Klīrings ir Klīringa jēdziens, veidi un funkcijas

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Finanšu un banku darbībās ir ļoti daudz terminu, kuru būtība pēc nosaukuma ir grūti saprotama. Viens no tiem ir klīringa. Vienkāršiem vārdiem sakot, apmaiņas procedūra. Uzņēmumi, bankas, valstis var apmainīties ar precēm, pakalpojumiem, vērtspapīriem. Klīringa uzņēmums ir starpnieks, kas apvieno pārdevējus un pircējus.

Termina būtība

Klīrings ir naudas norēķinu sistēma, kuras pamatā ir pušu prasījumu un saistību ieskaits. Darījuma dalībnieki var būt juridiskas un fiziskas personas. Starpbanku klīrings darbojas valstu iekšienē. Pretendenti izraksta čekus, bankas izmanto šos dokumentus, lai debetētu un kreditētu līdzekļus. Ieskaita nepieciešamība izraisīja klīringa/klīringa māju izveidi. Visi čeki nonāk kamerās, kur tos sašķiro bankas, atlīdzību ieskaitu vairākas reizes dienā veic tirgus regulators. Klīrings veicina aprites procesa paātrināšanu un vienkāršošanu, tā cenas samazināšanos.

Piemēram, viena organizācija pārskaita riekstus citai par 200 USD par tonnu. Savukārt otrā organizācija dod automašīnas par 2000 USD. Lai saglabātu līdzsvaru, pirmajam uzņēmumam jāpārdod 200 tonnas riekstu un jāsaņem 20 automašīnas. Izmantojot šādu apmaiņu, skaidras naudas maksājumi nebūs nepieciešami. Tāda ir jēdziena "klīringa" būtība.

Darījuma noteikumu ievērošanu uzrauga pilnvaroti uzņēmumi, kuru pienākumos ietilpst:

• Līgumu sastādīšana.
• Izmaksu līdzsvarošana.
• Preču skaita noteikšana.
• Darījumu drošības nodrošināšana.

Lai izlīdzinātu izmaksu starpību starp partneriem, tiek veikti skaidras naudas maksājumi. Uzkopšanas uzņēmumiem ir jāsaņem licence šādu darbu veikšanai. Šādu organizāciju darbību regulē federālais likums “Par klīringa un klīringa darbībām”.

Mazliet vēstures

Sākotnēji biržā tika izmantots klīrings. Process ietvēra norēķinu veikšanu par vērtspapīriem un īpašumtiesību nodošanu bez dokumentu pārvietošanas starp īpašniekiem. Mūsdienās klīrings ir process, kurā tiek mainīta summa tirgotāja kontā, pamatojoties uz tirdzniecības rezultātu, tas ir, darījuma finansiālā rezultāta noteikšanas process. Klīrings palielina pārdošanas apjomus un samazina riskus. Uzņēmumi, kas sniedz šos pakalpojumus, ir tirgotāji starp tirgotājiem un viņu klientiem. Atlikumu starp naudas prasībām un klientu saistībām sauc par ieskaitu. Pozitīvs ieskaits norāda, ka nav parādu citiem dalībniekiem.

Klīringa veidi

Pēc maksājuma veida:

• vienkāršs (pārskaitījums pēc izsoles);
• daudzpusēji (operācijas tiek veiktas darījumu grupā);
• centralizēts (kompensācijas veic īpaša organizācija).

Līdzekļu ieskaitīšanas secībā:

• ar pilnu ķīlu - operācija tiek veikta, pamatojoties uz kontā esošajiem līdzekļiem;
• ar daļēju nodrošinājumu - darījumu apjoms tiek aprēķināts, pamatojoties uz noteiktu limitu;
• bez ķīlas - darījums tiek veikts bez akreditīva papildināšanas.

Pēc biežuma:

• pēc vajadzības;
• pastāvīgs.

Pēc iesaistīto pušu skaita:

• starpbanku klīrings (norēķini var tikt veikti gan starp vienas bankas filiālēm, gan starp dažādām iestādēm);
• valūta - tie ir starptautiski norēķini saskaņā ar līgumiem;
• prece - savstarpēji norēķini starp biržu un vērtspapīru tirgu.

Krīzes laikā klīrings tika izmantots kā palīglīdzeklis norēķiniem starp uzņēmumiem. Tas ļāva samazināt valsts izsniegtās naudas apjomu un atjaunot maksājumu bilanci.

Notīrīšanas funkcijas:

1. Datu vākšana par visām pabeigtajām izsolēm.
2. Noslēgto līgumu apskats.
3. Pienākumu sadale.
4. Akciju nodošana.
5. Norēķinu īstenošana, pamatojoties uz tirdzniecības rezultātiem.
6. Garantiju sniegšana.

Apmaiņas ieskaita ir…

Maskavas starpbanku valūtas biržā (MICEX) tiek aprēķināti finanšu rezultātiAS "Nacionālais klīringa centrs". Šī organizācija nodarbojas ar naudas līdzekļu norakstīšanu un ieskaitīšanu pretendentu kontos.

MICEX ir trīs sesijas: dienas, vidējā līmeņa un vakara. Galvenie darījumi tiek veikti starpposma sesijas laikā - no 17:00 līdz 18:00, bet līdzekļu pārskaitījumi - dienas laikā (14:00-14:03) un vakarā (18:45-19:00).

Klīrings sākas no darījuma noslēgšanas brīža. Centrs pārbauda līguma nosacījumu atbilstību iesniegtajiem dokumentiem. Ja ir neatbilstības, šie nosacījumi tiek laboti. Pēc pārbaudes pabeigšanas darījums tiek reģistrēts. Pamatojoties uz tirdzniecības operācijas apjomu, tiek noteikta klīringa organizācijas atlīdzība. Visa informācija par tirdzniecību nonāk kamerā, kur vērtspapīri tiek apmainīti pret valūtu un ieskaitīti izsoles uzvarētāja kontā. Tas ir, vienkāršiem vārdiem sakot, klīrings ir darbība, lai noslēgtu līgumus starp biržā esošo vērtspapīru pārdevējiem un pircējiem.

Iekšzemes operācijas

Bezskaidras naudas operācijas naudas līdzekļu norakstīšanai un kreditēšanai tiek veiktas pēc juridisku personu pieprasījuma caur vienotiem norēķinu centriem. Šo procesu sauc par starpbanku klīringu. Visa sistēma ir balstīta uz to, ka bankas veic vienādas operācijas, tām ir līdzīga grāmatvedības uzskaite un augsts datorizācijas līmenis.

Klīringa priekšrocība ir tāda, ka līdzekļi netiek sadalīti korespondentkontos, bet tiek uzkrāti centros. Ar Krievijas Federācijas Centrālās bankas lēmumu nebanku iestādes var veikt norēķinus, pamatojoties uz regulatora izsniegtu licenci. Centram jāiegūst 2licences: banku operācijām un tehniskajām, kas apliecina gatavību pievienoties elektroniskajai norēķinu sistēmai.

Centrs var būt komercbankas, Centrālās bankas, citu juridisku un fizisko personu izveidota kamera. Klīringa objekti var būt dažādi dokumenti: maksājumi, rēķini, pārvedumi, čeki, vērtspapīri, akreditīvi, aizdevumi, kredīti utt.

Darījuma izlīgums

Pēc darbības jomas izšķir šādus klīringa veidus:

• vietējie - savstarpējie norēķini starp iestādēm vienā reģionā, filiālēm;
• nacionālā mērogā - klientu prasību kompensēšana vienā un tajā pašā valstī.

Procesa dalībniekiem - bankām - tiek aprēķinātas saistības neto pozīciju apmērā, ko Palāta aprēķina, pamatojoties uz ieskaita rezultātiem. Šis ir process, kas saskaņo klienta naudas prasījumu summu ar viņa saistībām.

Savuskaits ir daļa no klīringa, procesa, kurā klienta naudas prasības tiek ieskaitītas pret viņa monetārajām saistībām. Pamatojoties uz ieskaita rezultātiem, katram klientam tiek noteikts neto atlikums - pozīcija.

Klīringa centri

Klīrings ir profesionāla darbība saistību noteikšanai darījumos ar Centrālo banku. Šis process ietver darījumu datu un dokumentu vākšanu, saskaņošanu, koriģēšanu. Šo darbību veic organizācija, ko licencējusi Krievijas Federācijas Centrālā banka. Šāds centrs darbojas, pamatojoties uz vienošanos ar izsoles rīkotāju. Procesa dalībnieki ir vērtspapīru tirgus dalībnieki, kas noslēgušiservisa centra līgums. Saskaņā ar tirdzniecības rezultātiem naudas pārvedumus veic norēķinu organizācija, pamatojoties uz Centrālās bankas licenci. Darījuma saistības nosaka brokeri, dīleri un citi profesionāli tirgus dalībnieki. Centrs pats nosaka darījumus, kuriem tiks veikta klīringa.

Klīringa organizācija sniedz šādus pakalpojumus:

• dalībnieku darījumu noteikumu saskaņošana;
• prasījumu ieskaits par visiem pabeigtajiem darījumiem - ieskaits;
• RCB dalībnieka prasījumu un saistību ieskaitīšanas kārtības noteikšana;
• dalībnieku izveidoto klīringa centru rezerves līdzekļu atsavināšana, lai garantētu darījumu saistību izpildi.

Būtiska vieta šādu organizāciju darbībā ir atvēlēta nenokārtoto darījumu riska vadības sistēmai. Tas ietver:

• vērtspapīru un naudas līdzekļu noguldīšana sistēmas dalībnieku kontos;
• pārrēķināt neto saistības, izslēdzot nenodrošinātos darījumus;
• garantijas, garantijas.

Darījumu norēķinus, pamatojoties uz centralizētās klīringa rezultātiem, veic norēķinu organizācijas.

Priekšrocības un trūkumi

Klīringa ieviešana pa centriem ļauj:

• Palieliniet līdzekļu rotācijas ātrumu.
• Palieliniet norēķinu uzticamību.
• Samaziniet darījumu izmaksas.
• Vienkāršojiet darījuma procesu.
• Samaziniet savstarpējo parādu summu.

Tajā pašā laikā darījumu dalībniekiem ir paaugstināts risks:

• Tirgus svārstības.
• Līguma noteikumu pārkāpums.
• Palielinātas saistības elektronisko sistēmu darbības traucējumu dēļ.
• Bankrots.

Lai samazinātu šos riskus, klīringa iestādes veido īpašus fondus.

Garantijas

Līdzekļi tiek veidoti uz darījumu dalībnieku rēķina. Kā aktīvu var izmantot gan vērtspapīrus, gan līdzekļus. Iemaksas tiek izmantotas saistību nodrošināšanai gadījumā, ja līguma pušu kontos nepietiek līdzekļu. Fondu veidošanas noteikumi paredz iemaksu apmēru, virzienus un līdzekļu izlietojuma shēmu. Vienā centrā var izveidot vairākus fondus dažādiem mērķiem. Klientu nauda tiek ieskaitīta uzņēmuma kontos. Visas līguma puses tiek informētas par jebkādu līdzekļu pārskaitījumu.

NKC

Nacionālais klīringa centrs pilda klīringa uzņēmuma pienākumus visos tirgos: akciju, preču, dārgmetālu, atvasināto instrumentu. Centrs darbojas kā starpnieks un uzņemas darījumu riskus. Potenciālajiem sistēmas dalībniekiem ir jāizpilda vairākas prasības:

1. Noslēgt līgumu par pakalpojumu sniegšanu.
2. Atveriet kontu rubļos vai citā ārvalstu valūtā.
3. Maksājiet par pakalpojumiem saskaņā ar līgumā noteiktajām likmēm.
4. Pēc centra pieprasījuma iesniedziet dokumentus, kas apliecina līdzekļu avotu.

Centram pēc saviem ieskatiem ir tiesības ierobežot vairākas darbības.

Starptautiskā klīringa

Starptautisko klīringu izmanto norēķinos starp ārējās tirdzniecības dalībniekiem saskaņā ar starpvalstu līgumiem. Pēc banku prasījumu ieskaita veidojas atlikums. Tās veidošanas nosacījumi, atmaksas metodes un termiņi ir iepriekš noteikti līgumā. Parāda limits ir atkarīgs no apgrozījuma un ir fiksēts 5-10% apmērā no tā apjoma.

Klīringa kredītu parasti nodrošina valstis ar aktīvu maksājumu bilanci starptautiskajos norēķinos. Šajā gadījumā parādu var atmaksāt ne tikai naudā, bet arī precēs. Tad mēs runāsim par prettirdzniecību. Darījumu apjoma ziņā klīrings var segt 95% no apgrozījuma vai tikt veikts uz atsevišķiem darījumiem.