Kas ir pāru tirdzniecība?

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Tirdzniecību pa pāriem bieži sauc par starpības tirdzniecību vai statistisko arbitrāžu. Šis termins norāda uz stratēģiju anomāliju fiksēšanai. Turklāt dalībnieks, kurš strādā pie fundamentālām akciju cenu atšķirībām, saņem labumu. "Tirdzniecības pāri" stratēģija darbojas, ja tirgus ir stabils. Tās izstrādes pamatā ir ideja par korelētu vērtspapīru meklēšanu. Tirgotājs aprēķina brīdi, kad cenas atšķiras, ļoti rūpīgi pārvalda viņa rīcībā esošos līdzekļus, rūpīgi ievērojot ieiešanas un iziešanas noteikumus tirgū. Tas ļauj sasniegt labu peļņu ar salīdzinoši nelielu risku. MICEX ir īpaša platforma pāru tirdzniecības automatizēšanai, kas ļauj padarīt darbplūsmu vienkāršāku un efektīvāku.

Darbs: grūts, bet viegls

Strādājot ar pāru tirdzniecības metodi (Yudina vai citu), tirgus dalībnieks atrod korelētus vērtspapīrus. Akcijas, kuru cena samazinās, ir jāpārdod, bet saņemtā nauda jāiegulda citos vērtspapīros. Faktiski tā ir sevis ierobežošana. Tāpēc šī loģika ir efektīva arī tad, ja tirgū nekas nemainās. Tiek uzskatīts, ka viena no galvenajām pāru tirdzniecības priekšrocībām fortos ir neatkarība no ārējiem apstākļiem.

Kad pazeminātsakciju tirgus, kura cena krītas, kļūst par ienākumu avotu. Tirgū augot, peļņu var gūt ar tiem vērtspapīriem, kuru vērtība pieaug. Bet jums ir jāsaprot, ka visām akcijām ar šo pieeju ir pāris. Kad viens vērtspapīrs no pāra pieaug, otrais kļūst par zaudējumu avotu. Veiksmīgi noformējot vērtspapīru paketi, peļņa, ko saņem tirgotājs, ievērojami pārsniedz zaudējumus. Pāru tirdzniecības padomnieks palīdz jums izvēlēties pareizo komplektu jūsu portfelim.

Paredzamība un uzticamība

Šīs stratēģijas izmantošana, lai pelnītu naudu akciju tirgū, ir labākais veids, kā pelnīt naudu vidē, kurā akciju vērtība mēdz ievērojami svārstīties. Saprātīga pāru tirdzniecība Forex pārvērš situāciju tirgū paredzamā, kas nozīmē, ka ir vieglāk pārdomāt stratēģiju naudas pelnīšanai un peļņas iegūšanai.

Tirdzniecība pārī ir metode, kā izveidot paredzamu tirdzniecības diapazonu, lai tirgotājs strādātu ar minimālu risku stingru tirdzniecības robežu ietvaros. Stratēģijas galvenā iezīme ir īstā laika meklēšana, tas ir, tehnoloģija nav piemērota cilvēkiem, kuri ir nervozi, nepacietīgi, nespēj sagaidīt īsto brīdi. Zināmā mērā pāru tirdzniecība ir salīdzināma ar zirnekļa darbībām. Būsiet pietiekami pacietīgs un uzmanīgs - un laupījums, peļņa būs jūsu. Bet, lai to izdarītu, jums būs jāgaida, līdz drošības cena pārsniegs normālo vērtību.

Tas ir svarīgi

Izstrādājot savu Forex tirdzniecības stratēģiju, ir ļoti svarīgi, lai būtuteorētiskā bāze. Jo īpaši kvantitatīvās metodes un analīzes metodes pāru tirdzniecībā ievērojami atšķiras no citām stratēģijām.

Izvēloties par labu pāru tirdzniecībai, tirdzniecība nenotiek ar akcijām, kā klasiskajā variantā, kad tirgus dalībnieks paredz pārdot iegūtās akcijas par jaunu cenu, un starpība starp likmēm saglabājas tirgotāja kabata. Bet pāru tirdzniecība uz "Forts" ietver darbu ar akciju pāriem, tas ir, stratēģija ļoti atšķiras no klasiskās versijas.

Nejaušība pārņem tirgu

Vērtspapīru tirgus aktīvi attīstās, un tas ir īpaši jūtams pēdējos gados. Desmit gadus Forex tirgus ir burtiski mainījies līdz nepazīšanai. Stratēģijas, kas pirms 5–7 gadiem darbojās nevainojami, tagad liecina par pilnīgu neefektivitāti. Mūsdienu vērtspapīru tirgus ir diezgan haotisks, un izmaiņas tajā notiek gandrīz nejauši, tāpēc pat speciālisti nevar tās iepriekš paredzēt. Akciju tirgū ir miera periodi, taču tie ir pārāk īsi, lai uz tiem liktu. Ārpus šīm "stabilitātes salām" ir grūti izdarīt precīzas prognozes. Tas bija iemesls opciju un vērtspapīru pāru tirdzniecības popularitātei.

Ja tirgotājs veido stratēģiju uz spēju prognozēt tirgus attīstību, ja viņš izvēlas tikai vienu akciju un pilnībā koncentrējas uz to, pastāv liela varbūtība, ka biržas tirdzniecības dalībnieks nonāks līdz nekas. Pieredzējuši cilvēki saka, ka notikumi bieži attīstāspretējā virzienā, kā prognozēts. Līdzīgam jautājumam ir veltītas dažādas grāmatas, kas sarakstītas pagājušā gadsimta 90. gados. Tiesa, toreiz ar lielu nestabilitāti situācija bija paredzama, paredzama, ko nevar teikt par mūsu dienām. Tajos gados piedāvātie rīki ir zaudējuši savu aktualitāti, un tos aizstāja pāru tirdzniecības rādītāji, kas ļauj reāli nopelnīt, izmantojot šo Forex tirdzniecības tehniku. Daudzi profesionāļi ir atzinuši pāru tirdzniecību par visatbilstošāko no esošajām biržas darba metodēm.

Riskēt vai nē?

Agrāk vai vēlāk gandrīz katrs tirgotājs saskaras ar šo dilemmu. Ikviens vēlētos saņemt naudu caur Forex, taču tajā pašā laikā visi vēlētos izvairīties no riskantām situācijām, taču ne visi domā, ka tas ir iespējams. Nav noslēpums, ka jo lielāks risks, jo lielāka iespēja nopelnīt, un ar minimālu risku kapitālam tirgotājs neko nesaņems. Bet tā ir oficiālā pozīcija, pret kuru pāru tirdzniecība ir pretrunā. Protams, nav iespējams pilnībā novērst zaudējumus, pat izmantojot šo paņēmienu, taču tos būs iespējams samazināt līdz minimumam.

Tirdzniecība pārī ir neitrāla tirdzniecības ieguldījumu sistēma, kuras pamatā ir vairāki (divi vai vairāki) aktīvi. Iesācēji uzskata, ka šī pieeja ir pieejama tikai "tirgus haizivīm", taču patiesībā jūs varat ķerties pie tehnikas pat tad, ja jūsu rīcībā nav liela kapitāla. Pāru tirdzniecība jau vairākus gadus ir pieejama ikvienam interesentam.

Pamatfunkcijas

KasKo nozīmē termins "tendenču neitralitāte"? Tas pieņem, ka pastāv stratēģija, kas nav saistīta ar cenu impulsiem. Tāpēc peļņa ir iespējama gan ar aktīva cenas pieaugumu, gan ar kritumu. Taču ienesīgs kļūst tikai labi sastādīts vērtspapīru portfelis. Ierakstot "jebkas", jūs nevarat paļauties uz panākumiem.

Tendences noteikšana ir viena no galvenajām grūtībām nopelnīt Forex. Aprakstītā sistēma ļāva to apiet. Turklāt pāru tirdzniecība ļauj strādāt ar dažādiem tirgiem, nav stingras piesaistes virzienam. Tas kļuva par šīs stratēģijas lielās popularitātes avotu. Būtisku lomu spēlēja 2008. gada notikumi, kas specializētajā literatūrā saņēma nosaukumu "Lielā lejupslīde". Prakse ir parādījusi, ka tirdzniecība pa pāriem ļauj ietaupīt kapitālu pat neparedzama tirgus krituma apstākļos.

Stratēģija: pieejiet gudri

Kā minēts iepriekš, pāru tirdzniecības pamats ir vērtspapīru korelācija. Pati parādība ir izmantota vairāk nekā gadsimtu, tikai agrāk tai nebija īpaša termina. Pirmo reizi zinātnē korelācija piesaistīja, dīvainā kārtā, biologu uzmanību, un šī koncepcija tika formulēta jau 19. gadsimtā.

Paraugi, uz kuriem balstās pāru tirdzniecība, ir diezgan sarežģīti matemātikas un statistikas ziņā. Taču parastam tirgotājam tādos džungļos nav jāiet, svarīgi ir aptvert darba principu. Korelācija parāda, cik stipri daži lielumi ir saistīti viens ar otru.(divi vai vairāk). Tas ir visredzamāk, ja tiek novēroti divi lielumi, no kuriem viena izmaiņas nozīmē otrā korekciju.

Zinātniskā pieeja: vai tas ir svarīgi vai nē?

Iesācējs tirgotājs varētu pieņemt, ka dažas divas akcijas ir saistītas. Turklāt, pārbaudot skaitliskās vērtības, viņš var nolemt, ka šis apgalvojums ir pierādīts. Bet šo pieeju sauc par "ar aci" un gandrīz vienmēr noved pie neveiksmēm. Zinātniskie pētījumi netiek veikti “vienādi”, šeit svarīga ir precizitāte un regularitāte. Statistika ievieš jēdzienu "korelācijas atkarība", kā arī zina vairākas formulas, pēc kurām aprēķina lielumu savienojuma koeficientus.

Spīrmena formula tiek uzskatīta par vienu no efektīvākajām biržas tirdzniecībā. Tas sastāv no diezgan vienkāršām darbībām, taču to ir daudz, kas aprēķinu padara sarežģītu. Lai tirgotājiem par to nebūtu jāmānās, tika izstrādāts indikators iCorrelationTable. Tas ļauj novērtēt divu vai vairāku vērtspapīru attiecības, neizmantojot apgrūtinošas formulas.

Lai gan analīze

Izmantojot speciālistu izstrādātus rādītājus, izmantojot sarežģītas, apgrūtinošas, bet precīzas formulas, var viegli aprēķināt situācijas attīstību attiecībā uz izvēlētajiem vērtspapīriem. Labs rādītājs ne tikai analizēs tam piešķirto pāri, bet arī nodrošinās lietotājam pilnīgu attiecību matricu. Tajā pašā laikā tirgotājs var patstāvīgi iestatīt matricas elementus, lai sistēma sniegtu visnoderīgākos datus. To padara iespējamu darba profila optimizācija un pat ar vienkāršiem instrumentiemātrāk apgūt darbu tirgū, un nākotnē - samazināt patērēto laiku.

Rādītāju popularitāte nav nejauša. Tie ir neaizstājami pāru tirdzniecībai, un tas, savukārt, ir izdevīgi visos tirgos. Tāpēc ir iespējams analizēt ne tikai Forex tirdzniecības instrumentus, bet arī firmu akcijas un citus CFD.

Valūtas tirgus: kā strādāt?

Izvēloties aktīvus darbam valūtas tirgū, lietotāji visbiežāk apstājas pie pāriem, ko veido ASV dolāri, Lielbritānijas mārciņas, eiro, Šveices franki. Pieredzējuši speciālisti arī iesaka šīm konkrētajām valūtām pievērst īpašu uzmanību. Loģika ir šāda: norādītajai naudai ir diezgan acīmredzamas attiecības, kas nozīmē, ka pietiek tikai atvērt cross-rate-pozīciju, un jūs jau varat strādāt. Klasiskajā versijā tie apvieno eiro un dolārus, dolārus un mārciņas vai eiro un dolārus, dolārus un frankus.

Iedomāsimies šādu situāciju. Kāds tirgotājs pamanīja, ka ir savstarpēji saistīts valūtu pāris un kursa dinamika atšķiras. Pieņemsim, ka izmaiņas ir tādas, ka tās izraisa eiro un dolāra pāra pirkšanu un mārciņas un dolāra pāra pārdošanu. Citāti konverģence ir tāda, ka, kā šķiet, jūs varat nopelnīt labu naudu. Ja darījumu apjoms ir vienāds, tad tirgotājs faktiski veic sintētisko likmi uz eiro-mārciņas pāra pieaugumu. Pāru tirdzniecība kļūst bezjēdzīga.

Problēmas un funkcijas

Kāpēc tirgotājs aprakstītajā piemērā saskaras ar šādām grūtībām? Pirmkārt, mēs runājam par riskiem. Darījums irka valūtas tirgus dalībnieks faktiski saskaras ar nepastāvīgu krustenisko kursu. Turklāt operācija ietver papildu darbības. Patiesībā ir vieglāk vienkārši pirkt vai pārdot eiro-mārciņas valūtu pārus. Šī opcija ir pieejama jebkurai līdzstrāvai.

Gandrīz jebkurš šodien izmantotais Forex kurss darbojas tāpat. Tāpēc, izvēloties valūtu pāri, ir jāanalizē dažādu tirdzniecības platformu aktīvi.

Piemēram

Viens no vienkāršākajiem un ilustratīvākajiem piemēriem ir attiecības starp rubļa kursu un naftas cenām. Korelācijas novērtējums ir aptuveni -0,97, savukārt mīnuss parāda, ka pēdiņas virzās dažādos virzienos. Ja jūs gatavojaties strādāt ar rubļa un eļļas pāri, tirgotājam jāatceras, ka vispirms ir jāmaina naftas cena. Ja analizēsim rubļa kursa izmaiņas, jūs pamanīsit, ka tās dublē to, kā ir mainījušās "melnā zelta" cenas. Tiklīdz enerģijas nesējs kļūst lētāks, arī rublis zaudē savu cenu, un tas darbojas pretējā virzienā.

Papildus rubļa un naftas cenu attiecībām analītiķi uzrauga attiecības starp naftas un dolāra kursiem. Attiecības šajos pāros bieži nesakrīt. Tas ir saistīts ar globālo ekonomiku, Fed un Krievijas Bankas uzvedību.

Tirgotāja uzdevums ir uzminēt brīdi, kad novirzes summējas viņam par labu. Anomālijas nav ilgstošas, un tas nozīmē, ka ir svarīgi sekot līdzi.

Nozīmīgi faktori

Iemesli, kas destabilizē valūtu pāru cenas, ir ļoti dažādi. Izvēloties objektupeļņa, tirgotājam skaidri jāzina, kas ietekmē likmes, un tikai tādā gadījumā viņš varēs ātri noteikt momentus, kad viņš gūs peļņu ar pāru tirdzniecības stratēģiju.

Jo īpaši saistībā ar aprakstīto piemēru nozīmīgi notikumi būs periodi, kad lielie uzņēmumi maksā nodokļus, pārdod ieņēmumus ārvalstu valūtā, kā arī dienas, kad tiek apmaksāti ārējie uzņēmumu parādi. Šobrīd Krievijas uzņēmumu pieprasījums pēc citas valsts valūtas pieaug. Tiklīdz izlīgums beigsies, tirgus situācija stabilizēsies.

Jūs varat pelnīt naudu pāru tirdzniecībā, ja uztverat valūtas maiņas kursu svārstības, kas saistītas ar Centrālās bankas, Fed un citu nozīmīgu struktūru paziņojumiem. Arī Centrālās bankas lēmumiem par likmēm ir zināma ietekme uz situāciju biržā.