Riska vadība tirdzniecībā: aprēķināšanas noteikumi, kā

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Tirdzniecības tēma ir aktuāla visiem lasītājiem, kurus interesē akciju tirgus. Speciālisti labi apzinās profesionālas riska pārvaldības nepieciešamību, veicot jebkādus finanšu darījumus. Tomēr ne visi iesācēji to apzinās. Ja tirdzniecībā neievērosiet risku pārvaldīšanas noteikumus, jūs uz īsu laiku zaudēsiet savu tirdzniecības kontu vai kādu tā daļu. Mēģināsim iztikt bez ļoti specializētiem terminiem, kas daudziem vienkārši nav pazīstami un veido definīciju.

Kas tas ir?

Riska vadība tirdzniecībā līdzinās gaisa spilvenam automašīnā. Vienīgā atšķirība ir tāda, ka tas ir paredzēts kapitāla, nevis dzīvības glābšanai.

Tāpēc ir tik svarīgi zināt risku vadības noteikumus tirdzniecībā un prast tos pielietot praksē. Tas jo īpaši attiecas uz iesācējiem, kuri vēl nav sapratuši visas akciju tirgus darbības iezīmes.

Skur sākt?

Pirmais, kas topošajam profesionālam tirgotājam jāiemācās, ir tirgoties ar nulli. Vienkārši sakot, viņam vismaz nevajadzētu zaudēt naudu, veicot darījumus. Tikai pēc tam ir vērts iemācīties nopelnīt. Šo posmu gandrīz nevienam neizdodas apiet. Daži tirgotāji jau pirmajos darbības mēnešos sāk gūt ienākumus. Tomēr, to darot, viņi izlaiž posmu, kurā nāk apziņa, ka viņiem ir jāstrādā agresīvā vidē.

Pastāv risks ātri kļūt par ekspertu. Tomēr neviens nav pasargāts no pēkšņiem un sāpīgiem kritumiem akciju tirgū. Tā paša iemesla dēļ nekrītiet izmisumā, nesaņemot ienākumus uzreiz. Ja ticat statistikai, tad gandrīz puse no veiktajiem darījumiem var dot negatīvu rezultātu. Tāpēc tirdzniecībā ir tik svarīgi piemērot riska pārvaldību.

Pamatnoteikumi

Īsi uzskaitīsim tos un pēc tam apspriedīsim tos sīkāk:

• Neieguldiet vairāk par pusi sava kapitāla.
• Saglabājiet savu riska toleranci.
• Saglabājiet līdzsvaru starp dažādošanu un koncentrāciju.
• Iestatiet apturēšanas rīkojumus.
• Nosakiet atdeves likmi.
• Atveriet vairākas pozīcijas.

Neieguldiet vairāk par pusi no sava kapitāla

Ja vēlaties gūt panākumus finanšu tirgū, mēģiniet neieguldīt visus savus līdzekļus tikai vienā projektā. Mēģiniet atstāt lielāko daļu kapitāla citiem darījumiem.

Turklāt dažibiržas eksperti iesaka dalībai darījumā izmantot ne vairāk kā trīsdesmit procentus no kapitāla. Jo mazāks skaitlis, jo labāk.

Mēģiniet sadalīt kapitālu starp vairākiem projektiem, tādējādi apdrošinot sevi pret iespējamo sabrukuma risku.

Palieciet riskanti

Pēc ekspertu domām, šim skaitlim nevajadzētu būt lielākam par pieciem procentiem no jūsu kapitāla. Ievērojot šo principu, jūs nodrošināsiet, ka zaudējumu attiecība būs ne vairāk kā 5 procenti no kapitāla. Šis rādītājs pat nepārsniedz inflācijas līmeni. Atkarībā no investīciju jomas riska līmeni var samazināt līdz pusotram procentam. Šis ir viens no riska pārvaldības pamatnoteikumiem tirdzniecībā, kas ļauj novērst iespējamo kapitāla zudumu.

Saglabājiet līdzsvaru starp dažādošanu un koncentrāciju

Iespēju sadalīt līdzekļus starp vairākiem projektiem sauc par diversifikāciju. Izmantojot šo riska pārvaldības stratēģiju tirdzniecībā, aprēķins tiek veikts, lai samazinātu iespējamos zaudējumus. Koncentrācija ir iespaidīgas kapitāla daļas koncentrācija vienā tirgū vai vienā projektā. Tāpēc ir svarīgi panākt līdzsvaru starp dažādošanu un koncentrāciju. Speciālisti iesaka izmantot vidēji ne vairāk kā desmit ieguldījumu instrumentus. Tas ļauj sadalīt līdzekļus tā, ka, ja viena grupa krīt, zaudējumus kompensē pārējo pieaugums.

Iestatiet apturēšanas rīkojumus

Lai izvairītos no milzīgiem zaudējumiem, kadcenu izmaiņas, iepriekš iestatiet tā saukto stop loss. Tas bloķēs cenu, tādējādi ļaujot tirgotājam aizvērt pozīciju. Tomēr pirms stop ordera izmantošanas vēlams veikt tirgus analīzi. Tomēr tikpat svarīga ir tirgotāja vēlme uzņemties zināmu risku.

Nosakiet atdeves likmi

Jebkuram, pat potenciālam, darījumam akciju tirgū eksperti iesaka noteikt peļņas un zaudējumu attiecību. Šī prognoze ļauj līdzsvarot riskus. Ja vēlamo attiecību nevar sasniegt, ieteicams pilnībā atteikties no šīs ieguldījumu metodes izmantošanas.

Tas ir svarīgs riska pārvaldības rīks tirdzniecībā. Kā veikt atdeves likmi, katrs akciju tirgus dalībnieks izlemj patstāvīgi. Tas ir atkarīgs ne tikai no aktivitātes īpašībām, bet arī no paša dalībnieka rakstura. Daži ir vairāk gatavi riskēt un nebaidās veikt darījumus, par kuriem viņi nav pārliecināti.

Atvērt vairākas pozīcijas

Ja akciju tirgū ir pieejamas vairākas pozīcijas, ar nosacījumu, ka katrā no tām tiek izmantots identisks instruments, tirgotājam ir iepriekš jāizvēlas tirdzniecības un trenda pozīcijas. Pirmie ir paredzēti īstermiņa tirdzniecībai. Otrie ir paredzēti ilgam periodam.

Kā aizsargāt kapitālu?

Veicot darījumus akciju tirgū, tirgotājam īpaša uzmanība jāpievērš aizsardzībai pret dalību darījumos, kas nenes ienākumus. Šim nolūkam pat profesionāli spēlētāji tiek apmācīti naudas pārvaldībā.

Galvenais noteikums ir neriskēt ar iespaidīgām summām. Katrā darījumā jācenšas izmantot minimālo sava kapitāla daļu. Jo mazāka darījuma summa, jo mazāks risks.

Kā izveidot savu stratēģiju?

Cilvēki, kuri ilgstoši attīstās biržā, zina, ka universālu risinājumu nav. Katrs spēlētājs patstāvīgi veido savu stratēģiju, vadoties pēc iegūtajām zināšanām un praktiskajām iemaņām.

Iesācēji mēdz mēģināt iegūt pēc iespējas vairāk informācijas no pieejamiem avotiem. Viņi lasa ziņas un profesionālus rakstus, apmeklē forumus un uzdod jautājumus ekspertiem. Pamatojoties uz saņemto informāciju, viņi paši izdara secinājumus par pirkšanas vai pārdošanas lietderīgumu.

Šī metode patiešām ļauj savākt daudz informācijas, taču praktiskās pieredzes trūkuma dēļ tā var novest pie neveiksmīgām darbībām.

Papildus teorētiskajām zināšanām jums ir jābūt reālām stratēģijām. Praksē tirgotāji reti gaida ilgāk par mēnesi, lai redzētu, kas notiek. Naudai ir nepārtraukti jārotē un jāgūst peļņa. Stratēģija ar nosaukumu "pirkt un turēt" ir aktuāla tikai ļoti ienesīgos tirgos. Tomēr jums ir jāspēj precīzi noteikt ienesīgākās vērtspapīru pārdošanas brīdi.

Pamatstratēģijas

Investori zina dažus no populārākajiem darījumu veikšanas veidiem:

• Skalpings. Tas ietver lielu skaitu mazu darījumu, kas sniedz tirgotājam zemu, bet gandrīz garantētu peļņu. Galvenais trūkums ir tāds, ka savlaicīga darījumu pārtraukšana samazina investora peļņu. Vēl viens trūkums ir tas, ka liela negatīva tirdzniecība var atcelt visu pārējo pozitīvo ietekmi.
• Dienas tirdzniecība. Darījums šajā gadījumā tiek pabeigts vienas dienas laikā. Galvenais trūkums ir tas, ka jums katru dienu ir jāveic pozitīvi darījumi. Tas rada psiholoģisku spiedienu, kas izraisa sliktu lēmumu pieņemšanu.
• Pozicionālā tirdzniecība tiek uzskatīta par vienu no populārākajām. Šo opciju izvēlas ievērojams skaits spēlētāju.

Kā jūs saprotat, īpaši svarīgi ir ievērot riska pārvaldības noteikumus tirdzniecībā iesācējiem. Tas ir saistīts ar faktu, ka visvairāk kļūdu mēdz pieļaut iesācēji. Tāpēc savas profesionālās karjeras sākumā viņiem vajadzētu likt likmes nevis uz peļņas gūšanu, bet gan uz spēju saglabāt kapitālu un izvairīties no zaudējumiem. Šim nolūkam ir jāizpēta grāmatas par riska pārvaldību tirdzniecībā un citi pieejamie avoti.