Vērtspapīru tirdzniecība biržās: īpašības, rentabilitāte un interesanti fakti

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Vērtspapīri ir ļoti uzticams ieguldījums, kas ir arī izdevīgs kapitāla palielināšanas veids. Taču praksē ir diezgan daudz cilvēku, kuri vairāk vai mazāk saprot, kas ir šāds tirdzniecības process.

Vispārīga informācija

Akciju tirgus specializējas darījumos ar preču un monetāriem vērtspapīriem. Tie ir akcijas, čeki, obligācijas, vekseļi un tā tālāk. To nevajadzētu jaukt ar valūtas tirgu, jo tajā tiek veikti dažādu valstu valsts kases zīmju pirkšanas un pārdošanas procesi. Faktiski akciju tirgus ir vesels mehānismu komplekss, kas ļauj tiem, kas vēlas veikt darījumus ar vērtspapīriem un saņemt no tiem ienākumus. Pirmie vērtspapīru tirdzniecības organizētāji parādījās pirms gadsimtiem. Kopš tā laika šis virziens ir nepārtraukti attīstīts.

Kas tiek piedāvāts tirgū?

Kā galvenā prece tiek izmantoti šādi vērtspapīri:

1. Akcijas. Tie ir konkrētu uzņēmumu kapitāla vērtspapīri. Tās klātbūtne dod tiesības uz daļu no uzņēmuma ienākumiem (uzplaukuma gadījumā) vai īpašumu likvidācijas gadījumā. Akcijas ir augsta riska finanšu instrumenti. To kompensē fakts, ka to tirdzniecība ļauj gūt lielu peļņu. Jāpiebilst, ka tagad viņi tirgo ne tik daudz ar akcijām, cik ar kursu viņiem.
2. Obligācijas. Šis ir vērtspapīru nosaukums, ko var pārdot par nominālvērtību, pievienojot procentus. Faktiski šo rīku komplektu uzņēmumi izmanto, lai aizņemtos naudu no investoriem. Šajā gadījumā jums būs jāatgriežas ar procentiem. Šis rīks tika izgudrots, lai novērstu banku pārstāvēto starpnieku starp aizņēmēju un līdzekļu īpašnieku. Obligācijas nav īpaši ienesīgas, taču tās ir arī par vienu pakāpi mazāk riskantas nekā akcijas.
3. Paksas. Mūsdienās tā nav visbiežāk izmantotā drošība. Bet tas ir pienākums atmaksāt parādu, kas tiek izsniegts uz mantas nodrošinājuma.
4. Pārbaudes. Viņiem ir daudz kopīga ar vekseļiem. Šis nodrošinājums kalpo, lai apliecinātu turētāja tiesības saņemt noteiktu summu no bankas.
5. Pavadzīmes. Tas ir kravas pārvadātāju izsniegts nodrošinājums tā īpašniekam un dod tiesības to saņemt.
6. Bankas sertifikāti. Šis ir noguldījuma sertifikāts ar pienākumu to izdot kopā ar procentiem pēc noteikta perioda.

Par dažādību

Tirdzniecības organizācija vērtspapīru tirgū kopumā irārkārtīgi sarežģīta struktūra, kurai ir daudz īpašību. Apskatīsim galvenos veidus:

1. Atbilstoši ārstēšanas stadijai. Ir primārie un sekundārie akciju tirgi. Pirmajā gadījumā tai ir paredzēts emitēt vērtspapīrus, kas nonāk apgrozībā. Sekundārā tirdzniecība tiek veikta ar iepriekš ievadītiem finanšu instrumentiem.
2. Pēc regulējuma veida. Piešķirt neorganizētu tirgu. Pirmā īpatnība ir tāda, ka tās pamatā ir privāti līgumi starp darījuma pusēm. Organizēts tirgus izceļas ar to, ka tas darbojas pēc skaidriem, rakstiskiem un fiksētiem noteikumiem. Jāņem vērā, ka pirmā iespēja gandrīz nekad nav atrasta.

Citas atšķirības

Var arī izcelties:

1. Atbilstoši darījumu izpildes laikam. Atšķirt skaidru naudu un steidzamu veidu. Pirmajā gadījumā darījums tiek izpildīts nekavējoties. Otrajā gadījumā to var izstiept uz noteiktu laiku, piemēram, vairākas nedēļas vai pat mēnešus.
2. Atbilstoši tirdzniecības veidam. Šajā gadījumā izšķir tradicionālo un datorizēto. Pirmais variants paredz strādāt tāpat kā pirms daudziem gadiem. Tas ir, abas puses satiekas tieši. Datorizētu darījumu reģistrācijai nav nepieciešama personīga klātbūtne. Visas transakcijas tiek veiktas, izmantojot globālo tīklu.
3. Darījumu noslēgšanas vietā. Šajā gadījumā tiek izdalīts ārpusbiržas tirgus. Pirmajā gadījumā tiek iztiktas bez īpašām struktūrām. Otrais variants ietver darbu biržas stāvā.

Iesācējiem šāda klasifikācijas dažādība var radīt neskaidrības. Bet lai saprastuvērtspapīru tirdzniecības organizēšana, ir nepieciešams izprast visus mehānismus un to attiecības.

Mazliet par pašu procesu

Detaļās neiedziļināsimies, bet kā paraugu izskatīsim vienkāršāko un zināmāko variantu. Vērtspapīri tiek tirgoti biržās. Viņiem ir specializētu platformu statuss, kur varat pārdot un iegādāties finanšu aktīvus. Jāpiebilst, ka ar šo lietu var nodarboties tikai juridiskas personas. Bet tas nenozīmē, ka ceļš ir slēgts parastajiem cilvēkiem. Operācijā var piedalīties ikviens. Bet šim viņam ir vajadzīgs starpnieks, kuru sauc par brokeri. Viņš veiks darījumus specializēta uzņēmuma vārdā. Persona saņem ienākumus, atskaitot noteiktu procentu pārstāvim par līdzdalību. Veiksmīgai darbībai ir nepieciešamas vismaz minimālas zināšanas ekonomikā un jāsaprot darba mehānisms un specifika. Turpināsim ar to.

Svarīgi vērtspapīru tirdzniecības mehānisma elementi

Minimālā bāze ir:

1. Citāti tabulas. Tie apkopo informāciju par dažāda veida akcijām. Tādējādi tiek norādīta vērtības minimālā un maksimālā vērtība, apgrozījums dienā, vērtības darījumu atvēršanas un slēgšanas brīdī.
2. Diagrammas. Izmanto, lai vizuāli izteiktu datus, kas ir pieejami tabulās. To ērtības slēpjas faktā, ka jūs varat redzēt informāciju noteiktu laika periodu.
3. Krājumiindeksi. Lieto, lai norādītu kustības virzienu – krītot vai kāpjot. Tiesa, nevis viena veida akcijas, bet viss tirgus kopumā. Jāpiebilst, ka indeksu ir ļoti daudz (apmēram divarpus tūkstoši). Bet jums tie visi nav jāzina.
4. Tehniskā un fundamentālā analīze. Nebaidieties no šiem vārdiem. Tie nozīmē finanšu matemātikas pamatus, kas ļaus aprēķināt un analizēt darījuma rentabilitāti.
5. Profesionālā terminoloģija. Bez viņas zināšanām un izpratnes ir grūti rēķināties ar peļņu. Un šajā gadījumā vēlams neaprobežoties ar vienu literatūras lasījumu, bet gan iegūt specializētu finanšu izglītību vai pierakstīties uz tematiskiem kursiem pie saprātīgiem mentoriem.

Gūstiet ienākumus

Visi vērtspapīru tirdzniecības veidi ietver darījumus ar precēm. Tas vienmēr ir jāatceras. Un šajā gadījumā uzņēmējdarbības pamatprincips vienmēr ir viens: pērc pēc iespējas lētāk un pārdod ar maksimālo uzcenojumu. Tā kā izmaksas nepārtraukti mainās, ir svarīgi adekvāti noteikt labākos brīžus šīm darbībām. Lai gan jāatzīmē, ka pārdošana/pirkšana nav vienīgais veids, kā gūt ienākumus. Vērtspapīru gadījumā labumu var iegūt, vienkārši iegūstot tos īpašumā. Piemēram, parāda vai procentu maksājumu, dividenžu veidā.

Ienākumu specifika

Lielā mērā iegūtā vērtība ir atkarīga no pieprasījuma tirgū (likviditātes) un vērtspapīru veida. Šeit ir tās pašas akcijas. Tie tiek uzskatīti par visvairākriskanti. Bet tajā pašā laikā, tos iegādājoties, jūs varat cerēt uz ievērojamu ienākumu saņemšanu. Strādājot ar tiem, cilvēks var gan gūt milzīgu peļņu, gan zaudēt savus ietaupījumus. Rēķini, krājobligācijas un obligācijas nevar lepoties ar lieliem ienākumiem. Bet risks zaudēt naudu šeit ir ļoti mazs. Vērtējot nākotnes ienākumus, liela nozīme ir likviditātei. Faktiski šī ir iespēja jebkurā laikā pārdot vērtspapīrus par cenu, kas ir pēc iespējas tuvāka tirgus vērtībai.

Īpašība darbam ar akcijām

Lai gan tas ir diezgan riskants virziens, taču arī diezgan vilinošs, tas ir pelnījis uzmanību. Kam iesācējam jāpievērš uzmanība? Šajā gadījumā varat ieteikt lielu uzņēmumu ļoti likvīdus akcijas (tos bieži sauc par zilajām mikroshēmām). Šī ir laba izvēle tiem, kas sper pirmos soļus. Galu galā svārstības šajā gadījumā ir nenozīmīgas, un izmaksas ir augstas un tām ir tendence palielināties. Mazlikvīdas akcijas, kas nav pieprasītas, ir riskantāks instruments. Pie viņa vēršas pieredzējušāki spēlētāji, kas vilcināšanos var pārvērst savā labā. Tiesa, šim nolūkam ir jāizmanto diezgan ievērojama summa, lai gūtu taustāmu peļņu.

Rīcības stratēģija

Organizēta tirdzniecība ar vērtspapīriem nozīmē noteiktu darbību pieeju, kas ļauj sasniegt vēlamo mērķi – saņemt maksimāli iespējamos ienākumus. Vispārīgā gadījumā politika tiek atzīta par perspektīvākodažādošana. Tas paredz kompetentu un līdzsvarotu līdzekļu sadali. Līdz ar to līdzekļi tiek novirzīti zemiem un augsti likvīdiem aktīviem, riskantiem un stabiliem finanšu instrumentiem. Ir grūti iegūt pilnīgu priekšstatu par to, lasot tikai literatūru - lai to izdarītu, jums daudz jāiemācās praksē. Un tas ir ļoti vēlams pieredzējuša un veiksmīga brokera vadībā. Kopumā, izvēloties stratēģiju, ir daudz dažādu iespēju. Kurš no tiem ir jārīkojas, izlemj katrs pats.

Kāpēc ir vēlams rīkoties, izmantojot apmaiņu?

Finanšu tirdzniecība ar vērtspapīriem var tikt veikta dažādos apstākļos. Bet biznesu labāk sākt nevis biržā, pat ņemot vērā to, ka par to ir jāmaksā noteikts procents. Kāpēc tieši? Fakts ir tāds, ka šajā gadījumā pirms vērtspapīru izvietošanas tiem jāveic iekļaušanas sarakstā procedūra, tas ir, iepriekšēja pārbaude. Turklāt, piedaloties apmaiņas procesos, jūs varat noķert sākotnējās izvietošanas procesu. Un tas dažos gadījumos var pārvērsties par būtisku (un, iespējams, pat vairākkārtēju aktīvu pieaugumu). Vēl viens svarīgs fakts ir ievērojami samazināts risks satikties ar krāpniekiem.

Darba specifika biržā

Pirmkārt, jums vajadzētu saprast terminoloģiju, lai izprastu notiekošo procesu būtību. Piemēram, tirgojoties biržā, personai ir jānošķir limita rīkojums un pirkšanas/pārdošanas rīkojums. Tātad pirmajā gadījumā klients ļauj brokerim pašam noteikt cenas limitu. Savukārt otrā iespēja ietver koncentrēšanos uz tirgus rādītājiem. Strādājot, jāņem vērā arī prioritāšu ietekme. Kā galveno laiku var izmantot gan cenu, gan laiku. Pirmajā gadījumā tiek saprasts, ka vispirms tiks apstrādāti pasūtījumi no klientiem, kuri ir gatavi maksāt vairāk. Tā kā laika prioritāte nozīmē, ka pieteikumiem tiek piešķirta prioritāte, tiklīdz tie nonāk.

Kādi ir riski, kas jāapzinās?

Pat ja vērtspapīri tiek tirgoti biržās, vienmēr pastāv zināmas briesmas, veicot darbības, kas var radīt finansiālus zaudējumus. To nevajadzētu aizmirst. Šeit ir norādīti populārākie zaudējumu cēloņi:

1. Cenu riski. Tas attiecas uz visas vērtspapīros ieguldītās naudas summas samazināšanās vai pat zaudēšanas iespējamību.
2. Likviditātes samazināšanās risks. Tas attiecas uz problēmu, kas rodas negatīvas tirgus situācijas rezultātā, kas neļauj slēgt iepriekš atvērtu pozīciju.
3. Noklusējuma risks. Tas notiek emitenta/citu tirdzniecības dalībnieku maksātnespējas, bankrota vai prettiesisku darbību gadījumos.
4. Valūtas risks. Ietver nelabvēlīgas izmaiņas dažādu valstu valūtu kursos.
5. Operācijas riski. Aktuāli juridiskām personām, ja vienā kontā atrodas vairāku klientu naudas līdzekļi, kā arī pārvietojot klienta finanses.
6. Riski vakarā. Tie rodas, kad tirdzniecībavērtspapīri tiek veikti pēc 18 stundām. Šajā gadījumā darījumi tiek veikti bez brokera atbalsta. Šajā gadījumā viss risks ir atkarīgs tikai un vienīgi no klienta.

Iepriekš minētais saraksts ir ne tikai. Tas nav izsmeļošs, un tas arī nemudina klientus pārtraukt tirdzniecību. Saraksts, kurā atrodas kursors, parāda tikai tās iespējamās problēmas, ar kurām varat saskarties, veicot darījumus tirdzniecības vietās.

Secinājums

Veicot darījumus, vēlams saglabāt līdzsvaru starp rentabilitāti un likviditāti, pareizi sadalot pieejamos līdzekļus. Tad palielinās iespēja, ka vērtspapīru tirdzniecība būs veiksmīga. Šajā gadījumā izveidotais investīciju portfelis ļauj izveidot drošības tīklu un neriskēt ar visiem līdzekļiem, lai tie netiktu zaudēti arī tad, ja tie ir nepareizi aprēķināti.