Krievijas valsts bankas kā valsts stabilas ekonomikas garants

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Krievijas banku sistēma ir neviendabīga: ir lieli un mazi spēlētāji, kā arī institūcijas, kurās atšķiras svarīgākais rādītājs - valsts daļa. Kāda ir kredītiestāžu darba specifika, kur dominējošais aktīvu apjoms pieder iestādēm?

Kas ir valsts banka?

Kredītiestādes, kuras pieder (uz lielākās daļas īpašumtiesībām) un kuras pārvalda varas iestādes, ir valstij piederošas bankas. Šādu organizāciju galvenā funkcija ir no valsts politikas viedokļa nozīmīgu uzņēmēju kreditēšana, kā arī ar to saistītās investīciju un norēķinu operācijas. Krievijas valstij piederošās bankas parasti apkalpo galvenās, stratēģiski svarīgas tautsaimniecības nozares, kas ietekmē valsts pozīcijas starptautiskajā biznesa arēnā un ar kurām kredītiestādēm ar privāto kapitālu ir grūti strādāt.

Valdība, kurai pieder savas finanšu institūcijas, veic ārējo tirdzniecību, regulē svarīgākās vietējās nozares(kā, piemēram, lauksaimniecība), veic politiku valsts reģionos, pārvalda investīcijas nacionālajos projektos. Tāpēc ir vairāki skaidri kritēriji, lai noteiktu, kuras bankas pieder valstij. Krievijā šādām iestādēm ir galvenā loma valsts finanšu politikā.

Centrālās bankas. Kam pieder Krievijas Centrālā banka?

Centrālā banka (Krievijas Banka) ir valsts kredītiestādes pasuga. Tās funkcijas ir tautsaimniecības makroekonomiskā regulēšana, finanšu organizāciju ar privāto kapitālu darba kontrole, līdzdalība starptautiskajos monetārajos procesos, palīdzība valsts stratēģiskās attīstības programmu īstenošanā. Centrālā banka pārvalda valsts stratēģiskās zelta un ārvalstu valūtas rezerves. Krievijas Centrālās bankas juridiskais statuss, pēc ekspertu domām, ir ļoti neskaidrs. No vienas puses, mūsu valsts Centrālās bankas pamatkapitāls ir federācijas īpašums.

Tajā pašā laikā iestāde atbild par valsts saistībām (bet ne otrādi), darbojas uz savu ienākumu rēķina. Izrādās, ka no likuma viedokļa Krievijas Centrālā banka ir neatkarīga no valsts valdības. Nebūtu pilnīgi pareizi apgalvot, ka Krievijas Banka ir valsts iestāde. Ja pieturas pie šī viedokļa, tad valstij ir tālu no absolūtas pilnvaras izmantot Centrālās bankas aktīvus zelta un ārvalstu valūtas rezervju veidā. Un, ja, piemēram, valdība pauž šādus nodomus, tad Centrālajai bankai ir tiesības vērsties starptautiskajās tiesās.

CB: aktīvi ārzemēs

Centrālajai bankai pieder tā sauktās Krievijas ārvalstu bankas - kredītiestādes, kas darbojas ārvalstīs. To vidū ir Maskavas Tautas banka (atrodas Londonā), Ost-West Handelsbank (Frankfurte pie Mainas), Eurobank (Parīze). Tādējādi Eiropas attīstītākajās valstīs ir Krievijas bankas ar valsts līdzdalību.

Šāda veida finanšu organizāciju uzdevums ir pilnveidot norēķinu un kredītoperāciju mehānismus ar ārvalstu struktūrām. Rozzagranbanks spēj piesaistīt investīcijas valsts vajadzībām, kas nāk par labu valsts ekonomikai. Parasti šādu iestāžu rentabilitāte (un nodokļu maksājumu summa budžetā) ir augstāka nekā komercbankām.

Valsts lielākās valsts bankas

Krievijas Sberbank (SB RF) pēc aktīvu apjoma ir lielākā valstij piederošā kredītiestāde. Aptuveni 60% šīs finanšu organizācijas akciju pieder iestādēm, 40% - publiskajā apgrozībā. Šī Krievijas valsts banka tika izveidota padomju laikā, bet privātīpašuma likme ir viena no augstākajām tirgū.

Piemēram, Rosselkhozbank aktīvi 100% pieder Federālajai īpašuma pārvaldības aģentūrai (viena no galvenajām iestādēm banku aktīvu struktūrā). Vēl viens lielas kredītvalsts organizācijas piemērs ir VTB banka. Federālajai īpašuma pārvaldības aģentūrai pieder nedaudz vairāk par 75% šīs iestādes akciju. Diezgan liela daļa, kas pieder valdībai,atrodas arī Gazprombankā.

Īpašais Vnesheconombank statuss

Vnesheconombank (VEB) ir kredītiestāde, kas ieņem noteiktu vietu mūsu valsts banku sistēmā. Fakts ir tāds, ka tas savu darbību veic bez licences un nav pakļauts uzraudzībai, savukārt citas valsts bankas Krievijā nodarbojas ar šīm parādībām. Vņešekonombank ir vairāk nekā 90 gadus veca, un no likuma viedokļa tā ir valsts korporācija. Šīs iestādes praksē parāda saistības ir pieņemamas. Tiek izskatītas iespējas mijiedarboties starp Vņešekonombank un citu valsts kredītiestādi - Roseximbank (izveidota eksporta atbalstam). Ja tas izdosies, varas iestādēm būs instruments ārējās tirdzniecības atbalstam, sniedzot daļējas garantijas. Tomēr, pēc dažu ekspertu domām, VEB vecie parādi var kļūt par zināmu šķērsli šāda veida darbam.

Eksperti: valstij piederošām bankām jābūt daudzlīmeņu

Banku tirgus speciālisti atzīmē, ka valsts banku sistēmas attīstībai ir jābūt skaidriem principiem. Viens no šiem ekspertiem saskata subordinācijas sistēmu starp dažāda līmeņa kredītiestādēm. To banku vidū, kurām vajadzētu būt augstākajā pozīcijā, tiek piedāvāts iekļaut Rosselkhozbank, kā arī RBR un RRDB. Viņu darbība var būt saistīta ar valsts investīciju politikas finansiālu atbalstu, lauksaimniecības nozares attīstību.

"Otrajā līmenī" - Sberbank, VTB, Roseximbank un VEB. Jo īpaši SB funkcijasEksperti uzskata, ka Krievijas Federācijai jākoncentrējas uz uzdevumiem, kas saistīti ar noguldījumu uzkrāšanu, nevis jāļauj paplašināties tirdzniecības segmentos. Pēc ekspertu domām, Krievijas valstij piederošajām “trešā līmeņa” bankām vajadzētu būt universālām: izsniegt kredītus, piedalīties maksājumu veikšanā utt. Šīs kategorijas banku iekļūšanai pirmajās divās, pēc finansistu domām, jābūt noturīgai. barjeras.

Valsts banku efektivitāte

Pēdējos gados aktīvi tiek veikti pētījumi, kas saistīti ar Krievijas banku sistēmas attīstību. Viena no tām ietvaros tika atklāta banku, tostarp valsts, efektivitāte. Pētījumā tika aplūkotas arī organizācijas ar ārvalstu līdzdalību. Kredītiestādes, pamatojoties uz ekspertu darba rezultātiem, tika iedalītas piecās grupās: valstij piederošās bankas, ņemot vērā Krievijas Federācijas Drošības padomi, valstij piederošās bankas, kas nav saistītas ar Krievijas Drošības padomi. Federācija, privātbankas ar centrālo biroju Maskavā vai Sanktpēterburgā, privātbankas reģionos, kā arī ārvalstu finanšu institūciju meitasbankas.

Izrādījās, ka visefektīvākās ir Krievijas valstij piederošās bankas, kas iekļautas KF Drošības padomes grupās. Pētījumā iekļautais daudzo kritēriju saraksts to apstiprināja. Viņu tuvākie vajātāji darba kvalitātes ziņā bija Maskavas privātbankas. Tomēr RF SB efektivitāte izrādījās nedaudz zemāka nekā vidēji desmit pēc aktīviem lielāko banku grupā (bet tomēr augstāka par vidējo augstākajām piecām iestāžu grupām).

Uzticamībavalsts bankas

Daudzi finansisti (un vienkāršie cilvēki) uzskata, ka Krievijas valsts bankas ir uzticamākas par privātajām. Tas, kā liecina kredītiestāžu darba prakse, kopumā atbilst patiesībai. Eksperti uzskata, ka tam ir vairāki diezgan loģiski izskaidrojumi. Pirmkārt, valsts bankām, pateicoties lielākai vēsturiskajai pieredzei, ir plaši instrumenti reģionālajai paplašināšanai un klientu uzticības iegūšanai. Otrkārt, finansisti uzskata, ka valsts nereti sponsorē projektus, pārāk neiedziļinoties izmaksu un ieguvumu analīzē, kas privātajām kredītiestādēm ir pilnīgi neraksturīgi. Treškārt, valstij piederošās bankas atļaujas pieņemt darbā cilvēkus ar zemāku algu līmeni, kas kopumā paaugstina organizāciju darbības efektivitāti un konkurētspēju salīdzinājumā ar privātbankām.

Valsts banku izredzes

Dažu finanšu tirgus ekspertu vidū populāra ir tēze, ka valsts līdzdalības īpatsvars bankās pakāpeniski samazināsies. Tomēr varas iestādes tā vietā, lai piederētu institūciju aktīvi, centīsies valdības struktūrās ieviest īstos cilvēkus. Pastāv arī pretējs viedoklis, saskaņā ar kuru valsts daļas samazināšanai banku sistēmā nav tās spilgtākās perspektīvas: jēga ir normatīvā regulējuma specifikā. Atbilstoši otrajam skatījumam transformācijas, ja tās tiks īstenotas, faktiski atspoguļos tikai formālu daļu nodošanu (vai funkciju apmaiņu) starp dažādām valsts struktūrām. Starp citām niansēm, kas nosaka kredītiestāžu ar valsts līdzdalību izredzes, ir Centrālās bankas daļa pārvaldībākomercbankas.

Izskan viedoklis par nepieciešamību izņemt Centrālo banku no privāto finanšu organizāciju kapitāla, jo Centrālās bankas kā īpašnieka amats ir pretrunā ar tai uzticēto uzdevumu pārraudzīt un strādāt valsts interesēs. visas valsts ekonomika. Gads, kurā ar zināmu varbūtību Krievijas valstij piederošās bankas var tikt reformētas, ir 2014. gads, iespējamo pārveidojumu saraksts, visticamāk, tiks publicēts Centrālās bankas biļetenu vai specializēto mediju lapās.