplašināt savu darbību. Protams, pamatā viss ir atkarīgs no vadības ieņemtajām pozīcijām, taču labi izpētīti un izpētīti dati ar doto argumentāciju var dot iespēju koriģēt (ja nepieciešams) viņu uzvedību un pasargāt no iespējamām kļūdām. Jāsaprot, ka finanšu analītiķi un citi līdzīgi profesionāļi darbojas kā padomdevēji.

Kopumā ir daudz faktoru, kurus var būt problemātiski aprakstīt, izmantojot formulas, un augstākajai vadībai tie ir jāņem vērā. Piemēram, tās var būt personiskas attiecības starp dažādu uzņēmumu direktoriem, līgumi ar valsts amatpersonām utt. To nav iespējams neņemt vērā. Savukārt to attēlošana formulu un aprēķinu veidā ir diezgan problemātiska. Bet tas nav nepieciešams (lai gan tikai atbalsta pakalpojumiem). Galu galā galvenais mērķis ir izpētīt lielu datu apjomu, lai sagatavotu pamatu pareizu un adekvātu lēmumu pieņemšanai.

Par neformālām metodēm

Līdz šim galvenā uzmanība tika pievērsta stingrām analītiskām attiecībām un atkarībām, matemātiskajam aparātam un precīzai skaitīšanai. Jāpiebilst, ka tā navvisus pieejamos rīkus. Joprojām pastāv neformalizētas finanšu rādītāju analīzes metodes. Kā piemēru var minēt rādītāju sistēmu (psiholoģisko, morfoloģisko, salīdzinošo) vai analītisko tabulu, ekspertu scenāriju un novērtējumu konstruēšanu. Kā redzat, viņi nekoncentrējas uz skaitļiem un skaitīšanas precizitāti, bet gan uz "cilvēcisko faktoru". Protams, tas nenozīmē, ka matemātiku var droši izmest un neizmantot. Šīm metodēm ir diezgan ierobežota pielietojamība. Ņemiet, piemēram, ekspertu novērtējuma metodi. Ja jūs viņiem sniedzat uzņēmuma situācijas kopsavilkumu, no viņu puses būs grūti izdarīt aptuveni vienādus secinājumus. Un tas rada lielus riskus, pieņemot lēmumus, kas izšķir viņa likteni.

Tajā pašā laikā viņu ieteikumi var būt noderīgi, izstrādājot noteiktu produktu, kad nepieciešams noskaidrot, vai konkrētais produkts būs noderīgs un pieprasīts tirgū. Bet, diemžēl, pat eksperti kļūdās. Neformalizētās finanšu un ekonomiskās analīzes metodes rada būtiskus riskus, un ar to palīdzību iegūtie dati lielākoties tiek izmantoti kā konsultatīvi. Tas vienmēr ir jāņem vērā.

Var apsvērt vēl vienu piemēru. Veiciet aptaujas, lai noskaidrotu, vai cilvēki ir vidusšķira. Kā liecina prakse, daudzi uzskata, ka viņi pieder šai sabiedrības grupai. Lai gan patiesībā, ja mēs izmantojam starptautisko finanšu struktūru piedāvātos rādītājus, tad procentuālajā attēlojumā ir atšķirība, kas ir vairākasvienreiz! Tāpēc nav ieteicams tos izmantot kā cietu pamatni.

Par modelēšanu

Finanšu pārskatu analīzes metodes ietver nozīmīgu rīku izmantošanu, lai iegūtu augstākās kvalitātes datus. Viens no tiem ir modeļu veidošana. Tie ļauj identificēt un strukturēt saiknes starp galvenajiem rādītājiem. Ir trīs galvenie veidi:

1. Aprakstošie modeļi. Tie ir aprakstoši. Pamatā tos izmanto, lai novērtētu komercstruktūras finansiālo stāvokli. Tie ietver bilanču ziņošanas sistēmu, analītisko sadaļu izveidi, relatīvo rādītāju izpēti un vairākus citus. Visi tie ir balstīti uz grāmatvedības datiem.
2. Predikātu modeļi. Tie ir paredzami. Tos izmanto, lai noskaidrotu, kāds ienākumu un izdevumu līmenis sagaidāms. Novērtējiet finansiālo stāvokli. Slavenākie ir kritiskā pārdošanas apjoma punkta aprēķināšana un situācijas analīzes modeļi. Nepieciešami diezgan sarežģīti aprēķini.
3. Regulējošie modeļi. Ļauj salīdzināt faktiskos rezultātus ar plānotajiem. Izmanto iekšējai finanšu analīzei, lai atklātu darbības novirzes vai meklētu kļūdainus pieņēmumus iepriekš izdarītajos secinājumos.

Modeļi ir jāizmanto plaši, jo tie ļauj prognozēt rezultātu un izvairīties no iespējamām kļūdām.

Secinājums

Šeit viņi bijaaplūkotas uzņēmuma finansiālās stabilitātes, efektivitātes un kapacitātes analīzes metodes. Protams, šī tēma ir pārāk plaša, lai ietilptu vienā rakstā. Būtu nepieciešams minēt un apsvērt atsevišķos gadījumos izmantotās matemātiskās formulas, matemātisko modeļu veidošanas procesu un daudz ko citu, kas ļauj detalizētāk izprast finanšu analīzi. Bet tas prasa nevis raksta izmēru, bet gan visu grāmatu. Kas, diemžēl, nav iespējams. Lai gan sniegtā informācija ir pietiekama, lai iepazītos.

Un tad katrs pats pieņem lēmumus par to, kurā virzienā viņam jāpārvietojas un ko mācīties tālāk. Varat koncentrēties uz modeļiem. Šajā gadījumā ir piemērota ekonomiskā kibernētika, jo tieši šī zinātne tajās specializējas. Ja ir jāsaprot pamatformulas, tad tas jāuztic ekonometrijai. Protams, to visu uzreiz apgūt būs problemātiski, taču, kā saka, neatlaidība un darbs visu sasmalcinās. Nedrīkst padoties un padoties, vajag rīkoties un strādāt, tad viss būs labi.