Ieguldījumu portfeļa veidošanas posmi un principi

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Ieguldījumu portfeļa veidošanas un pārvaldīšanas tēma pēdējos gados gūst arvien lielāku popularitāti. Ekonomiskā krīze ir pagājusi, cilvēki sāka uzkrāt uzkrājumus. Kādam paveicās vairāk, un nauda tika mantota. Kā pareizi atbrīvoties no atliktās naudas? Kur ieguldīt un neizdegt? Kas ir investīcijas un kā tās pareizi izmantot? Kā izskatās investīciju portfelis un kādi tā veidi pastāv? Kas jādara, lai izveidotu investīciju projektu portfeli?

Kas ir investīcijas?

Investora uzvedība asociatīvi atgādina kouča darbu. Ja par spēlētājiem uzskatām finanšu ieguldījumus, investora uzdevums ir pareizi novietot laukumā katru komandas dalībnieku. Atkarībā no talantiem un stiprajām pusēm spēlētāji dod labumu komandai un noved pie uzvaras. Investīcijas, labi izvēlētas finanšu stratēģijas un produkti ir vērtīgi spēlētāji, kas var uzvarēt. Kadja viens komandas biedrs tiek izņemts no spēles, pārējais sastāvs var cīnīties par uzvaru.

Ieguldījumi klasiskajā izpratnē ir klienta finanšu ieguldījumi. Kur cilvēks iegulda savu naudu, tā ir viņa tīri personiska lieta. Kopumā kapitāla palielināšana ar finanšu instrumentu palīdzību ir ieguldījums.

Investīciju portfelis

Pastāvīga pasīvo ienākumu avota radīšana ir investora uzdevums. Pasīvie ienākumi ir nauda, kas nāk no uzkrājumu "darba" (procenti, apdrošināšanas maksājumi, dividendes utt.). Investīciju portfelis finanšu vidē parasti tiek saukts par klientu aktīvu paketi, kurā noteiktā veidā tiek apvienoti dažādi pasīvo ienākumu avoti. To, kā procentuāli tiek sadalīti vērtspapīru veidi un citi ienākumu avoti, izlemj klients.

Pieredzējis investors meklē visefektīvāko veidu, kā pārvaldīt aktīvus. Šķiet, ka ieguldīt visrentablākajā biznesā ir tikpat vienkārši kā bumbieru lobīšana. Bet šī stratēģija ir pievilcīga tikai iesācējiem. Ar pieredzi nāk izpratne, ka optimāla ieguldījumu portfeļa veidošanas galvenais princips ir rūpīgi aprēķināti riski. Parasti maksimālo procentuālo daļu no ieguldījumiem sola tur, kur ir augsts risks zaudēt ieguldījumus.

Atjautīgs investors necenšas iegādāties vērtspapīrus ar visaugstāko atdevi. Viņa ieguldījumu galvenais mērķis ir minimāli riski un maksimāli ienākumi. Investīciju portfeļa veidošanas princips ir līdzekļu likviditāte, iespēja izņemt savu naudu no apgrozības uzjebkurā brīdī, neriskējot tos pazaudēt.

Izmantojot vienu ienākumu avotu, pastāv liels risks, ka nevarēsit saņemt naudu atpakaļ sev ērtā laikā. Parasti augstas ienesīguma investīciju projekti šādu iespēju nenodrošina līdz termiņa beigām.

Ieguldījumu drošībai kapitāla veidošanai ieteicams izmantot vairākus finanšu instrumentus.

Riski

Ieguldīšanas procesā tos pilnībā izslēgt nav iespējams. Riska iemesli:

• Nepareizi uzņēmumi, kuros ieguldīt. Investors izvēlējās biznesu, kas nenesīs ienākumus (jauns vai krīzes situācijā), pārkāpa investīciju portfeļa veidošanas principu.
• Inflācija. Skaidras naudas nolietojums procentos pārsniedz aktīvu atdevi. Šis punkts ir jāņem vērā, izvēloties stratēģiju.
• Padodies elementāriem impulsiem. Pieredzējuši investori zina, ka nedrīkst pārdot aktīvus, ja visi pārdod. Tas pats attiecas uz iepirkšanos.

Portfeļu dažādība

Nav skaidras portfeļa klašu definīcijas. Tas ir saistīts ar faktu, ka aktīvu pārvaldīšana ir tīri individuāla lieta. Tāpēc investori bieži sajauc dažādas stratēģijas, lai sasniegtu maksimālu rezultātu. Ikvienam iesācējam investoram ir nepieciešama informācija par investīciju portfeļa veidošanas principiem un to galvenajām šķirnēm.

Peļņas portfeļa veids

No nosaukuma ir skaidrs, ka ieguldījumu stratēģijā uzsvars tiek likts uz peļņas maksimālu. Riskam jābūtbūt minimālam. Investori ar šādu portfeli iegulda lielu valsts uzņēmumu akcijās. Ilgtermiņā tie atnes īpašniekam no 10 līdz 25 procentiem pasīvo ienākumu. Šāda portfeļa trūkums ir plašs laika posms. Aprēķins ir paredzēts ilgtermiņa attiecībām.

Riska portfelis

Investors ir gatavs riskēt ar savu kapitālu, lai sasniegtu maksimālu peļņu. Investē jaunāko korporāciju akcijās, strauji augošos uzņēmumos, modernās izstrādēs. Ja akcijas zaudē vērtību, pastāv liela kapitāla zaudējuma iespēja.

Izaugsmei

Ienākumi aug, palielinot iegādāto vērtspapīru vērtību. Investīciju portfeļa veidošanas princips no tā īpašnieka ir šāds: viņš pērk aktīvi attīstošu uzņēmumu akcijas, kas izmanto jaunākās tehnoloģijas. Kad akcijas cena pieaug, īpašnieks to pārdod. Papildu kapitāls veidojas no cenas starpības. Šāda portfeļa risks ir augsts, tāpēc to ar labumu galvenokārt izmanto pieredzējuši investori.

Līdzsvarots

Optimāla investīciju portfeļa veidošanas princips ir kapitāla saglabāšana. Īpašnieks pērk uzticamu uzņēmumu vērtspapīrus. Peļņa no tiem nenāk ļoti ātri, taču nepastāv risks zaudēt kapitālu. Plus stabili ienākumi, kaut arī ne pārāk augsti.

Īstermiņa

Augsta riska portfelis. Vērtspapīru ieguldījumu portfeļa veidošana notiek, īpašniekam piedaloties darījumos ar maksimālu likviditāti. Svarīga ir arī ātra naudas atmaksa. Šī portfeļa instrumentskalpo kā valūtas darījumi, akciju spekulācijas.

Ilgtermiņa

Lielākā daļa tautai zināmo miljardieru publiski paziņo, ka šī kapitāla uzkrāšanas metode ir visuzticamākā. Finanses tiek ieguldītas uzņēmumos, kas nes stabilus ienākumus. Tajā pašā laikā rentabilitāte kļūs taustāma pēc 10 vai vairāk gadiem. Šāds portfelis ir piemērots tiem, kam tuvākajos gados nav nepieciešama steidzama līdzekļu izņemšana.

Ieguldījumu portfeļa veidošanas posmi

Pirms pieņemat lēmumu par ieguldījumu veikšanu, jums jāņem vērā daži punkti:

1. Jums nevajadzētu būt parādā. Pirmkārt, atmaksājiet visus kredītus un sadaliet parādus draugiem. Nav "enkuru", kas varētu jūs atvilkt no gaišas investīciju nākotnes.
2. Jūs nevarat ieguldīt savu pēdējo naudu. Ārkārtas gadījumā tie var būt nepieciešami, un līdzekļi būs jāizņem. Tad viss kapitāla veidošanas plāns izkritīs.
3. Sakārtojiet finanšu drošības spilvenu. Tas sastāv no četriem un vēlams sešu mēnešu izdevumiem. Šai naudai jābūt brīvi pieejamai. Piemēram, varat tos uzglabāt debetkartē ar procentiem vai ievietot īstermiņa depozītā. Līdzekļus var izmantot tikai ārkārtas gadījumos (darba maiņa, slimība, neplānoti izdevumi utt.).
4. Izvēlieties brokeri. Brokeris ir uzņēmums, ar kura starpniecību nauda tiek iemaksāta individuālajā ieguldījumu kontā un izņemta no tā. Ja nav problēmu ar līdzekļu iemaksu kontā, tad tos var izņemt no tāproblemātiski, bet ar nosacījumu, ka jums ir neuzticams brokeris. Nevajadzētu būt nekādiem nelegāliem papildu nosacījumiem (piemēram, paņemt līdzi draugu programmā). Rūpīgi izpētiet līgumu.
5. Uzziniet. Investēšana prasa pastāvīgu zināšanu atjaunināšanu. Sazinieties ar pieredzējušiem investoriem, ir lietderīgi apmeklēt biznesa apmācības par investīciju tēmu. Tie sniegs milzīgu informāciju par investīciju portfeļa veidošanas principiem un posmiem. Atrodiet savu materiāla avotu, ar kuru ir ērti un viegli apgūt jaunas zināšanas.

Un tagad ir pienācis brīdis, kad esat gatavs investēt. Jūs varat sākt ar jebkuru summu. Papildināt kontu iespējams vēlāk, kad nāks pieredze kapitāla apritē.

Mērķa orientācija

Pirmais solis optimāla ieguldījumu portfeļa veidošanā ir pareizais mērķis. Neskaidras motivācijas "kaut ko nopelnīt, ja varat" - tas nav mērķis. Gala rezultātu nosaka cipari. Saprotiet, vai vēlaties palielināt kapitālu par 100% vai arī uzkrāt pirmajai iemaksai par hipotēku (kopā). Konkrēts, taustāms un investoram interesants mērķis investīciju portfeļa veidošanai ir svarīgākais biznesā. Paturot prātā skaidru redzējumu par sava darba rezultātu, ieguldītājs bez prāta neriskēs ar kapitālu.

Viņa stratēģijā nav vietas impulsīviem lēmumiem. Nepamatota riska neesamība dod pārliecību, ka investīcijās nebūs jaunu kļūdu un vilšanās. Sākumā varat izmantot finanšu konsultanta palīdzību. Vajaglai saprastu, ka uzreiz nevarēs ātri nopelnīt lielus ienākumus, ir nepieciešams investīciju sistēmas zināšanu pamatlīmenis. Pēc sākotnējās pieredzes iegūšanas varat mēģināt veikt riskantas operācijas.

Investīciju stratēģija

Vērtspapīru ieguldījumu portfeļa veidošanas otrais posms ir pareiza portfeļa aizpildīšana. No iepriekš apspriestajiem pieredzējis investors sajaucas pēc savas gaumes. Izvēle būtībā sastāv no trim standarta stratēģijām: agresīva, pasīva vai mērena.

Agresīva stratēģija ietver lielus riskus ar iespēju īsā laikā gūt maksimālus ienākumus. Tas prasa pastāvīgu iesaistīšanos procesā un izpratni par notiekošo. Nepārtraukta aktīvu pirkšana un pārdošana, reinvestēšana. Šāda stratēģija no konta turētāja prasa zināšanas, laiku un pietiekamus līdzekļus, riskam jābūt pamatotam.

Izmantojot pasīvu stratēģiju, uzkrāšanās notiek daudz lēnāk. Investīcijas tiek veiktas tikai cienījamos uzņēmumos. Vidēji līdzekļi kontā atrodas vairāk nekā desmit gadus. Rezultātā viņi nesīs stabili augstus ienākumus.

Mērena stratēģija nozīmē vissaprātīgāko un interesantāko pieeju: aktīvu sadalīšanu vairākās daļās procentuāli. Tur, kur viena daļa aiziet uz ilgtermiņa projektiem, ar cita palīdzību tiek dzēsti dažādi vērtspapīri, trešā tiek noguldīta depozītā, ceturtā tiek ieguldīta dzīvības apdrošināšanā utt. Šī stratēģija aizsargā investoru no visām pusēm. Ir iespējams paturēt lielāko daļu kapitāla,neveiksmīgas investīcijas gadījumā.

Un garantēti ienākumi no katra izvietošanas avota. Zaudējuma risks šajā gadījumā ir minimāls. Kapitāla lielākā daļa jebkurā gadījumā paliks. Jāatceras, ka nevajag dalīt kapitālu daudzās daļās, pietiek ar 8-9. Pretējā gadījumā ir grūti izsekot visām daļām, un palielinās zaudējumu risks.

Tirgus analīze

Šis ir trešais posms finanšu investīciju portfeļa veidošanā. Iepazīsties ar pieredzējušu investoru praksi, praktizē virtuālajā kontā. Izvēlieties uzticamu brokeri, izpētiet biržu, mēģiniet atdarināt veiksmīgu investoru darbības, kas ļauj iesācējiem tās skatīties. Apmācība un prakse par nelielām summām veidos nenovērtējamu pieredzi lielākiem ieguldījumiem.

Aktīvi

Ceturtais no ieguldījumu portfeļa veidošanas posmiem. Šis kapitāla palielināšanas veids ir labs, jo jūs pats varat pārvaldīt aktīvus. Pats īpašnieks izlemj, ko un cik pirkt un kad pārdot, kur investēs un kur nē. Līdz ar to visi riski ir personīgi atbildīgi, nav ruletes vai citu azartspēļu ietekmes. Izvēlieties ieguldīt biznesā, par kuru zināt vismaz nedaudz. Nepiešķirtos līdzekļus ieteicams apmainīt pret valūtu, ja nav iespēju tos piešķirt.

Uzraudzība

Pat ja izlemjat izmantot pasīvāko ienākumu avotu, stratēģija ir konservatīva un peļņa nav gaidāma ļoti drīz, periodiski dodieties uz biržu un sekojiet līdzi, kas tur notiek. Varbūt kaut ko vajag -pēc tam iegādājieties vai sadaliet aktīvus. Neļaujiet lietām iet pašas no sevis. Investīcijām jāpievērš pienācīga uzmanība.

Kā izvēlēties brokeri?

Ir noteikumi, kā izvēlēties uzticamu brokeri, lai, izņemot līdzekļus, nenotiktu negaidīta nepatīkama situācija. Lūk, ko meklēt:

1. Licences pieejamība. Jūs varat pārbaudīt autentiskumu Krievijas Federācijas Centrālās bankas vietnē.
2. Iegūstiet piekļuvi nepieciešamajiem tirgiem (valūtas darījumiem ārvalstu tirgos, dārgmetālu tirgū utt., atkarībā no prasībām).
3. Brokeri ieteicams izvēlēties no līderiem. Šiem uzņēmumiem ir valsts atbalsts. Top 10: BCS, Finam, Renaissance, Otkritie, VTB, Sberbank, Alfa-Bank, Promsvyazbank, IT Invest, Kit Finance.
4. Pievērsiet uzmanību brokeru maksām. Atkarībā no ieguldījumu stratēģijas daži no tiem var nebūt piemēroti.
5. Spēja izmantot lietotājam draudzīgu programmatūru.
6. Apskatiet brokera sniegtos papildu pakalpojumus. Iespēja izmantot finanšu konsultanta pakalpojumus, modeļu portfeļus utt.

Ievērojot šos vienkāršos noteikumus, izvēloties brokeri, jūs ietaupīsiet laiku un varēsiet ātrāk sākt investēt. Neaizmirstot par investīciju portfeļa veidošanas principiem un posmiem.

Optimizācija

Pirmais rīks ir portfeļa diversifikācija. Tās būtība ir saistīta ar aktīvu sadališādi: 50-70% no visām finansēm tiek tērēti ilgtermiņā, 20% ļoti ienesīgiem, bet riskantiem uzņēmumiem. Atlikums tiek pārskaitīts uz depozīta kontu vai apmainīts pret metālu. Portfelī ir jāsaglabā harmonija, nevis jāiegulda vienā segmentā.

Otrs veids ir finanšu sadale starp bankām noguldījumu kontos. Ja summa ir lielāka par 1,4 miljoniem, tad nav vērts šos līdzekļus turēt vienā bankā, jo pieaugs apdrošinājuma summa. Ir jau gatavi banku investīciju piedāvājumi, kurus var izmantot kā alternatīvu depozītam. Šajā gadījumā klients pats izvēlas jomu, kurā viņš investēs.

Trešais - nekustamā īpašuma iegāde. Īpaši pieprasīti ir projekti rakšanas vai būvniecības stadijā. Ienesīgums no šādiem ieguldījumiem ir 30-70%, pamatojoties uz darījumu ar pārdošanu pēc būvniecības pabeigšanas.

Noslēgumā

Kas investoram dod optimālu ieguldījumu portfeli? Rakstā tika sniegti detalizēti ieteikumi. Galvenais ir kapitāla drošība. Apvienotā portfeļa izmantošana nes paredzamus ienākumus, iespēju elastīgi pārvaldīt monetāros aktīvus. Portfeļa likviditāte ļauj ātri pirkt un pārdot vērtspapīrus. Iegūtos ienākumus var reinvestēt un baudīt ieguldījumu augļus vēl daudzus gadus.