Kāda ir Krievijas Bankas refinansēšanas likme un kāds ir tās lielums?

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Kāda ir Krievijas Bankas refinansēšanas likme? Šis ir jautājums, kas satrauc ekonomistus, spekulantus, tirgotājus un pat banku segmenta pārstāvjus. Var teikt, ka likme darbojas Krievijas Federācijas Centrālās bankas mazāku finanšu iestāžu naudas piedāvājuma formātā. Centrālā banka izsniedz kredītus komercfinanšu institūcijām, kuras tālāk kreditē privātpersonas (valsts pilsoņus) un juridiskas personas (uzņēmumus, uzņēmumus un organizācijas).

Refinansēšanas likme praksē

Lai detalizēti saprastu, kāda ir Krievijas Bankas refinansēšanas likme, aplūkosim naudas plūsmu kustības mehānismu. Komerciālās finanšu iestādes aizņemas naudu no Krievijas Federācijas Centrālās bankas. Piemēram, miljons dolāru. Gadu vēlāk nelielam finanšu sistēmas dalībniekam ir jāatdod Krievijas Federācijas Centrālajai bankai aizņemtais miljons dolāru, kā arī procenti par tā izlietojumu. Pašreizējā Krievijas Bankas refinansēšanas likme būs tāda pati procentuālā daļa, kāda ir jāmaksā nelielai komercbankai papildus pamatparādam. Gada laikā,kamēr neliela finanšu institūcija izmanto Krievijas Federācijas Centrālās bankas naudu, tā iedzīvotājiem un uzņēmējiem izsniedz aizdevumus ar procentu likmi, kas ir par vienu pakāpi augstāku par refinansēšanas likmi. Starpība starp Krievijas Federācijas Centrālās bankas likmi un procentuālo daļu, par kādu komercstruktūra emitē naudu, ir pēdējās peļņa. Iedzīvotāji tiek ieskaitīti, un visi shēmas dalībnieki saņem savu peļņu.

Kāpēc Krievijas Federācijas Centrālā banka nesadarbojas tieši ar valsts pilsoņiem?

Krievijas Federācijas Centrālā banka nesadarbojas tieši ar fiziskām un juridiskām personām tikai tāpēc, ka tās mazāko finanšu darījumu apjoms ir miljoniem vai pat desmitiem simtiem miljonu dolāru. Šādas summas uzņēmējiem ir vienkārši nepanesamas. Mazās finanšu institūcijas darbojas kā sava veida starpnieki iedzīvotāju kreditēšanas struktūrā. Finanšu iestādēm šī ir iespēja nopelnīt naudu. Savukārt cilvēki saņem kvalitatīvus finanšu pakalpojumus, pateicoties plašajai biroju un filiāļu sistēmai, konstrukcijām ar lielu bankomātu skaitu. Pieņemsim, ka Krievijas Bankas refinansēšanas likme būs vienāda ar 10%. Šajā gadījumā iedzīvotāji un uzņēmēji saņems kredītus ar 18%. Rezultātā baņķieri saņems tīro peļņu 8% apmērā no kopējā maksājuma par līdzekļu izmantošanu.

Vai tās drīkst izsniegt iedzīvotājiem pēc iespējas lielākā procentuālā daudzumā?

Mazās finanšu institūcijas var paņemt līdzekļus no Centrālās bankas ar zemu procentu likmi, un tās jau var pārskaitīt naudu iedzīvotājiem ar tādu procentu likmi, kādu vēlas. Teorētiski tādiiespēja pastāv. Taču jāpievērš uzmanība arī konkurencei, kas pēdējā laikā Krievijas finanšu segmentā ir vairāk nekā sīvāka. Pārāk augstas likmes atbaida klientus. Mēs jau aptuveni esam apsvēruši, kāda ir Krievijas Bankas refinansēšanas likme. Gadās, ka tas ir tikai par dažām kārtām zemāks par to, kas pieejams parastam valsts iedzīvotājam. Turklāt vairuma komercstruktūru piedāvājumi īpaši neatšķiras. Tirgū ir izņēmumi. Piemēram, kredītiestādes, kas nodarbojas ar patēriņa kreditēšanu lielajos veikalos un kreditēšanu ar karšu starpniecību, var noteikt likmes robežās no 30 līdz 70%. Klientu atrašana ir balstīta uz to cilvēku psiholoģiju, kuri vēlas kaut ko iegādāties. Tieši viņi finanšu pratības trūkuma dēļ piekrīt šādai nerentablai partnerībai.

Kā tiek aprēķināta refinansēšanas likme?

Krievijas Centrālās bankas refinansēšanas likme tiek noteikta, ņemot vērā divus faktorus. Tāda ir faktiskā ekonomiskā situācija valstī un inflācijas līmenis. Paaugstinoties inflācijas līmenim, pieaug arī inflācijas līmenis. Kad inflācijas līmenis samazinās, tas samazinās. Situāciju var aplūkot arī no otras puses. Kad Krievijas Bankas refinansēšanas likme ir zema, iedzīvotājiem ir iespēja baudīt zemo izmaksu kredītu priekšrocības. Likmes tiem šajā periodā ir ievērojami pazeminātas, cilvēki ir gatavi sadarboties, jo ar minimālu pārmaksu var iegādāties sev visu, ko vēlas. Uzņēmumi, kas var pieprasīt finansējumu saviemaktivitātes. "Lētas" naudas piesaiste uzņēmumam ļauj ražot lielus produkcijas apjomus, turpmāk saņemot lielus ienākumus pēc tās pārdošanas.

Kā likme atspoguļo valsts ekonomisko stāvokli?

Krievijas Federācijas Centrālās bankas refinansēšanas likme darbojas kā sava veida valsts ekonomikas stāvokļa un cilvēku dzīves līmeņa rādītājs. Ar zemām kredītu procentu likmēm cilvēku rokās ir liela naudas summa. Liels pieprasījums pēc precēm ir saistībā ar to iegādes iespējām. Rezultātā pēc kāda laika preces sāk sadārdzināties to trūkuma dēļ. Situācija aktivizē inflācijas pieaugumu. Tas ir naudas amortizācijas process, kas atspoguļo iespēju par vienu un to pašu summu iegādāties dažādus preču daudzumus. Augsta inflācija atspoguļo cilvēku labklājību. Jo augstāks rādītājs, jo zemāka labklājība un augstāks neapmierinātības līmenis. Nacionālās bankas refinansēšanas likmes pastāvīgi mainās, jo tās tiek izmantotas inflācijas līmeņa koriģēšanai. Lai apturētu naudas vērtības samazināšanos, tiek paaugstināta likme, kas izraisa kredītu izmaksu pieaugumu, pieprasījuma samazināšanos pēc tiem un pirktspējas samazināšanos.

Saistība starp likmēm un nodokļiem

Papildus kreditēšanai nodokļu jomā aktīvi tiek izmantota Krievijas Federācijas Centrālās bankas refinansēšanas likme. Piemēram, ir vērts pieminēt ienākumu no depozīta konta, kura procentiaugstāka par refinansēšanas likmi par vairāk nekā 5 procentu vienībām. Piemēram, ja refinansēšanas likme ir 10% un depozīta likme ir 15%, tad nodoklis nav jāmaksā. Ja depozīta likme ir vienāda ar 20%, tad jums būs jāmaksā nodoklis valstij 35% apmērā no depozīta pārsnieguma 5%.

Saistība starp likmi un darba devēju pienākumiem

Nr. no algas, ar kavēšanos izmaksāt atvaļinājuma naudu vai līdzekļus, kas jāsamaksā darbiniekiem atlaišanas gadījumā. Saskaņā ar Krievijas tiesību aktiem darba devējam ir jāsamaksā visa parāda summa, kurai tiek pievienota naudas kompensācija, kas aprēķināta, pamatojoties uz likmi. Tā būs vismaz 1/300 no refinansēšanas likmes par katru kavēto dienu. Rādītājs tiek izmantots, lai aprēķinātu soda procentus, kas tiek iekasēta kā soda nauda par nodokļu un citu nodevu nemaksāšanu.

Likmes Krievijā

Pašreizējā situācija pasaulē diktē savus noteikumus. Akūtā ekonomiskā krīze lika Krievijas bankām arvien biežāk vērsties pēc materiālās palīdzības Centrālajai bankai. Kreditēšana ļauj pilnībā izpildīt savas saistības pret klientiem. Tiek saukta par procentu līdzekļu nodrošināšanu komercstruktūrāmrefinansēšana. Pirmo reizi Krievijas Federācijas Bankas refinansēšanas likme parādījās 1993. gadā. 10 gadus tas ir sistemātiski mainīts. Krievija vienmēr ir centusies pēc iespējas samazināt šo rādītāju līdz vadošo valstu līmenim. Jo īpaši Japānā šis rādītājs ir 0,1%, kas pilnībā atspoguļo valsts augsto attīstības līmeni. Krievijā procentu likme ir 8,25%, kas skaitlisko vērtību izteiksmē būtiski atšķiras no ASV likmes, faktiski arī situācija valstīs ievērojami atšķiras.

Kāda patiesībā ir refinansēšanas likme?

Teorētiski refinansēšanas likmei Krievijā vajadzētu būt visspēcīgākajam monetārās politikas instrumentam. Tā maiņu bija paredzēts veikt, lai regulētu naudas apjomu, kura apjoms skar visu valsti. Var pamanīt, ka rīks netiek izmantots, jo pēdējās likmes izmaiņas notika 2012. gadā. Nestrādājot monetārās politikas jomā, rādītājs atstāj pēdas fiskālā. Līdzekļu apjoma regulēšana valstī tiek veikta caur emisijām. Reāli rādītāja lielums un līdzekļu apjoms ir pilnīgi nesaistītas vērtības. Vēl vairāk sakot, tie ir gandrīz pilnīgi pretēji un neatspoguļo viens otru. Daudzi analītiķi pašreizējo situāciju uzskata par problēmu, kas saistīta gan ar likmju, gan rezervju prasību nepietiekamo attīstības līmeni. Pat komercstruktūras aizņemas līdzekļus no Krievijas Federācijas Centrālās bankas, sākot no vienas dienas REPO likmes. Pēc šī rādītāja kredīti tiek izsniegti fiziskām un juridiskām personāmpersonām. Var atzīmēt, ka refinansēšanas likme nav nekas vairāk kā formalitāte, deklaratīvs instruments, kas ne visai labi ietekmē valsts monetāro politiku.