Tirgus veidotājs ir galvenais Forex tirgus dalībnieks. Kā tas darbojas un kā ar to tirgoties?

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Tie, kuri nesen ir sākuši tirgoties Forex tirgū, pirmais, ko viņi dara, ir meklēt labas apmācības un skatīties videoklipus. Diemžēl ne visi no tiem veido pareizu priekšstatu par tirgus darbības mehānismu. Tātad daudzi tirdzniecības "guru" uzspiež domu, ka tirgus veidotājs ir galvenais tirgotāja sāncensis, kurš cenšas atņemt visu savu peļņu un kapitālu. Vai tiešām? Mēģināsim izdomāt, kas notiek, kad izveidojam jaunu pirkšanas vai pārdošanas pasūtījumu.

Tirgus veidotājs ir… Definīcija

Pēc definīcijas tirgus uzturētājs ir sava veida finanšu institūcija, kuras galvenais pienākums ir nodrošināt likviditāti tirgū. Šo lomu parasti pilda lielas vai nacionālās bankas, kā arī brokeru sabiedrības, uz kurām stingri attiecas noteiktie finanšu tiesību akti. Burtiski "tirgus veidotājs" irtirgus veidotājs. Un patiesībā tā, kā tas ir, jo bez pietiekamas likviditātes nevar pastāvēt neviens tirgus.

Galvenā Forex tirgus dalībnieka funkcijas

Ja lielo brokeru un banku galvenais uzdevums ir nodrošināt likviditāti biržas operācijām, tad, pamatojoties uz to, tiek noteiktas to funkcijas. Ja pietrūkst noteikta veida valūtas, MM ir pienākums vērsties pie citiem likviditātes nodrošinātājiem. Lai to izdarītu, starpbanku līmenī tiek parādīti viņa klientu rīkojumi par noteiktas valūtas iegādi. Tas pats tiek darīts, ja MM nevēlas uzņemties risku, veicot valūtas maiņas darījumus, izmantojot savu naudu.

Ja tirgū nav likviditātes, tas ir, nav darījumu partneru, kas vēlas veikt reverso darījumu, piemēram, pārdot valūtu, kuru vēlas iegādāties bankas klients, tad šai finanšu iestādei ir pienākums nodrošināt skaidru naudu no savām rezervēm vai patstāvīgi veikt reverso darījumu starptautiskā līmenī.

Galvenie tirgus dalībnieki

Tirgus veidotāju ietekme ir stipri pieaugusi kopš starptautiskā Forex tirgus parādīšanās ar tā milzīgo apgrozījumu, kas, pēc ļoti aptuvenām aplēsēm, sedz līgumus par aptuveni 5 triljoniem dolāru dienā. Lauvas tiesa no visām operācijām attiecas uz lielajiem dalībniekiem. Varam teikt, ka tirgus veidotājs ir galvenais Forex tirgus dalībnieks, bez kura nebūtu tirgus.

Maldīgi ir domāt, ka tirgū ir viens neredzams cilvēks, kurš velk striķi, sēž kaut kur augšā. Patiesībā tādu ir daudzForex tirgus veidotāji, kas regulē atsevišķus noteiktas valūtas tirgus. Piemēram, Amerikas Citybank, kuras tirdzniecības apjomi pārsniedz visu citu līdzīgu institūciju tirdzniecības apjomus, ir milzīga ietekme uz ASV dolāru. Nedaudz atpaliek Vācijas Deutsche Bank, kam seko Anglijas RBS un Šveices UBS. Šīs četras bankas nodrošina 50% no visas tirdzniecības starptautiskajā valūtas biržā.

Starpbanku tirdzniecība

Neviens no parastajiem tirgotājiem nespēj patstāvīgi iekļūt starpbanku tirgū, jo tur standarta pūls ir 5 miljoni dolāru. Pat tālu no daudzām bankām ir iespēja ieguldīt šādu summu tirdzniecībā. Tāpēc lielie brokeri savāc vairākus šādus rīkojumus, lai apstrādātu vienu lielu pasūtījumu starpbanku tirgū. Ar galveno brokeri saprot organizāciju, kurai ir tieša piekļuve starpbanku līmenim. Zemāk ir mazumtirdzniecības brokeri, kas ir starpnieki starp privātiem maziem tirgotājiem vai organizācijām, kas vēlas iegādāties valūtu, un lieliem galvenajiem brokeriem.

Mazumtirdzniecības brokeru peļņa

Mākleri ir iedalīti divās kategorijās: A-mākleri jeb A-grāmata un B-brokeri B-grāmata.

Pirmajā gadījumā visi brokera klientu darījumi notiek caur starpbanku tirgu, un brokeris ir tikai starpnieks. Viņa peļņa šajā shēmā ir komisijas maksa par galveno starpību. Jo veiksmīgākas ir operācijas, jo izdevīgāk tas ir brokerim, kurš strādā pēc shēmas A. Tas ir, viņšinteresējas par savu tirgotāju panākumiem.

Situācija ir citāda, ja process tiek organizēts pēc shēmas B. Šeit lielais vairums darījumu tiek veikti brokeru nama iekšienē, tāpēc klienta zaudējumi ir galvenā peļņa. Šādus brokerus sauc arī par darījumu centriem, bet pēcpadomju telpā - par "virtuvēm".

Liela nauda

Lai labāk izprastu tirgu un veiksmīgi tirgotos tajā, daudzi pieredzējuši tirgotāji iesaka izprast tirgus veidotāju stratēģiju. Kā tas darbojas un kāpēc. Piemēram, ir izplatīts maldīgs priekšstats, ka tirgus veidotājs gandrīz speciāli medī mazo tirgotāju naudu, lai tos atņemtu. Tā ir gan taisnība, gan ne patiesība vienlaikus, pat ja runa ir par "virtuvi". Galu galā mazumtirdzniecības brokeris nevar patstāvīgi mainīt cenas, un liela nauda ir aizņemta ar kaut ko citu - nodrošinot saviem klientiem likviditāti.

Patiesībā MM ir svarīgi iegūt šo likviditāti jebkādā veidā un, vēlams, ar minimālu piepūli, tas ir, bez krasām cenu izmaiņām. Un, ja kādā vietā ir sakrājušies pieteikumi tirgus orderu atvēršanai vai slēgšanai, galvenais tirgus dalībnieks noteikti dosies uz turieni, lai iegūtu papildu skaidru naudu, kuras viņam nepietiek, lai izpildītu pretorderus. Tāpēc ir svarīgi saprast, kas ir tirgus veidotāji un kā viņi tirgojas.

Kā paredzēt tirgus veidotāja rīcību

Skatoties cenu diagrammā, pieredzējuši tirgotāji var aprēķinātspēku līdzsvaru un noteikt, kurš ir vairāk tirgū, pircēji vai pārdevēji. Atkarībā no tā nav grūti prognozēt tā dēvētās "lielās naudas" tālāko rīcību. Lai tevi neapēstu tirgus monstri, ir jāspēj pielāgoties, jāieņem tas cenu kustības virziens, kas šobrīd ir tirgus veidotājam izdevīgs. Un laicīgi stāvēt ar viņu vienā virzienā.

Šī ir tā sauktā tirdzniecība ar tirgus veidotāju. Tie, kas ir iemācījušies domāt kā MM un prognozēt viņa turpmāko rīcību, vienmēr ir uz nebēdu. Ir svarīgi saprast, ka šīs finanšu struktūras nav paredzētas, lai manipulētu ar cenām, lai atņemtu jūsu naudu. To galvenā funkcija ir nodrošināt aktīva likviditāti. Un tirgus uzturētājs darbojas stingri saskaņā ar saviem uzdevumiem. Un tas, ka mazie tirgotāji nonāk zem viņa slidotavas, ir viņu pašu neuzmanības, neuzmanības vai vieglprātīgas attieksmes pret tirgu rezultāts.