Vorens Bafets ir labākais investors pasaulē. Biogrāfija, grāmatas, teicieni, "Omāhas orākla ceļš"

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Daudzi cilvēki uzskata, ka Vorens Bafets ir labākais investors pasaulē, un tas ir pamatota iemesla dēļ. Cilvēks, kas pazīstams ne tikai ASV, bet visā pasaulē, dzīvo Omahā, Nebraskas štatā. Viņam ir 73 gadi. Viņam ir piektā lielākā bagātība Amerikas Savienotajās Valstīs – 2012. gada beigās 46,5 miljardu dolāru apmērā. Bet ar visu to liela bagātība nesagrieza galvu, viņš cenšas dzīvot pieticīgi. Vorens atgādina citiem, ka nauda neradīja cilvēku, bet gan cilvēks radīja naudu, un mudina citus dzīvot vieglāk. Miljardieris aicina arī savus tautiešus sekot viņa piemēram: nedzenāt zīmolus, bet izmantot tās lietas, kas ir ērtas.

Kāpēc Vorens Bafets ir mīlēts Amerikas Savienotajās Valstīs?

Svarīgs fakts, kas raksturo viņu kā personu, ir brīvprātīga atteikšanās no 50% viņa īpašuma (kas ir aptuveni 37 miljardi dolāru). Šos līdzekļus viņš bez vilcināšanās ar vienu pildspalvas vēzienu pārskaitīja Amerikas labdarības fondiem. Šādi viņš atbildēja uz Bila Geitsa aicinājumu 2010. gadā bagātajiem amerikāņiem atdot pusisavu bagātību valstij, kas viņus padarīja bagātus. Tā bija lielākā un patiesi iespaidīgākā labdarības akcija pasaulē, paraugs visiem turīgajiem cilvēkiem. Līdzekļi tika pārskaitīti galvenokārt uz fondu, ko pārvalda Geitsa laulātie: Bils un Mellinda. Bez pārspīlējuma visa valsts bija dziļi pārsteigta par šo vīrieša rīcību, kurš iepriekš bija slavens ar savu taupību. Tā bija patiesi patriotiska darbība, Bafeta dvēseles dzīva atbilde uz teroristu uzbrukumu ASV dvīņu torņiem.

Viņu patiešām mīl savā dzimtajā Omahā, viņš, miljardieris ar pasaules reputāciju, neslēpjas no cilvēkiem, viņš brīvi apmeklē veikalus un citas publiskas vietas.

Reiz, kad Omahas skolai draudēja ievērojamas finansiālas sankcijas un slēgšanas draudi, palīgā nāca vecāka gadagājuma skolotāju pāris no vienas skolas. Viņi pārskaitīja vairākus miljonus dolāru vajadzīgajā kontā. No kurienes viņi tos dabūja? Skolotāji izrādījās vieni no pirmajiem Bafeta uzņēmuma akcionāriem, uzticot viņam visus savus ietaupījumus - $25 000.

Uz korespondenta jautājumu par to, kā viņš saprot, kas ir dzīves veiksme, viņš atbildēja, ka svarīgākais ir mīlēt apkārtējos cilvēkus, un tas, cik tev ir bankas šūnā, jau ir otršķirīgi. Vorenam Bafetam patiešām ir šāda pārliecība. Ziņas, aktuālie notikumi maz ietekmē viņa dzīves vērtības. Patiešām, šo gudro, bet savtīgo un harizmātisko vīrieti mīl ģimene un citi.

Vorens Bafets ir slavens uzņēmuma nosaukums

Darbības vērtspapīru tirgūvērtspapīri visbiežāk ir spekulatīvi. Protams, ir paredzēts pirkt akcijas par zemām cenām un pārdot tās par augstāku likmi. Daudzi cilvēki cenšas zibens ātrumā veikt divas operācijas uzreiz, turklāt pēc iespējas izdevīgāk. Bet mūsu raksta varonis bagātinājās ne ar spekulācijām, viņš, kā saka eksperti, ir “tīrs investors”. Viņa stils ir atšķirīgs: septiņas reizes nomērīt, vienreiz nogriezt. Uzņēmēja hobijs ir akciju iegāde perspektīvos uzņēmumos, kurus tirgus subjektīvi nenovērtē. Šo defektu ir iespējams novērst. Tikai tas, ka Vorens Bafets pats ieguldīja šajā uzņēmumā, vairo tā reputāciju. Viņš ciena uzņēmumus, kuros iegulda. Viņam pieder frāze, kas būtu jādzird visiem investoriem. Tur teikts, ka labāk ir pirkt lielisku uzņēmumu par godīgu cenu, nekā godīgu uzņēmumu par lielisku cenu. Vorens Bafets ir biznesa morāles pamats. Viņa izteikumi par to liecina.

Vērtspapīrus viņš pērk tikai no uzņēmumiem, tikai pārliecinoties, ka to reālā vērtība ir augstāka par piedāvāto. Turklāt šādas akcijas viņa portfelī bijušas jau vismaz desmit gadus. Uzņēmumi strādā stabili, un to akciju vērtība šobrīd aug. Atšķirībā no Džordža Sorosa viņu neinteresē īstermiņa spekulācijas. Šāda nostāja, protams, ir konstruktīva: ražošana saņem impulsu attīstībai. Tautieši ir pārliecināti, ka Vorens Bafets ar savām aktivitātēm stimulē ASV ekonomiku. Šīs cienīgās personas fotogrāfijas bieži tiek publicētas laikrakstos un žurnālos. Viņš labprāt sniedz intervijas. Šis biznesmenis un filantrops ir mīlētsvalstī un tur ir - priekš kam… Galu galā viņš principiāli aizstāv investīcijas un kritizē spekulācijas. Viņš aicina citus uzņēmējus nepārkāpt robežu starp šiem jēdzieniem, būt “par visu valsti”, nevis tikai “par sevi”.

Viņa princips ir ieguldīt uzņēmumos ar nevainojamu vadību. Tāpēc viņš pēta ne tikai to bilanci, bet arī ražošanas struktūru, kā arī vadītāju biogrāfijas. Šis investors ir kā agronoms, kurš meklē pareizo augsni stādīšanai. Viņa iecienītākā investīciju iespēja ir tad, kad uzņēmumi, pateicoties investīcijām, turpina konsekventi attīstīties. Tāpēc viņš izvēlas nepietiekami novērtētus aktīvus. Aprakstot, kā izvēlēties uzņēmumu, kurā investēt, Bafets stāsta sava mentora Bena Grehema vārdiem, ka tas ir loģiski, salīdzinot cenu (ko mēs maksājam) un vērtību (ko mēs iegūstam).

Ja mēs uzskatām Vorenu Bafetu par akciju investoru, tad viņa vidējie gada ienākumi ir tikai 24%. Un tas ir jomā, kur gadās, ka laimīgie "izrauj" džekpotu 500% apmērā! Cik no šiem švakiem ar izciliem vienreizējiem darījumiem Vorens ir redzējis? Bet veiksme viņiem ir nepastāvīga dāma, un viņa ir bijusi roku rokā ar mūsu raksta varoni vairāk nekā 50 gadus, neliekot viņu mierā.

Bafets ir pārliecināts, ka visu klātesošo pārbauda laiks, taču viņš par to runā kā vienmēr nebanāli un tēlaini, pielietojot šādu salīdzinājumu: bēguma laikā kļūst pamanāms, kurš peldējis kails.

Kāpēc viņu sauc par "Omāhas Orākulu"?

Viss, ko viņš dzīvē darīja, burtiski viss, bija veiksmīgs. (Šajā rakstā aplūkotā Bafeta biogrāfija jūs par to pārliecinās.) Viņa prognozes piepildās pārsteidzoši. Viss, ko viņš saka publiski, tiek rūpīgi analizēts. Volstrītā Vorena Bafeta teiktajam ir ne mazāks svars kā valsts prezidenta vārdam. Viņa runas citāti var pat sagraut uzņēmumu. Tāpēc, runājot ar saviem akcionāriem, viņš pauda viedokli, ka drīzumā sabruks viens no lielākajiem uzņēmumiem pārapdrošināšanas tirgū. Analītiķi, analizējot dažādu kompāniju parādus primārajiem apdrošinātājiem, konstatēja, ka šī ir septītā Vācijas apdrošināšanas kompānija Gerling Global Re pasaulē. Ar Vorena paziņojumu pietika, lai klienti neļautu izmantot šo patiesi nerentablo uzņēmumu.

Jaunā gadsimta sākumā analītiķi brīnījās, kāpēc Bafets neiegulda līdzekļus moderno tehnoloģiju attīstībā? Žurnālisti pat ņirgājās par miljardiera vecmodīgumu, kurš nelieto datoru vai kalkulatoru (Vorens nosaka peļņu no bērnības, reizinot galvā divciparu un trīsciparu skaitļus). Taču pēc pāris gadiem NASDAQ tehnoloģiju tirgus indekss sāka sistemātiski samazināties, un investoru kompānijas cieta ievērojamus zaudējumus. Ko uz to teica Vorens Bafets? Viņa citāti par šo tēmu ir lakoniski - “Un es tevi brīdināju…”

2006. gadā slavens investors paredzēja katastrofu ASV nekustamo īpašumu tirgū. Lai to izdarītu, viņš izmantoja "savu" rādītāju - mājokļu cenām nevajadzētu augt daudz straujāk par izmaksām. Notikumi 2007.–2008gadi - mājokļi, kurus iedzīvotāji izpirka uz hipotēkas, sāka masveidā atsvešināt no viņiem parādu dēļ.

Uztraucoties par ASV budžeta deficītu, viņš 2003. un 2004. gadā. divas reizes prognozēja ASV dolāra kritumu, daļu savu līdzekļu ieguldot citās valūtās.

Pirmie soļi biznesā

Viņa tēvs bija starpniecības īpašnieks un kongresmenis. Tomēr jau kopš bērnības Vorens ir mēģinājis nopelnīt naudu un darīt pats. Viņa pirmais darījums bija spekulatīvs: zēns veikalā no vectēva nopirka vairākas Coca-Cola skārdenes un pārdeva tās ģimenei par divreiz lielāku cenu. Tā sākās Vorena Bafeta ceļš biznesā. 11 gadu vecumā viņš vispirms mēģināja spēlēt kursus, vispirms pērkot un pēc tam pārdodot trīs akcijas. Tad viņš steidzās pārdot akcijas minimālās peļņas dēļ. Tomēr to cena drīz pieauga sešas reizes. Nevajadzēja steigties. Tā Vorenam bija mācība.

No trīspadsmit gadu vecuma viņš strādāja pasta nodaļā, piegādājot Washington Post. Darbs bija gabaldarbs, un, izstrādājis savu sistēmu, viņš sāka pelnīt vairāk nekā pasta nodaļas vadītājs. 15-17 gadu vecumā kopā ar draugu nopirka un pilsētā uzstādīja trīs lietotus spēļu automātus. Līdz 17 gadu vecumam viņam bija līdzekļi 5000 USD apmērā, kas, ņemot vērā inflācijas indeksu, sasniedza vairāk nekā 40 000 USD. Vorenam tika "uzlikts maksājums" nopelnīt naudu un līdz 30 gadu vecumam kļūt par miljonāru. Bet tēvs viņu pārliecināja par nepieciešamību iegūt izglītību. Kolumbijas apgabala universitāte saveda viņu kopā ar ievērojamu finanšu tirgus un investīciju teorētiķi Grehemu, kuram izdevās ieinteresēt savu slaido.jaunā cilvēka teorija. Vorena Bafeta Tao ir atrasts! Tagad viņš noteikti zināja, ko dzīvē darīs – investēs.

Finanšu tirgus ir Vorena Bafeta aicinājums

Pēc skolas beigšanas Vorens sāka strādāt par vadītāju sava tēva uzņēmumā. 22 gadu vecumā viņš apprecējās ar Sjūzenu Tompsoni. Divus gadus vēlāk viņš izveido uzņēmumu uz draugu un paziņu akcijām. Pēc tam viņam bija pieredze, strādājot sava skolotāja Bena Grehema uzņēmumā, Graham-Newman investīciju fondā Volstrītā. Šajā posmā viņam jau ir 140 tūkstošu ASV dolāru bagātība. Neskatoties uz atklāšanas perspektīvām, Vorens nolemj izveidot savu biznesu. Viņš atgriežas Omahā un, paspējis savākt līdzekļus no draugiem un radiem, nodibina savu fondu uzņēmumu Buffett Associates. Kopš 60. gadu sākuma šī uzņēmuma akcijas pirmajos 5 gados pieaugušas par 251%, kamēr vidēji Amerikas akciju tirgus šajā laikā “paceļas” par 74%. Nākamajos 5 gados šī atšķirība palielināsies vēl vairāk: 156% uzņēmumiem, kurus ieguldījis Vorens, un 122% pārējā tirgus daļā. Bērnības sapnis piepildās – viņš kļūst par miljonāru. Vorens Bafets ir sevi pierādījis kā izcilu uzņēmumu apvienošanas un pārņemšanas speciālistu. Viņam ir lieli ieguldījumi Amerikas apdrošināšanas biznesā.

Viņa darbības otrais posms sākās 1969. gadā, kad viņš visus Buffett Associates fonda ieņēmumus (kas ir 102 miljoni USD) ieguldīja bankrotējušajā tekstila uzņēmumā Berkshire Hathaway, tādējādi dodot stimulu tās attīstībai. Pieredzējis analītiķis pamanīja, pamatojoties uzaktīvu novērtējums, ka vienas akcijas reālā cena bija USD 20, kamēr tā tika pārdota par USD 8. Taču tekstilbizness izrādījās nevis beigu punkts, bet gan starpbāze nākamajai investīcijai. Peļņa no produktu pārdošanas viņiem tika novirzīta apdrošināšanas sabiedrību vērtspapīru iegādē. Amerika tajā laikā veidoja savu apdrošināšanas tirgu, un ievērojami valdības ieguvumi bija apdrošināšanas biznesa augstas rentabilitātes atslēga. Gudru un tālejošu stratēģiju izvēlējās Vorens Bafets. Viņa kā investora biogrāfija valsts mērogā sākās tieši šajā posmā, kad piecas lielākās ASV apdrošināšanas kompānijas kļuva par viņa īpašumu.

Vēlāk tika iedarbināts investīciju mehānisms, kas balstīts uz apdrošināšanas prēmiju pārdali no klientiem šiem uzņēmumiem. Par daļu no "avansā" saņemtajiem līdzekļiem tika uzpirkti bankrotējuši "solīdi" uzņēmumi. Saņēmuši finansiālu atbalstu, viņi gandrīz uzreiz guva peļņu. Tādējādi, pateicoties gudri ieguldīto uzņēmumu peļņai, Vorens Bafets saņēma vēl vienu finansējuma avotu. Viņa biogrāfija liecina: nomainījis savu piekto desmitgadi, viņš kļuva par 28 miljardu lielas bagātības īpašnieku.

Omaha Oracle lielākais ieguldījums

Viņa ieguldījums ir vairāk nekā pārliecinošs. Ieguldījumi uzņēmumos, kurus tirgus nenovērtēja, deva pārsteidzošu efektu. Coca-Cola akcijas, ko viņš iegādājās par 1,3 miljardiem dolāru, pieauga līdz 13,4 miljardiem dolāru; Gillette – no 0,6 miljardiem līdz 4,6 miljardiem dolāru; un 0,01 miljards dolāru,1 miljards dolāru ieguldīts Washington Post.

Miljardierim ir arī 4,3% McDonalds akciju.

Ņemiet vērā, šis cilvēks iegulda tajā, kas viņam ir pazīstams no bērnības un kas ir tuvs viņam kā cilvēkam. Atgādiniet (par to jau runājām) pirmo komerciālo pieredzi, kad sešus gadus vecais Vorens saviem vecākiem pārdod sešas no vectēva pirktās kokakolas skārdenes. Turklāt Oracle katru dienu izdzer piecas kārbas ķiršu koksa. Vai laikraksts Washington Post: vai tas nebija jaunais Bafets, kurš to piegādāja ar velosipēdu, pirmo reizi mūžā saņemot pienācīgus ienākumus? Proti, hamburgeri ir ģeniālā investora iecienītākais ēdiens.

Vorena Bafeta investēšanas principi – pārdomāti un veiksmīgi, ko pierādījusi prakse, jau sen ir kļuvuši labi zināmi. Tie organiski atbilst viņa dzīves principiem.

Kaut kā darba kārtībā, pamazām, vadības procesā Vorens Bafets izveidoja "Eseju par investīcijām", kurā attīstīja Bena Grehema idejas. Sākotnēji tās bija viņa biznesa vēstules daudzveidīgas korporācijas akcionāriem, kas izauga no tekstilrūpniecības uzņēmuma Berkshire Hathaway (un joprojām turpina nēsāt šo nosaukumu). Šīs grāmatas izdošanas iemesls ir tīri praktisks: autora saprātīgais finanšu tirgus ideju formulējums un tur pastāvošo mītu iznīcināšana. Smalki tiek atklāts investīciju un biznesa veidošanas raksturs. Autore uzsver, ka jēgpilnas investīcijas nav iespējamas bez atbilstošas grāmatvedības dokumentu revīzijas, uzņēmuma saimnieciskās dzīves analīzes.

Pēc uzņēmuma iegādes Bafets ieceļ tā izpilddirektoru, nosaka pasūtījumu viņammaksājumu. Tas ir vienīgais, ko viņš, investors, dara. Omahas Orākuls neskāra uzņēmuma operatīvo vadību. Pārvaldības struktūra nav mainījusies. Viņa ieceltais direktors, mudināts no iespējas piedalīties uzņēmuma akciju opcijā, pats palielināja kapitalizāciju.

Lieliska investora dzīves principi

Pirmkārt, Omahas Orākuls uzskata, ka bagātība ir prāta stāvoklis. Ja cilvēks saista sevi ar bagātību, tad viņš kļūs bagāts.

Tomēr viņš cilvēka panākumus nesaista tikai ar bankas kontu. Ir svarīgi, lai viņš darītu to, kas viņam patīk, un lai apkārt būtu cilvēki, kas viņu mīl. Viņš arī iesaka cilvēkiem iemācīties tērēt mazāk, nekā nopelna, nevis aizrauties ar patēriņa kredītiem. Viņš iesaka pavadīt laiku ar cilvēkiem, kuri ir veiksmīgāki par jums, jo tas mobilizē jūs tālākam progresam. Pēdējais Orākula princips ir tāds, ka tiem, kas vēlas saņemt vairāk, ir arī jādod vairāk.

Viņš ir veltīts savam uzņēmumam tiktāl, ka viņam pieder 99% no sava kapitāla tā akcijās. Starp citu, viņa kolēģis Čārlijs Mungers, sekojot viņa piemēram, arī ieguldīja 90% savas bagātības uzņēmuma akcijās. Tas, pēc Vorena domām, ir labākā garantija Berkshire Hathaway akcionāru vienprātībai un vienotībai ar tās vadītājiem, kas nepieciešama tās efektīvai vadībai. 2004. gadā pēc sievas Sjūzenas Bafetas nāves Vorena labākais draugs Bils Geitss pievienojās direktoru padomei.

Jāatzīmē šī uzņēmuma īpatnība. Savā vairāk nekā 40 gadu ilgajā vēsturē nevienam Berkshire Hathaway akciju nav bijisnetika pārdots. Šajā laikā katras akcijas vērtība pieauga no 8 USD (atcerieties, pērkot tekstila uzņēmumu) līdz 90,5 tūkstošiem USD. Šī uzņēmuma akcionāri, ne tikai tā vadītāja harizmas dēļ, nav izkaisīti biznesmeņi, bet gan elitārs klubs, vienots, monolīts, kam ir pienākums strādāt kopā.

Viņam nepatīk datori. Viņam mājās neviena nav. Omaha Oracle vienīgā vājā puse ir privātās lidmašīnas.

Taupība vai alkatība?

Viņš, neskatoties uz savu bagātību, negāja dzīvot "miljonāru štatā" - Kalifornijā, neuzcēla sev pārsteidzošu nekustamo īpašumu. Lai gan līdzekļi ļauj viņam uzbūvēt sev gandrīz pilsētu. Vorena Bafeta māju Farnham ielā viņš iegādājās 50. gados savā dzimtajā Omahā par 34 tūkstošiem dolāru. Viņš būtībā nesaņem dividendes no viņam piederošās korporācijas (Berkshire Hathaway). Dzīvo no algas, brauc ar lietotu Linkolnu. Pusdieno tajā pašā ēdnīcā, kur viņš ēda, kad bija ierēdnis.

Viņš ģērbjas parastos veikalos. Reiz uz kāda ļaunprātīga žurnālista jautājumu par uzvalku izmaksām viņš atbildēja tā, ka lika pasmieties visai Amerikai. Pēc viņa atbildes uzvalki ir ļoti dārgi, tikai viņam izskatās lēti.

Pārsteidz apkārtējos šīs personas stingrību, pat attiecībā uz viņa paša bērniem. Kad dēls Hovards gribēja saimniekot un ieradās pie tēva ar lūgumu nopirkt viņam zemnieku saimniecību, viņš izvirzīja nosacījumu: viņš to pērk pats - uz sava vārda, un dēls no viņa īrē fermu, kamērmaksājot viņam īri. Reiz Sūzijas meita vērsās pie viņa, prasot nelielu summu, lai paņemtu automašīnu no lidostas maksas stāvvietas. Protams, viņš iedeva naudu, bet tajā pašā laikā lūdza meitai uzrakstīt kvīti par saņemtajiem 20 USD.

Vorenam Bafetam patīk multfilmas. Mīļākais - "DuckTales" ar Skrūdžu Makdaku - galveno varoni. Tas pat nav par animāciju. "Pīles sarkankaķa" atpazīstamības frāze: "Ietaupīts dolārs ir nopelnīts" Volts Disnejs pamanīja un "nozaga" mūsu raksta galveno varoni.

Bet joprojām bija kļūda

Vai Vorens Bafets ir rakstnieks? Viņš ar nolūku nerakstīja grāmatas. Taču viņš strādāja tik radoši, ka viņa apkopotās un sistematizētās vēstules akcionāriem tiek publicētas, lasāmas un vērtīgas.

Tikai vienu reizi - 2005. gadā lielā finansista prognoze nepiepildījās. Viņš derēja uz dolāra kritumu. Izrādījās otrādi – izaugsme. Scrooge McDuck prototips par to zaudēja aptuveni 900 miljonus dolāru, ko tomēr sedza viņa vadītā uzņēmuma peļņa 2 miljardu dolāru apmērā. Bet tam ir nepārliecinošs, bet tomēr - pamatojums: tajā pašā 2005. gadā Bils Geitss un Soross "lidoja", derot uz vienu un to pašu.

Kāpēc tas notika? Atbildot uz šo jautājumu žurnālistiem, Bafets ar sev ierasto humoru sacīja, ka, ja fizikā mehāniskās kustības pakļaujas Ņūtona likumiem, tad sabiedrībā cilvēka vājprātu nevar izmērīt.

Vorens Bafets kļuva par rakstnieku pret savu gribu. Viņa grāmatas ir pieprasītas, viņam ir talants rakstīt vienkārši par kompleksu, iespējams, jēga ir tādaintelekts un pieredze.

Orākla testaments

Pēc viņa nāves testamentā par savu ģimeni viņš atstāj nelielu procentuālo daļu. Gandrīz visa bagātība – 99% nonāks Vorena Bafeta fondam. Fondu pārvalda Alens Grīnbergs, bijušais izcila investora znots. Ja sievastēva dzīves laikā viņš šajā fondā iemaksā tikai nelielu daļu no savas bagātības - 10 miljonus USD, tad varat iedomāties, par kādu stabilu uzņēmumu viņš pārvērtīsies vienas nakts laikā pēc savas nāves. Vēl viens jautājums: kas pēc šī sēru pilnā notikuma notiks ar Omahas Orākula harizmā vadīto Berkshire Hathaway? Tomēr tautiešiem Omahas Orākuls atstāj optimistisku prognozi, norādot, ka akciju tirgus nākotnē celsies.