Pamatlīdzekļu rentabilitāte: aprēķina formula un noteikumi

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Uzņēmuma ražošanas līdzekļi nosaka tā vērtību, spēku, tirgus vietu un spēju uzkrāt ienākumus. Īpašu uzmanību vadība pievērš aktīvu izmantošanas efektivitātei. Ja īpašums tiek ļaunprātīgi izmantots, tas zaudē savu lietderību. Ekonomisti nosaka ekonomisko efektu pamatlīdzekļu rentabilitātes izteiksmē.

Noteikumu būtība

Rentabilitāti bieži jauc ar rentabilitāti. Tie ir termini, kuru nozīme ir tuva, taču tiem ir atšķirīga nozīme. Plašā nozīmē rentabilitāte ir peļņas pārsniegums pār izmaksām. Ja tiek ieguldīts mazāk naudas nekā saņemts, tad ieguldījums ir izdevīgs. Šeit jūs varat izdarīt analoģiju ar depozītu. Persona pārskaita līdzekļus bankai pagaidu lietošanai un pēc tam saņem tos ar procentiem. Uzņēmējdarbības investīciju gadījumā runa ir arī par “bonusiem”, ko var iegūt no sākotnējā ieguldījuma pamatlīdzekļos. Tāpēc attiecība tiek izteikta procentos.

Rentabilitātes rādaabsolūtā vērtība, bet rentabilitāte - potenciāls. Ja uzņēmums guva peļņu 10 miljonu apmērā un peļņas normu 15%, tad tas ir mazāk efektīvs bizness salīdzinājumā ar uzņēmumu, kas guva peļņu 2 miljonu apmērā ar peļņas normu 80%.

OS

Pamatlīdzekļos (līdzekļos) ietilpst: ēkas, būves, iekārtas, aprīkojums, izturīgs inventārs utt.

Zīmes OF:

• atkārtoti lietojams;
• gara formas saglabāšana;
• nolietojums;
• vērtības pārnešana uz produktiem;
• kalpošanas laiks - vairāk nekā 12 mēneši;
• maksā vairāk nekā 100 minimālās algas.

Pamatlīdzekļu ienesīgums parāda absolūto vērtību attiecību - cik liela daļa no ieguldītajiem līdzekļiem ir peļņa. Zemāk ir tā formula.

Pamatlīdzekļu atdeve=peļņa / pamatlīdzekļu izmaksas

Lai veiktu dziļāku analīzi, no iekārtu vidus tiek izdalīti tie elementi, kas ir tieši iesaistīti ražošanā. Daudzi lieli objekti, piemēram, dienesta automašīnas vai departamentu dārzi, nenes peļņu, bet tiem nepieciešama pastāvīga aprūpe (uzturēšanas izmaksas). Ekonomistus galvenokārt interesē ražošanā iesaistīto aktīvu izmantošanas efektivitāte. Lai aprēķinātu šo rādītāju, tiek izmantota aptuveni tāda pati formula. Tomēr saucējs ir tikai ražošanas līdzekļu izmaksas:

Pamatlīdzekļu rentabilitāte=peļņa / PF izmaksas

Ko viņi rāda?

Šīs attiecības ir aprēķinātas, lai noteiktu efektivitātiOS lietojums. Zema rentabilitāte ir signāls vadības rīcībai. Krasas vērtību svārstības liecina par nelīdzsvarotu stratēģiju un potenciālu uzņēmuma stāvokļa uzlabošanai.

Šie koeficienti investoriem ir nepieciešami, lai noteiktu no katra ieguldītā rubļa saņemto peļņu. Rentabilitāte atspoguļo atdevi no ieguldījumiem objektā. Ja vērtība pakāpeniski samazinās, tad neefektīvi izmantotās iekārtas ir jāizmet. Rādītāju vērtības dinamikā ļauj identificēt problemātiskās jomas, kurām nepieciešama optimizācija, nerentablos aktīvus un rezerves darba ražīguma pieaugumam.

Klienti un aizdevēji organizācijas panākumus vērtē pēc rentabilitātes.

Citi rādītāji

Iegādājoties aprīkojumu, organizācija papildus tērē naudu tā piegādei un uzstādīšanai. Jau šajā posmā īpašnieks cer saņemt labvēlīgu efektu no tā izmantošanas. Šāds pirkums tiek veikts saskaņā ar darba kvalitātes rādītāju aprēķinu rezultātiem. Tie papildus pamatlīdzekļu rentabilitātei ietver arī kapitāla produktivitāti un kapitāla intensitāti. Apsvērsim tos sīkāk.

Aktīvu atdeve ir izsniegtās preces apjoma attiecība pret pamatlīdzekļu izmaksām:

FO=problēma/atlikušā vērtība

Daļdaļas saucējs ir gada vidējā bilances vērtība.

Piemērs: uzņēmums iegādājās automatizētu līniju par 10 miljoniem ASV dolāru. Izmantojot šo aprīkojumu, tas saražo 5000 automašīnu gadā.

FO=5000 / 10 000 000=0,0005, t.i., katrs dolārs"izveido" 0,0005 automašīnu.

Kapitāla intensitāte ir apgrozāmā kapitāla produktivitāte.

FU=atlikusī vērtība/izdevums

Aizvietojiet iepriekšējā uzdevuma vērtības formulā:

FU=10 000 000 / 5000=2000.

Lai izveidotu automašīnu, jums ir jāizmanto OS 2000 USD vērtībā

Atlikuma aprēķini

Parasti koeficientu aprēķina no gada bilances datiem. Peļņa tiek ņemta no 2400. rindas vai konta atlikuma 99. Pamatlīdzekļu izmaksas ir daudz grūtāk aprēķināt. Šis ir perioda sākuma un beigu vērtību vidējais aritmētiskais:

OF vid.=(OSN + OSK) / 2

Šajā formulā ir jāņem vērā nolietojums. Turklāt analizētajā periodā var parādīties jauni fondi vai vecie līdzekļi var tikt norakstīti. Šāda aprīkojuma izmaksas dažreiz ļoti ietekmē gala rezultātu. Tāpēc labāk ir izmantot vērtības no bilances:

Ch. 01 vai sch. 1050 (gada sākumā un beigās) vai virsgrāmatas dati. Šī ir precīzāka metode, kas nerada papildu izmaksas:

OS=OSSStart + Basic(N/12) – OSRetired х (12-N)/12, kur:

Pamatlīdzekļi un nolietoti pamatlīdzekļi - šīs ir bilances ieskaitīto un no bilances izņemto pamatlīdzekļu izmaksas.

N ir aprīkojuma lietošanas mēnešu skaits.

Uzdevumi

Ir nepieciešams aprēķināt pamatlīdzekļu izmantošanas rentabilitāti ar šādiem datiem:

Nosacījums 1. Neto peļņa – RUB 569

Vidējās gada izmaksas OF - 2 tūkstoši rubļuRUB 928

R=PE/OFav=569/2928100=19, 43%

Nosacījums 2. Tīrā peļņa - 250 rubļi.

OF izmaksas gada beigās ir 1950 rubļi.

OF izmaksas gada sākumā ir 2150 rubļi.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Novērtēšanas mērķis

Pieņemot lēmumu investēt konkrētā objektā, izvērtē tā efektivitāti. Jebkuram ieguldījumam vajadzētu atmaksāties. Pretējā gadījumā tiem nav jēgas.

Saimnieciskās rentabilitātes analīze palīdz īpašniekam atrisināt šādas problēmas:

• pieņemt lēmumu par turpmāku līdzekļu ieguldīšanu;
• aprēķināt organizācijas rentabilitāti;
• pielāgojiet uzņēmējdarbības praksi;
• salīdzināt koeficientu dinamiku;
• noteikt efektīvākās un nerentablākās darbības;
• novērtē darbinieku darba kvalitāti;
• atrodi vietu uzlabojumiem.

Padziļināta analīze

Lai labāk novērtētu iekārtu lietošanas efektivitāti, papildus pamatlīdzekļu rentabilitātei tiek papildus aprēķināti šādi koeficienti:

Pārdošanas atdeve - parāda ienākumus, kas saņemti no katras nopelnītās vienības:

Rent Prod=tīrā peļņa/ieņēmumi

Pašu kapitāla atdeve atspoguļo pašu kapitāla izmantošanas efektivitāti. To izmanto, lai salīdzinātu dažādu uzņēmumu un darbību rezultātus:

Īre SK=tīrā peļņa / pamatkapitāls

Izdevīgumsapgrozāmie līdzekļi atspoguļo likvīdāko līdzekļu (skaidras naudas, vērtspapīru, akciju, preču) izmantošanas efektivitāti:

• Īres OA=neto ienākumi / OA.
• Pamatlīdzekļu un apgrozāmo līdzekļu rentabilitāte sniedz pilnīgu priekšstatu par organizācijas īpašuma izmantošanu kopumā.
• Izmaksu atdeve (produktu) ir peļņas un izmaksu attiecība.

Ja rādītāja vērtība ir pozitīva, tad ieņēmumi pārsniedz izmaksas.

Labāk analizēt dažādus rādītājus dinamikā, lai identificētu izaugsmes un efektivitātes krituma posmus.

Piemērs

Organizācijas bilancē ir mēbeļu ražošanas cehs. Gadā uzņēmums guva tīro peļņu 5,6 tūkstošu rubļu apmērā. Pamatlīdzekļu izmaksas gada sākumā bija 15,8 tūkstoši rubļu. Tajā pašā laika periodā nolietojumam tika norakstīti 2,3 tūkstoši rubļu. un iegādājās jaunu aprīkojumu par 4,7 tūkstošiem rubļu. Nākamajā gadā pamatlīdzekļu izmaksas tika fiksētas 18,2 tūkstošu rubļu apjomā. sākumā un 19,3 tūkstoši rubļu. gada beigās. Neto peļņa sastādīja 6,2 tūkstošus rubļu. Aprēķināt pamatlīdzekļu rentabilitātes koeficientus:

• Vidējās izmaksas pirmajā gadā: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 tūkstoši rubļu.
• Pirmā gada rentabilitāte=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Vidējās izmaksas par otro gadu: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 tūkstoši rubļu.
• Otrā gada rentabilitāte=6,2 / 18,75100=33%.

Pateicoties investīcijām operētājsistēmās, rentabilitāte otro gadu pieauga par 3%. Tas pozitīvi raksturo uzņēmuma darbību. Tajā pašā laikāpaaugstināta efektivitāte norāda, ka:

• ir nerealizējams investīciju potenciāls;
• organizācija ieņem zemas konkurences nišu;
• uzņēmumam ir uzpūstas cenas.

Nepietiek tikai ar organizācijas pamatkapitāla un apgrozāmā kapitāla rentabilitātes aprēķināšanu. Tāpat ir nepieciešams tos salīdzināt dinamikā un ar nozares vidējām vērtībām. Uzņēmumu bilances AAS formā var apskatīt pašu organizāciju mājaslapā vai Valsts statistikas komitejas mājaslapā. Šiem uzņēmumiem savi finanšu pārskati ir jāpublicē reizi ceturksnī plašsaziņas līdzekļos, jo to vērtspapīri ir iekļauti MIBR.

Ziņošana par izmaiņām

Tā kā nepieciešams ilgstoši analizēt aktīvu izmantošanas efektivitāti, jāatzīmē, ka 2011.gadā ir mainījusies finanšu pārskatu forma. Ja ekonomistam ir nepieciešams aprēķināt koeficientus par agrāku periodu, tad jāņem vērā, ka bilancē tiek ierakstīta informācija par katra perioda sākotnējo un atlikušo vērtību, un uzkrātā nolietojuma summa tiek atspoguļota atsevišķā rindā.. Tāpēc ir daudz vieglāk analizēt OF.

Izmaiņas ir notikušas arī tādiem aktīvu posteņiem kā finanšu ieguldījumi:

• ieguldījumu izmaksas tiek atspoguļotas atsevišķi perioda sākumā un beigās;
• investīciju ieplūdes un aizplūšanas apjoms tiek atspoguļots atsevišķi;
• valūtu starpības tiek aprēķinātas visiem finanšu ieguldījumu veidiem.

OS analīze

FF tiek analizēti tādāssecības:

• tiek apzināta investīciju stratēģija;
• aprēķināt pamatlīdzekļu rentabilitāti (pēc iepriekš minētajām formulām) no bilances;
• tiek analizēti mainīgie koeficienti dinamikā.

Lai noteiktu stratēģiju, jāaprēķina aktīvu struktūra pamatlīdzekļu un īstermiņa ieguldījumu veidā. Tāpat nepieciešams identificēt un noteikt faktoru īpatsvaru uzskaites vērtības izmaiņās:

DF=(finanšu ieguldījumu vērtības izmaiņas / ieguldījumu aktīvu vērtības izmaiņas)100

Ja aktīvu izmaiņas notika pamatlīdzekļu pieauguma dēļ, tad organizācija izvēlējās investīciju virzienu ražošanas bāzes attīstībā. Ja izaugsmi noteica finanšu investīciju pieaugums, tad organizācija nodarbojas ar uzņēmumu grupas attīstību.

Analizējot FA, uzmanība jāpievērš saņemto/nomāto aktīvu izlietojumam. Pirmajā gadījumā ražošanas iespējas palielinās, bet otrajā samazinās.

Kam vēl pievērst uzmanību?

Pamatlīdzekļu atdeve netieši raksturo īpašnieku ilgtermiņa mērķus, jo parāda, vai viņi tiecas gūt peļņu vai arī plāno investēt fondos uz ilgu laiku. Izaugsmes stadijā esošajām organizācijām pamatlīdzekļu ieguldīšanas ātrums (gada laikā atjaunināto līdzekļu īpatsvars) un to ražošanas potenciāls ir diezgan augsts. Uzņēmumiem, kas plāno pamest tirgu, ir augsts aktīvu izbeigšanas un nolietojuma līmenis.

Interpretējot rezultātus, jāņem vērā, ka koeficientu vērtība ir atkarīga no nodiluma pakāpes. Ja iekārta gandrīz pilnībā nodod savu vērtību gatavajam produktam, tad koeficientu vērtība tiks pārvērtēta. Objekti tiek pilnībā norakstīti no bilances, un jaunu objektu izmaksām vajadzētu segt vienkāršas pavairošanas vajadzības.

Uzkrātā nolietojuma līmeni ieteicams salīdzināt ar vidējo gada vērtību:

I=nolietojums / vidējās gada izmaksas.

Lai noteiktu, cik liela daļa aktīvu nolietojās attiecīgajā periodā, jums jāaprēķina nolietojuma koeficients:

CI=uzkrātais nolietojums/izmaksu izmaksas

Nolietoto pamatlīdzekļu nolietojums tiek noteikts līdzīgi:

CI=uzkrātais nolietojums/norakstītā vērtība

Šis koeficients parāda līdzekļu norakstīšanas savlaicīgumu. Ja organizācija pilnībā nenolieto iekārtu, tas nozīmē, ka tā atjaunina OS un saglabā savu ražošanas potenciālu.

Derīguma koeficientu, kas parāda, kāda pamatlīdzekļa daļa vēl nav amortizēta, var aprēķināt katra perioda beigās un vidēji gadā:

Kg=atlikušās izmaksas / sākotnējās izmaksas100

Attiecība

Atsevišķi jāaprēķina pamatlīdzekļu rentabilitāte aktīvajai un pasīvajai daļai. Uzņēmuma konkurētspēja lielā mērā ir atkarīga no iekārtu ražošanas daļas atjaunošanas. No šī viedokļa visu pārējo aktīvu nolietojumam nav nozīmes. Attiecībā uz fondu aktīvo daļunevienlīdzība ir izpildīta:

Amortizācijas likme < Pensionēšanās likme < Ieejas likme

Pensionēšanās likmes pieaugums norāda uz norakstītā nolietojuma pārsniegumu pār uzkrāto. Tas noved pie vecāku OS vispārējā līmeņa pazemināšanās. Ja šī attiecība tiek izpildīta, pensijas fondi netiks pilnībā amortizēti. Otra nevienlīdzība liecina par reprodukcijas paplašināšanos, objektu lietderības pieaugumu. Visaptverošu novērtējumu dod nodiluma koeficienti, kuru robežvērtība ir 50%. Ja par produktiem tiek norakstīta vairāk nekā puse no objektu izmaksām, tad līdzekļu stāvoklis nav pietiekami labs.