Finanšu pratības kurss: kāda ir atšķirība starp parādzīmi un obligāciju

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Vērtspapīri (vekseļi, obligācijas) lielākajai daļai banku klientu ir kaut kas nesaprotams. Vairumā gadījumu tie paliek nepamanīti. Šajā rakstā mēs runāsim par to, kā parādzīme atšķiras no obligācijas un kā šie papīri darbojas.

Kas ir parādzīme

Vekselis ir vērtspapīrs, kas apliecina parādnieka (atvilktnes) parāda saistības pret kreditoru (vekseļu turētāju). Tajā jānorāda parāda summa, saistību dzēšanas datums un vieta. Visi banku rēķini ir izgatavoti uz speciāla papīra, kuru ir grūti viltot vai veikt izmaiņas. Rēķinā ir jābūt šādai informācijai:

1. Galvene, kas norāda bankas rēķina veidu.
2. Pasūtījuma teksts.
3. Fiziskas personas dati vai juridiskās personas dati.
4. Parāda summa un procenti (ja tādi ir).
5. Parāda dzēšanas vieta.
6. Parāda termiņš.
7. Datums.
8. Atvilktnes (parādnieka) paraksts.

Vekseļu var izrakstīt ikviens rīcībspējīgs pilsonis, kurš ir sasniedzis pilngadību vaientītija. Bet šādu dokumentu izpildvaras iestādes neizsniedz.

Paksas tiek iedalītas divos veidos. Pirmais ir vienkāršs (kad rēķinā ir noteikts pienākums samaksāt parādu tieši kreditoram).

Otrais - nododams (kad parāds būs jāsamaksā nevis kreditoram, bet trešajai personai).

Lietošanas jomas

Rēķinu var izmantot dažādās finanšu darbības jomās:

1. Maksājums par precēm un pakalpojumiem. Tas ir, parādu var pārcelt no vienas personas uz otru. Šāda parādzīmes izmantošana ir populāra gan mazos, gan lielos uzņēmumos.
2. Bankas izmanto šo dokumentu, lai piesaistītu kapitālu un izsniegtu aizdevumus. Šādā gadījumā parādu var nodot vai pārdot trešajām personām.

Atšķirības starp parādzīmi un IOU

Varētu šķist, ka parādzīme un IOU ir viens un tas pats. Taču šiem dokumentiem ir vairākas būtiskas juridiskas atšķirības. Parādzīmi var noformēt brīvā formā, savukārt vekseli aizpilda uz noteiktas veidlapas. Pienākumi saskaņā ar likumprojektu ir stingrāki. Tie attiecas tikai uz naudu un ignorē darījuma priekšmetu. Kvītā jānorāda parāda summa un darījuma apraksts.

Obligācijas definīcija

Obligacionārs ir emitējams parāda instruments. Šis dokuments apstiprina faktu, ka uzņēmums, kas emitēja obligāciju (emitents), saņēmanauda no pilsoņa. Un uzliek pienākumu samaksāt parādu kopā ar procentiem (kuponiem) norunātajā termiņā. Obligāciju procentu likme var būt mainīga vai fiksēta. Laika gaitā tas nemainīsies. Obligāciju iegāde ir saistīta ar mazāku finanšu risku nekā uzņēmuma akciju iegāde. Tas ir saistīts ar faktu, ka akcijas var nest gan peļņu, gan zaudējumus. Obligācijas nes peļņu to turētājam. Bet tās, atšķirībā no akcijām, nedod uzņēmumam nekādas īpašumtiesības. Emitenta likvidācijas gadījumā obligācijas turētājs iegūst pirmpirkuma tiesības uz uzņēmuma aktīviem. Ko tas nozīmē? Ja organizācija, kas izdevusi obligācijas, tiek likvidēta, tad vispirms tiks apmaksāti parādi par obligācijām.

Obligāciju klasifikācija

Obligācijas atšķiras pēc veida, emisijas formas, apgrozības perioda un citām pazīmēm. Apskatīsim šo klasifikāciju sīkāk.

Pēc emitenta obligācijas tiek sadalītas:

• korporatīvs (izdod akciju sabiedrības un lieli uzņēmumi);
• pašvaldība (izsniedz pašvaldības);
• valdība (federālās aizdevuma obligācijas privātpersonām);
• ārzemju (izsniedz ārvalstu uzņēmumi).

Saskaņā ar izlaišanas veidlapu:

• dokumentālā filma (veidlapas drukātas uz speciāla papīra tipogrāfiskā veidā);
• nesertificēts (uzrāda kā elektroniskus dokumentus).

Pēc maksājuma veida:

• kupons (derīguma laikāobligācijām tiek maksāti procentu ienākumi);
• atlaide (bez procentu ienākumiem);
• ar ienākumu samaksu termiņa beigās.

Pēc termiņa:

• īstermiņa (termiņš līdz gadam);
• vidēja termiņa (derīga no 1 līdz 5 gadiem);
• ilgtermiņa (no 5 līdz 30 gadiem);
• perpetual (termiņš 35 gadi).

Obligāciju galvenās īpašības

Pirms iegādājaties uzņēmuma obligāciju, jāņem vērā galvenie nodrošinājuma parametri:

1. Valūta. Obligācijas var tikt emitētas jebkurā valūtā. No tā būs atkarīgi procentu ienākumi un vērtspapīra galīgā peļņa.
2. Nominālvērtība. Tas nozīmē, ka summa, kas ir vienāda ar obligācijas nominālvērtību, tiek pārskaitīta emitentam.
3. Izdošanas datums un dzēšanas datums.
4. Kupona likme.

Ar ko vekselis atšķiras no obligācijas

Neskatoties uz to, ka parādzīme un obligācija ir parāda veida papīri, tiem ir vairākas atšķirīgas iezīmes. Ļaujiet mums sīkāk apsvērt, kā parādzīme atšķiras no obligācijas.

1. Šiem diviem dokumentiem ir dažādas funkcijas. Rēķins garantē parāda atmaksu, un obligācija pilda depozīta instrumenta lomu, kas ietaupa naudu un gūst peļņu.
2. Obligācijas var būt elektroniskā formā. Vekselis tiek izsniegts tikai uz veidlapas.
3. Ar rēķina palīdzību iespējams norēķināties par precēm un pakalpojumiem. Lai gan šīs procedūras veikšana ar obligāciju ir ārkārtīgi nerentabla.
4. Vēl viens svarīgsbrīdis, ar ko obligācija atšķiras no vekseļa, ir minimālie finanšu riski.

Federālās aizdevuma obligācijas definīcija

Kas tas ir? Krievijas Federācijā šādas obligācijas tika emitētas tikai 2017. gadā. Papīra derīguma termiņš ir 3 gadi. Federālās aizdevuma obligācijas privātpersonām ir vērtīga forma. To pārdod iedzīvotājiem valsts budžeta papildināšanai. Līdz šim šāda veida obligācijas ir ienesīgākais noguldījumu instruments. Kupona ienākumi tiek izmaksāti reizi sešos mēnešos. Turklāt šie vērtspapīri nodrošina pilnu atmaksu (nemaksājot ienākumus) pirmajos 12 mēnešos pēc iegādes.

Gazprombank obligācijas

Visbiežāk bankas emitē obligācijas. Šāda veida vērtspapīrus raksturo augsts ienesīgums un viegla iegāde. Apsveriet Gazprombank obligācijas

Gazprombank 2016. gada 14. jūnijā emitēja obligācijas 10 000 000 000 rubļu apjomā. nominālvērtība 1000 rubļu. katrs. Šāda veida obligāciju procentu likme ir mainīga. 2018. gada jūnijā tas bija 8,65%. Vērtspapīru dzēšanas termiņš ir 3 gadi (līdz 2020. gada 14. jūnijam). Kupona ienākumi tiek izmaksāti bankas birojos ik pēc 6 mēnešiem.