Finanšu darījumi ir Termina definīcija, veidi, finanšu būtība

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Finanšu darījumi ir saimnieciskās darbības neatņemama sastāvdaļa, kas nepieciešama tās stabilas darbības nodrošināšanai. Katrs uzņēmums veic dažādus finanšu darījumus, kas ir saistīti ar tā organizatorisko un juridisko formu un darbības virzienu. Rakstā apskatīsim galvenos finanšu darījumu veidus, izpētīsim to īpatnības.

Kas ir finanses?

Šo terminu sāka lietot daudz vēlāk, nekā patiesībā radās finansiālās attiecības. Šīs koncepcijas vēsture nāk no vergu sistēmas. Pirmās procedūras, ko mēdz dēvēt par finanšu darījumiem, ir tās darbības, kas veiktas, lai samaksātu obligātos maksājumus, nodevas, nodokļus.

Visu ekonomisko attiecību pastāvēšanas un attīstības periodu pastāv savstarpēja saikne starp dažādām darbības jomām un subjektu mijiedarbību. Finanšu darījumi nevar rasties paši no sevis. Tas ir dabisko procesu rezultāts, kas nosaka sociālosabiedrības ekonomiskā un politiskā attīstība. Neskatoties uz to, ka hronoloģiski pirmās finanšu manipulācijas radās paralēli valstiskumam, mūsdienu attiecības šajā jomā jau sen pārsniedz nodokļu saistības pret valsti.

Finanses ir aprēķina vienība ekonomikas sfērā, kas nav iedomājama bez daudzveidīgiem finanšu darījumiem. Uzņēmumi, kas veic saimniecisko darbību, nodarbojas ar līdzekļu piesaisti uz komerciāliem pamatiem, lai palielinātu tirdzniecības apgrozījumu, paplašinātu pakalpojumu sfēru, izstrādātu jaunus produktus un ieviestu ražošanā modernas tehnoloģijas. Finanses var tikt izvietotas arī banku noguldījumu kontos, ieguldītas vērtspapīros, citu uzņēmēju investīciju projektos. Finanšu darījumu rezultātā iegūtā peļņa tiek sadalīta starp uzņēmumu īpašniekiem un citiem ekonomisko attiecību dalībniekiem.

Naudas mērķis

Fiziskām un juridiskām personām ir jāmaksā nodokļi un citi maksājumi federālajā un vietējā budžetā, ir tiesības iegādāties valsts un pašvaldību vērtspapīrus. Turklāt notiek arī abpusēji finanšu darījumi: valsts maksā sociālos pabalstus, stipendijas, piešķir subsīdijas, subsīdijas un cita veida palīdzību, kā arī finansē valsts sektora institūcijas, kas sniedz pakalpojumus iedzīvotājiem. Visas šīs operācijas vieno naudas formas.

Iepriekš par galveno naudas funkciju uzskatīja to izmantošanu kā līdzekliaprite, tas ir, maksāšanas līdzeklis un norēķinu vienība, veicot pamatfinanšu darījumus uz pirkšanas un pārdošanas darījumu pamata. Vēl viena naudas funkcija ir kumulatīva. Tās būtība ir līdzekļu uzkrāšanas iespēja un pareiza ienākumu veidošana, ienākumu sadale un izmaksu noteikšana.

Tādējādi finanšu darījumu mērķis ir faktiskā dažu uzņēmējdarbības vienību ienākumu sadale un citu uzņēmumu izdevumu sadale. Sadales objekts, kas tiek veikts, veicot dažādas maksājumu darbības, ir iekšzemes kopprodukts, kas ir nacionālās labklājības, iedzīvotāju dzīves līmeņa rādītājs. Pateicoties finanšu darījumiem, ir iespējams pareizi sadalīt līdzekļus, kas saņemti no juridiskas personas vai privātuzņēmēja preču pārdošanas vai pakalpojumu sniegšanas.

IKP ir vispārinoša saite ienākumu sadalē, tai skaitā peļņas, ko valsts saņem no ārējās ekonomiskās darbības. Saimniecisko un finanšu darījumu gaitā iekšzemes kopprodukta rādītājs tiek izmantots sadalē, kas ir, piemēram, dabas resursu ieguves nodoklis, tāpēc visi finanšu darījumi tiek veikti naudas izteiksmē.

Finanšu darījumu dažādība

Katrā uzņēmumā tiek veikti dažāda veida finanšu darījumi. Tas ir saistīts ar uzņēmuma virzienu un tā īpašumtiesību formu. Piemēram, banku iestādes veic darījumus par kreditēšanu, depozitārija kontu atvēršanu, līdzekļu izsniegšanuu.c. Firmas, kuru darbība saistīta ar transportlīdzekļu, iekārtu un citu objektu līzingu, ir tieši saistītas ar līzingu, savukārt organizācijas, kuru galvenā komercdarbība ir naudas līdzekļu iekasēšana ar parādsaistībām, izmanto pavisam citus finanšu instrumentus.

Turklāt katra uzņēmējdarbības vienība automātiski piedalās monetārajās attiecībās. Tādējādi finanšu darījumi ir jebkuras norēķinu darbības uzņēmuma iekšienē vai tās, kurās piedalās klienti, partneri, investori.

Forfaiting

Šis finanšu darījuma veids ir saistīts ar parāda iegādi, kas tiek izteikta kreditora, visbiežāk no bankām, apspriežamajā dokumentācijā. Šāda veida finanšu darījums paredz, ka parāda pircējs, saukts par forfaiter, uzņemas kreditora pienākumu atteikties celt prasījumus pret parādnieku. Faktiski tieši šo atteikumu sauc par forfaiting. Parasti tirgojamu saistību pirkšana tiek veikta saskaņā ar pārdevējam labvēlīgiem nosacījumiem.

Forfaiting princips tiek izmantots ne tikai banku finanšu darījumos. Šāds parādsaistību izpildes mehānisms tiek izmantots dažādos darījumos, tai skaitā eksporta līgumos, kad, piemēram, eksportētāji ārvalstu pircējiem nodrošina forfaitingu, lai veicinātu skaidras naudas agrīnu saņemšanu kontos. Vekselis galvenokārt tiek izmantots kā forfaitings. To var tulkot vai vienkārši. Ar šiem papīriemjebkuri naudas un finanšu darījumi tiek veikti ātri, bez grūtībām aprēķinos.

Papildus vekseļiem vekselis, kas izdots akreditīva veidā, var darboties kā forfaitēšanas objekts. Šāds norēķinu dokuments ir bankas norādījums veikt kredīta finanšu darījumu uz rezerves līdzekļu rēķina. Kā pavaddokumentācija tiek izmantotas nosūtīto preču pavadzīmes. Maksājumi tiek veikti akreditīva uzrādītājam, kurā ir skaidri noteikta naudas summa. Kā forfaitinga objekts akreditīvs tiek izmantots reti, kas skaidrojams ar finanšu darījuma sarežģītību, ņemot vērā visas nianses (noteikumu ievērošana, darījuma nosacījumi utt.).

Sindikātu nozīme ekonomikas attīstībā

Sindikācija ir jauns virziens, lai uzlabotu mehānismus darījumu veikšanai forfaiting tirgos. Sindikāts ir vairāku uzņēmumu apvienība. Pie šīs tendences visbiežāk vēršas banku iestāžu asociācijas. Kreditoru apvienošanās process tiek veikts ar visu līgumslēdzēju pušu brīvprātīgu piekrišanu. Forfaitingā banku organizācijas veic finanšu darījumus pēc savstarpējas vienošanās, tostarp izdala forfaitinga vērtspapīrus par akciju piešķiršanu katrai no tām. Pamatā šādus vērtspapīrus iegādājas vairāki forfaiteri, tomēr, runājot par lielām naudas summām, starp dalībniekiem tiek sadalīti rēķini, no kuriem katrs saņem vienādas tiesības. Tādasmetode novērš vērtspapīru brīvu apriti un samazina to otrreizējās pārdošanas iespējamību.

Ir vērts atzīmēt, ka šādu darījumu juridiskais statuss šobrīd nav definēts, tāpēc praksē organizācijas reti izmanto šo finanšu darījumu veikšanas metodi. Speciālisti uzskata, ka galvenais virziens forfaiting tirgus uzlabošanai ir finansējuma apjoma palielināšana, izmantojot diskonta aprēķinu un mainīgo procentu likmi. No ekonomiskā viedokļa to var izskaidrot ar procentu likmju stabilitātes trūkumu un banku nevēlēšanos izsniegt aizdevumus ar fiksētām likmēm.

Ja runājam par eksportu, pamatojoties uz mainīgajām likmēm, tad šāds norēķinu mehānisms veicina atvieglojumu samazināšanos. Kā liecina prakse, primārie forfaiteri otrreizējā tirgū pārdod vērtspapīrus ar atlaidi, kas atbilst dominējošajai procentu likmei. Turklāt preču pārdošana tiek veikta, ievērojot finanšu jautājumu nokārtošanu noteiktajā termiņā, ņemot vērā turpmākās procentu likmju izmaiņas. Faktiski pirms rēķina termiņa beigām beigu datumi var mainīties vairākas reizes. Līdz ar to darījums ir saistīts ar augstu riska pakāpi pārdevējam un var radīt papildu saistības. Revidenti īpaši rūpīgi pārbauda darījumus par viltošanu.

Franšīzes funkcijas

Ja aplūkojam šāda veida finanšu darījumus plašā nozīmē, pareizāk būtu preču zīmes vai zīmola izmantošanu saprast kā "nomas līgumu". Franšīzes tiesībastiek dota ar līgumu starp franšīzes devēju (pārdevēju) un franšīzes ņēmēju (pircēju). Darījuma saturs var būt ļoti dažāds, ietverot vienu vienkāršu vai vairākus sarežģītus nosacījumus, kas norāda uz mazākajām zīmola izmantošanas detaļām. Franšīzes līgumā ir noteikts atskaitījumu apjoms par preču zīmes izmantošanu fiksētas maksas, vienreizēja maksājuma veidā par noteiktu periodu vai procentos no pārdošanas apjoma. Ja līgumā nav noteikta prasība veikt atskaitījumus, tas nozīmē, ka franšīzes ņēmējs apņemas pirkt no franšīzes devēja noteiktu preču daudzumu, izmantot tā pakalpojumus utt.

Atsevišķi zīmola lietošanas noteikumi ir noteikti franšīzes līgumos, kas var sastāvēt no prasībām preču lietošanai tikai konkrētā nozarē, iekārtu izmantošanu tikai franšīzes devēja pieprasītajā veidā, uz augšu atbilstībai plauktu izmēram, krāsai, pārdevēju darba apģērbam utt.

Līzinga jēdziens

Līzings ir saprotams kā nekustamā īpašuma, transportlīdzekļa, aprīkojuma vai cita veida kustamās mantas tiesību piešķiršana uz laiku valdījumā, nododot to lietošanā uz noteiktu vai nenoteiktu laiku par noteiktu naudas atlīdzību. Līzings ir finanšu attiecību modelis, kurā vienai pusei piederošu objektu paredzēts iznomāt citam darījuma dalībniekam. Bet visbiežāk līzinga līgums tiek noslēgts trīspusēja darījuma veidā, kurā viens no dalībniekiem ir līzinga kompānija. Ar lietotāja piekrišanuuzņēmums iegādājas iekārtas no ražotāja, pēc tam iznomā to pircējam īslaicīgai lietošanai par maksu skaidrā naudā, un pēc līzinga līguma termiņa beigām īpašums pāriet nomnieka īpašumā.

Faktorings kā viens no virzieniem

Šis termins attiecas uz faktoringa uzņēmuma neizpildīto parādsaistību, tostarp rēķinu un vekseļu, cesiju, kas tika izrakstīti darījumu partneru starpā, pārdodot preces un sniedzot pakalpojumus saskaņā ar komercaizdevuma līgumu. Saskaņā ar Konvenciju par starptautisko faktoringu finanšu faktoringa darījuma rezultāts tiek uzskatīts par apmierinošu, ja ir izpildīta vismaz puse no šādām prasībām:

• provizorisks aizdevuma līguma noslēgšana un parādu nav;
• piegādātāja grāmatvedība un nodokļu uzskaite;
• finanšu parāda piedziņa;
• piegādātāju apdrošināšana pret kredītriskiem.

Klientu apkalpošana, izmantojot faktoringa mehānismu, tiek uzskatīta par visefektīvāko mazajiem un vidējiem uzņēmumiem, kā arī uzņēmumiem, kuri pastāvīgi nonāk finansiālās grūtībās, jo nespēj savlaicīgi atmaksāt parādus kreditoriem un kuriem ir ierobežojumi kredīta avotu izvēlē. Tomēr ne visām organizācijām, kas ietilpst mazo vai vidējo uzņēmumu kategorijā, ir iespēja izmantot faktoringa uzņēmuma pakalpojumus. Piemēram, tiesības izmantot faktoringu neattiecas uz firmām:

• ar lielu parādnieku skaitu;
• parādskreditori;
• nestandarta vai ļoti specializētu produktu ražošana;
• celtniecības biroji, kas sadarbojas ar apakšuzņēmējiem ražošanā.

Faktoringa finanšu un grāmatvedības operācijas netiek veiktas uz fizisko personu, filiāļu vai struktūrvienību parādsaistībām. Šie ierobežojumi ir saistīti ar to, ka atsevišķos gadījumos faktoringa kompānijas, veicot palielinātu darba apjomu, nespēj novērtēt kredītriskus vai ieguvuma pakāpi. Apdrošinātais risks, kas izriet no līgumisko prasījumu cesijas, nav objektīvi novērtējams.

Valūtas operācijas

Ārvalstu valūtas iegāde un pārdošana pēc nacionālās valūtas kursa notiek valūtas tirgū. Krievijā tās dalībnieki ir komercbanku organizācijas. Finansisti, kas runā par valūtas tirgu, bieži vien ar to saprot valūtu pārdošanas un maiņas mehānismu starptautiskajās biržās, nevis banknošu pirkšanas un pārdošanas procesu. Lai iegādātos ārvalstu valūtu, ko izmanto, lai samaksātu par importa darījumiem, ārējo ekonomisko attiecību dalībnieki eksportē ieņēmumus no oficiālās pārdošanas rubļos Maskavas starpbanku valūtas biržā un citās oficiālajās Krievijas Federācijas biržās.

Finanšu darījumu kontrolei valūtas tirgū Krievijā netiek izmantotas ārējās tirdzniecības norēķinu un maksājumu attiecības. Valstīs, kur nav ierobežojumu nacionālās valūtas konvertēšanai, galvenā prasība skaidras naudas maksājumiem ir personīgā konta pieejamība. Unlielie uzņēmumi ar ievērojamu eksporta-importa operāciju apjomu paralēli kontiem nacionālajā valūtā atver papildu kontus, lai samazinātu zaudējumus no valūtas kursa svārstībām. Valstīs, kur ir noteikti valūtas ierobežojumi, ārvalstu valūtas konta atvēršanas mērķis ir kontrolēt norēķinus ar ārvalstu partneriem un regulēt šo finanšu nozari.

Kā jau minēts, galvenie dalībnieki valūtas tirgos, kas apkalpo visa veida attiecības, ir komercbanku organizācijas. Viņi apmaina valūtu, piedalās investīciju finanšu darījumos. Kvītu konts tiek veikts, pērkot un pārdodot telegrāfa naudas pārvedumus ne tikai valsts, bet arī ārvalstu valūtā pēc īpaša kursa.

Apmaiņa - kas tas ir?

Šī ir viena no finanšu darījumu šķirnēm bankā. Tulkojumā no angļu valodas vārds "swap" nozīmē "veikt apmaiņu". Tādējādi mēs runājam par aktīvu vai saistību apmaiņas darbībām starp vienībām, kurām ir valūtas izteiksme. Valūtas mijmaiņas darījuma mērķis ir uzlabot to struktūru, samazināt riskus un izmaksas. Banku iestādes veic valūtas vai zelta maiņu. Bankas daudz retāk izmanto procentu likmju mijmaiņas metodi. Šajā finanšu darījumu komplektā var ietilpt:

• valūtas iegāde un vienlaicīga pārdošana;
• pārdošana, veicot ārvalstu valūtas nākotnes pirkumu;
• saņemt naudas aizdevumu dažādās valūtās;
• valsts parāda mijmaiņas darījumsvalūta, saistībām ārvalstu valūtā.

Veicot mijmaiņas darījumus, puses paraksta līgumus, kuros katrai no tām ir atšķirīgs fokuss. Norēķinu datumi var nesakrist, bet tajā pašā laikā saskaņā ar jebkuru līgumu valūta tiek iegādāta apmaiņā pret citu valūtu ar piegādi norādītajā laikā.

Mijmaiņas darījuma finanšu darījumi attiecas uz atskaites vai deportēšanas veidiem - skaidras naudas valūtas pārdošanas un steidzamas pirkšanas kombināciju iespējas. Steidzams darījums, kura laikā valūtas pārdevējs to nodod bankas iestādei un apņemas pēc noteikta termiņa to izpirkt, bet par augstāku likmi, sauc par atskaiti. Šī operācija ir īpaši izdevīga bankām, jo tā ir saistīta ar peļņas gūšanu valūtas kursa starpības dēļ: parāda atmaksas brīdī tā būs lielāka. Faktiski pārskats ir sava veida aizdevums no bankas, kas nodrošināts ar ārvalstu valūtu, un procentu maksa par aizdevuma izmantošanu ir starpība starp pārdošanas likmēm.

Atšķirībā no ziņojuma, izraidīšana ir darījums, kas tiek veikts saskaņā ar pretēju modeli. Lai veiktu šo finanšu darījumu, ieguldītājs pērk valūtu banku iestādē, ar nosacījumu, ka tā pēc noteikta laika tiek pārdota ar izdevīgāku likmi. Tiek pieņemts, ka valūtas kurss tirgū būs zemāks, un banka savu labumu gūs peļņas veidā no likmju starpības. Ja pārskats ir aizdevuma valūtas analogs, tad izraidīšana ir sava veida rubļa depozīts noguldījumā. Šie finanšu darījumi tiek veikti starpbanku valūtas tirgū gan ar rubļa, gan ārvalstu valūtas resursiem. Valūtas mijmaiņas darījumiem var būt vairāki veidi:

• "rīt"- vispopulārākais darījuma veids, kas ietver rīkojumu par valūtas piegādi ar sekojošu tās izpirkšanu no bankas plānota nākamajā dienā;
• "šodien" - līguma noteikumi tiek izpildīti tā parakstīšanas dienā;
• "sports" - atliktā valūtas izpirkšana, tas ir, darījums tiek izpildīts pēc noteikta dienu skaita.

Aizdevuma līgumā var izmantot valūtas maiņu. Finanšu darījumu uzskaite līgumā nozīmē, ka aizdevums tiks izsniegts vienā valūtā, un tas būs jāatmaksā citā. Mijmaiņas darījums ar zeltu ir dārgmetāla pirkšana uz noteiktu laiku ar garantiju par turpmāku pārdošanu par augstāku cenu. Valūtas mijmaiņas un mijmaiņas ar zeltu veikšanas algoritmu regulē starptautisko darījumu aktīvu cenu attiecība un metāla svars. Tā, piemēram, Krievijā darījuma apjoma vienība ir 1 g zelta, bet ASV tā ir viena Trojas unce.