Ieguldījumu sabiedrību noguldījumi, zaudējumi un ienākumi

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-01-17 19:00

Kad makā parādās brīva nauda, varat domāt par investīcijām. Ilgtermiņa investoriem tiek izstrādāti biznesa plāni, aprēķināta projektu atmaksāšanās. Vidējam krievam ir grūtāk izšķirties par investīciju virzienu. Izaicinājums ir ne tikai gūt ienākumus, bet arī samazināt zaudējumu risku.

Investīciju depozīts

Daudzi krievi atver bankas kontus. Ar depozītu var gūt stabilus, bet nelielus ienākumus. Labākajā gadījumā procentu summa segs inflāciju un ļaus ietaupīt personīgos uzkrājumus. Šis trūkums liek investoriem meklēt ienesīgus instrumentus, piemēram, ieguldījumu depozītu. Tas sastāv no divām daļām: pamata bankas depozīta un papildu investīcijām kopfondos (kopieguldījumu fondos). Uzņēmumi izmanto šos līdzekļus tirdzniecībai biržā.

Pensiju nevalstiskie fondi saņem arī ienākumus no ieguldījumiem. Apdrošināto pārskaitītā nauda tiek izmantota vērtspapīru iegādei. Saņemtie ienākumi tiek sadalīti starp fondu un klientu.

Funkcijas

Nejauciet individuālo ieguldījumu kontu (IIA) un ieguldījumu depozītu. Pirmajā gadījumā klients patstāvīgi pārvalda visas operācijas akciju tirgū. Otrajā gadījumā klients pārskaita bankai naudu īslaicīgai lietošanai, bet viņš pats izvēlas instrumentus, kuros līdzekļi tiks ieguldīti. Arī finanšu iestāde patstāvīgi izlemj, kādā proporcijā sadalīt peļņu. Lai sāktu saņemt ienākumus no ieguldījumu darbībām, jums jāsāk ieguldīt vismaz 100 tūkstošus rubļu. Tomēr uzņēmums negarantē tīro peļņu. Operāciju rezultātā var gūt gan peļņu, gan zaudējumus. Darbības būtība ir tāda, ka uzņēmums uzkrāj līdzekļus no vairāku investoru kapitāla, iegulda tos akciju tirgū. Iegūtā peļņa tiek sadalīta starp investoriem, uzņēmumam paliek procenti no vadītāja atalgojuma.

Noguldījumu priekšrocības

Šeit ir dažas no šādu noguldījumu priekšrocībām:

• Pēc līguma termiņa beigām klientam tiek garantēta sākotnējās iemaksas summas saņemšana.
• Ieņēmumi no projektiem pārsniedz banku noguldījumu procentuālo daļu.
• Līguma noslēgšanai pietiek uzrādīt pasi, iesniegumu un ieguldīt naudu.
• Ja ir steidzama vajadzība, tad jebkurā brīdī var lauzt līgumu un atdot ieguldītos līdzekļus.

Noguldījumu mīnusi

Trūkumi:

• Līguma pirmstermiņa laušanas gadījumā jūs varat izņemt tikai visu depozīta summu (pat ja jums nepieciešama ⅓). Darījuma procenti netiek iekasēti.
• Ja darījums izrādījās neizdevīgs, tad papildus investīciju ienākumu zaudēšanai klients jebkurā gadījumā maksā pārvaldības sabiedrības komisiju.
• Līguma maksimālais termiņš ar Kriminālkodeksu ir 12 mēneši.
• Par darījuma depozīta daļu procenti netiek uzkrāti. Nav iespējams papildināt sākotnējo depozīta summu.
• Līguma pagarināšana nav paredzēta. Varat atvērt tikai jaunu kontu.
• Peļņa tiek uzkrāta līguma termiņa beigās. 13% nodoklis, kas samaksāts no ienākumiem.

Kam?

Izanalizējot visas depozīta priekšrocības un trūkumus, varam secināt, ka investīcijas un investīciju ienākumi ir piemēroti cilvēkiem, kam patīk riskēt, pelnīt naudu biržā, bet ierobežoti laikā. Vai arī iesācēju investori, kuriem vēl nav tirdzniecības prasmju. Šis rīks nav piemērots konservatīviem investoriem, kuri nepieļauj iespēju zaudēt līdzekļus, un personām, kuras vēlas ieguldīt savu pēdējo naudu.

Kur un kā es varu atvērt kontu?

Par investoru var kļūt, atverot kontu bankā vai ieguldījumu sabiedrībā. Šīm organizācijām ir atšķirīgas prasības potenciālajiem investoriem. Tikai pilngadīgi pilsoņi un Krievijas Federācijas iedzīvotāji var atvērt kontu un saņemt ienākumus no ieguldījumu sabiedrības (nodokļu maksājumiem jāiet Krievijas kasē). Depozīta summa nedrīkst pārsniegt ieguldījumu ieguldījumu fondā, pretējā gadījumā darījums būsnelabvēlīgi Apvienotajai Karalistei. Ieguldot lielu līdzekļu apjomu, būs nepieciešams papildus ienākumu deklarācija.

Ko dara IC?

Ieguldījumu sabiedrība ir organizācija, kas iegulda naudu aktīvos, lai tos palielinātu. Līdzekļi var būt gan pašu, gan piesaistīti no bankām un investoriem. Atšķirībā no ieguldījumu fondiem, IC ir juridiskā reģistrācija, licence, un to darbība tiek regulēta likumdošanas līmenī.

Pirms līdzekļu ieguldīšanas, lai gūtu ienākumus, investīciju kompānijas analizē tirgu: pēta konjunktūru, aktīva cenu dinamiku, politisko situāciju un uzrauga valūtas kursu. Tas ir, tiek analizēti visi rādītāji, kas var ietekmēt cenu.

Ieguldījumu sabiedrību ienākumos var ietilpt ne tikai peļņa no darījumiem akciju tirgū, bet arī komisijas maksa no brokeru operāciju veikšanas. Galu galā par RZB biedru var kļūt tikai tie, kuriem ir licence. Brokeri darbojas kā starpnieki starp tirgu un investoriem. Tie nodrošina piekļuvi piedāvājumiem un garantē darījumu drošību. Viņi iekasē maksu par šiem pakalpojumiem. Lai izvietotu līdzekļus akciju tirgū, IC ir jāizmanto starpnieku pakalpojumi vai jāiegādājas brokeru licence.

Ieguldījumu fondu ienākumos ietilpst arī peļņa no apvienošanās un pārņemšanas. Viena uzņēmuma iegāde citam notiek, lai apvienotu intereses, veidotu ietekmīgu tirgus dalībnieku. IC šim nolūkam iegādājas citas organizācijastālākpārdošana. Lieta tāda, ka apvienošanās gadījumā uzņēmuma kapitāla cena ir zemāka par tirgus cenu. Pārdodot to pa daļām, varat gūt peļņu.

Kā izvēlēties IC?

Darbības veiksme lielā mērā ir atkarīga no ieguldījumu sabiedrības izvēles. Krievijas tirgū jau sen ir organizācijas, kas stabili attīstās un nes peļņu saviem investoriem. Lai izvēlētos pareizo uzņēmumu, kas pārvaldīs naudu, ir svarīgi ņemt vērā vairākus faktorus.

Analizējiet pēc iespējas vairāk informācijas uzņēmuma tīmekļa vietnē. Īpaši pievērsiet uzmanību darbības periodam un reģistrācijas datumam. Parasti šie dati tiek publicēti galvenajā lapā vai sadaļā “Par mums”. Pirmie IC Krievijā parādījās 1992. gadā. Ja vietnē ir norādīts agrāks datums vai tas vispār nav pieejams, tad labāk izslēgt uzņēmumu no uzraudzības.

Vietnē ir jāpublicē arī reģistrācijas dokuments. Viņa prombūtne ir modināšanas zvans.

Neliels investoru skaits norāda, ka uzņēmums tirgū parādījies nesen, vēl nav uzkrājis pieredzi rentablas darbības veikšanā. Tāpēc labāk pievērst uzmanību organizācijām ar lielu investoru skaitu.

Jo vairāk līdzekļu iemaksas un izņemšanas veidu uzņēmums piedāvās, jo ērtāk un izdevīgāk būs ar to sadarboties. Daži investori dod priekšroku bankas pārskaitījumiem, citi - kartēm, citi - elektroniskās sistēmas.

Lai gan neviens uzņēmums nevar nosaukt neto ieguldījumu ienākumus no darījuma, tajā jānorāda aptuvenais procents. Vietnē tiek parādīta katra aktīva darījumu vidējā rentabilitāte.

Atvērt pārskatu. Krāpnieku skaits finanšu tirgū nepārtraukti pieaug, īpaši krīzes laikā, kad cilvēki meklē veidus, kā pelnīt naudu. Tāpēc pirms darījuma noslēgšanas jāiepazīstas ar uzņēmuma atskaitēm, lai pārliecinātos, ka nesadarbojaties ar MLM (multi-level marketing), bet gan ar IC. Ja šie dokumenti uz vietas netiek uzrādīti, tad tie ir jāsagatavo uzņēmuma darbiniekiem pēc klienta pieprasījuma.

Pārbaudiet kontaktinformāciju vietnē: biroja adreses, tālruņu numurus, e-pastu. Atvērts uzņēmums papildus parāda informāciju par vadītājiem, viņu fotogrāfijām, idejām.

IC izmaksas

Izskatījuši, kā veidojas ieguldījumu sabiedrību ienākumi, pievēršamies izmaksu jautājumam. Investīciju izmaksas ir izmaksas, kas radušās juridiskai personai, veicot savu darbību. Šie izdevumi ir paredzēti aktīvu iegādei un portfeļa veidošanai ar nepieciešamajām atdeves likmēm. Iegādājoties vērtspapīru, investors maksā par tā nominālvērtību, par pārvedumu brokera un bankas pakalpojumiem. Tās ir mainīgās izmaksas. Konstantos tiek iekļauta telpu īre, citi administratīvie maksājumi, IC darbinieku algas u.c. Pašas investīcijas tiek klasificētas kā tiešās izmaksas, jo tās ir IK pamatdarbība.

Ieguldījumu izdevumu struktūra:

• obligāti (piemēram, vērtspapīru iegāde, naudas pārskaitīšanas izmaksas);
• netiešā (piemēram, konsultācija pirms darījuma);
• slēpts (piemēram, izdevumi, ko radījusi līguma pirmstermiņa laušana arklients);
• neatmaksāta (visas pārējās izmaksas).

IC vērtējumi

Atbilstoši visiem iepriekš minētajiem parametriem eksperti sastādīja sarakstu ar uzņēmumiem, kas 2018. gada laikā aktīvi attīstījās un ieguva labu reputāciju.

Vārds	Norādes
"Russ-Invest"	Mākleri pakalpojumi, tiešsaistes tirdzniecība, ārvalstu valūtas maiņa, riska kapitāla ieguldījumi utt.
"TeleTirdzniecība"	Forex, sinhronā tirdzniecība, investīcijas utt.
Simex	Tiešsaistes noguldījumi
"GH - Kapital AM"	Ieguldījumi, starpniecība
E3 Investīcijas	Ieguldījums nekustamajā īpašumā

Šie uzņēmumi konsekventi gūst augstu peļņu no investīciju projektiem.

Kur ieguldīt?

2017. gadā par noguldījumiem ieguldījumu fondos bija iespējams nopelnīt 7,22% no sākotnējās summas. Labu izaugsmes dinamiku uzrādīja obligāciju un akciju fondi. Pamatlikmes samazināšana par 2,25 procentpunktiem izraisīja vērtspapīru cenu pieaugumu.

Ienesīgākie ieguldījumi izrādījās noguldījumi eiro, kas izsniegti rubļos. Gadā investīciju atdeve bija 8,76%. Tas ir saistīts ar valūtas kursa augsto dinamiku (no 63,8 līdz 69,1 rublim).

Ikviens, kurš vēlas nopelnīt naudu ar reālu un spekulatīvu naudutirgi var ieguldīt IC. Trīs uzņēmumi uzrādīja labākos rezultātus 2017. gadā:

1. "BCS". Finanšu grupa "BrokerCreditService" 22 gadu pastāvēšanas laikā ir kļuvusi par Krievijas brokeru tirgus līderi. IC pakalpojumus jau izmantojuši vairāk nekā 250 tūkstoši cilvēku. Augsto uzticamību apliecina arī AAA Nacionālās reitingu aģentūras maksimālais vērtējums. FK "BCS" klienti var izmantot personīgā konsultanta pakalpojumus, lai izvēlētos aktīvu vai iegādātos gatavus investīciju risinājumus.
2. "FINAM". AS "IK FINAM" ir lielākais brokeris Krievijas tirgū. Vairāk nekā 400 000 klientu ir novērtējuši trasta pārvaldības kvalitāti, ieguldījumus ieguldījumu fondos, produktus ar garantētu atdevi. Uzņēmums visus "Deposit+" ieguldītos līdzekļus iegulda federālās aizdevumu obligācijās, kas ienes līdz 29% gadā. Pakalpojumu var izmantot tikai tie klienti, kuri ir ieguldījuši 300 tūkstošus rubļu. uz 12 mēnešiem.
3. "VTB Capital". Lielākā IC pārvalda juridisko un fizisko personu līdzekļus, tostarp PF, labdarības fondus, apdrošināšanas sabiedrības un pašregulācijas organizācijas. Aktīvu saraksts ir ļoti plašs: no obligācijām līdz strukturētiem produktiem. Tomēr privātam investoram ir pieejami tikai kopfondi.

Ieguldījumu ienākumu aprēķins

Atdeves likmi nosaka relatīvi, tas ir, parāda, cik lielus ienākumus nesīs viena ieguldītā naudas vienība. Pēc absolūtajām vērtībām nav iespējams novērtēt projekta efektivitāti. Piemēram, ieguldījums ienes 100 USD. Un cik daudztika ieguldīts? $1000 vai $10000? Vai jūtat atšķirību?

Gada atdeve

Dg=D × 365/n, kur

• D - projekta kopējā rentabilitāte;
• n - dienu skaits norēķinu periodā.

Ieguldījumu sabiedrību ienākumi no spekulatīviem darījumiem:

Ds=(galīgās izmaksas - sākotnējās izmaksas) / sākotnējās izmaksas × 100%.

Piemērs. Uzņēmums iegulda 1000 USD akcijās. Pēc 30 dienām viņš tos pārdod par 1300 USD. Rentabilitāte būs:

D=(1300–1000) / 1000 × 100%=30%.

Fiksētais ienākums

IC var uzkrāt ienākumus saskaņā ar vienkāršo procentu shēmu, tas ir, maksāt peļņu katru mēnesi. Vai arī pieskaitiet uzkrāto procentu summu pamatkapitālam. Pirmajā gadījumā tiek izmantota vienkārša procentu formula:

Dg=Projekta kopējā rentabilitātePeriodu skaits.

Piemēram, ja uzņēmums maksā 10% ceturksnī, tad gada ienākumi ir:

Dg=10%4 (gada ceturkšņi)=40%.

Otrajā gadījumā tiek izmantota salikto procentu formula:

Dg=((1 + ienesīgums / 100%)n - 1) × 100%.

Piemēram, IC maksā procentus reizi ceturksnī:

Dg=((1 + 10% / 100%)4–1) × 100%=46, 41%.

Tas ir, pie tādiem pašiem nosacījumiem, ienākumi no investīciju projekta peļņas reinvestēšanas gadījumā būs lielāki.

Mainīga likme

Praksē IC rentabilitāte ilgtermiņā atšķiras. Viens un tas pats aktīvs gadā var nest gan peļņu, gan zaudējumus. Lai aprēķinātu finanšudarījuma rezultātam tiek piemērota formula:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, kur}

D₁, D₂, D_{n - IC rentabilitāte mēnesī/ceturksnī;}

n - periodu skaits gadā.

Piemēram, ieguldot akcijās, ienesa:

• I ceturksnis - 15% peļņa (100% + 15%);
• 2. ceturksnis - 5% zaudējumi (100% - 5%);
• III ceturksnis - 45% peļņa (100% + 45%);
• IV ceturksnis - 5% peļņa (100% + 5%).

Gada ienesīgums būs:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Ja sākotnējais ieguldījums ir $1000, tad gada beigās peļņa būs $663.3.

Kā aizsargāt NPF ieguldījumu ienākumus?

2018. gadā pensiju tirgū sāka darboties programma NPF klientu aizsardzībai. Tā mērķis ir aizsargāt klientu līdzekļus no finansiāliem zaudējumiem līguma pirmstermiņa laušanas gadījumā. Ja klients ieskaita uzkrājumu fondu uz trim gadiem, tad visus saņemtos ienākumus garantē valsts. Bet līguma pirmstermiņa izbeigšanas gadījumā neto ieguldījumu ienākumi “izdeg”. Kā no šīs situācijas izvairīties?

Starp klientu un PF vienmēr ir starpnieks - banka, brokeris, aģents. Tieši caur viņiem lielākā daļa Krievijas iedzīvotāju uzzināja par iespēju veidot pensiju uzkrājumus. Pārdošanas shēma ir balstīta uz aģentiem. Pēdējie saņem 1,3-1,5 tūkstošus rubļu par piesaistīto klientu. Līdz ar to pienākums informēt apdrošinātās personas par ieguldījumu zaudēšanas riskuienākumi no pensiju uzkrājumiem krīt uz aģentu. Vai cilvēks, uzzinot par ienākumu zaudēšanu, gribēs slēgt līgumu uz 5 gadiem? Lielākā daļa atteiksies. Tāpēc ne visi aģenti informē klientus par iespējamiem riskiem. Līdz ar to Centrālā banka, PFR un NPF regulāri saņem sūdzības no apdrošinātajām personām. Lai gan konflikts ir saistīts ar klientu piesaistes modeli, pēdējiem ir pienākums detalizēti izpētīt līguma noteikumus.

Secinājums

Ieguldījumu izmaksas un atdevi ir ļoti grūti paredzēt. Lai gan uzņēmums pirms darījuma noslēgšanas veic detalizētu tirgus analīzi, ekonomiskā situācija var krasi mainīties. Turklāt nevajadzētu aizmirst par nepārvaramas varas apstākļiem, piemēram, liela investora steidzamu kapitāla atgriešanu. Neskatoties uz būtiskiem riskiem, neto ieguldījumu ienākumi parasti pārsniedz peļņu no depozīta. Tāpēc ir jēga ieguldīt IC, kas sevi ir pierādījuši tirgū.