Efektīvā procentu likme ir Definīcija, aprēķina iespējas, piemērs un ieteikumi

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-01-02 13:59

Šajā rakstā mēs uzskatīsim, ka šī ir efektīvā procentu likme.

Aizdevuma (vai ieguldījuma) analīzes ietvaros dažkārt ir grūti noteikt tā patieso vērtību vai rentabilitāti. Ir dažādi termini, kas tiek izmantoti, lai aprakstītu likmes vai rentabilitāti. Piemēram, mēs varam runāt par gada procentu ienesīgumu, efektīvo un nominālo likmi utt. To vidū visnoderīgākās ir efektīvās procentu likmes, kas sniedz samērā pilnīgu priekšstatu par aizņemšanās izmaksām. Lai tos aprēķinātu, jums rūpīgi jāizpēta visi esošie nosacījumi un jāveic vienkārši aprēķini. Vispirms sapratīsim, ko nozīmē šis ekonomiskais termins.

Definīcija - ko šis jēdziens nozīmē?

Efektīvā procentu likme ir aizdevuma reālās izmaksas, ņemot vērā visus plānotos izdevumus, kas kredīta ņēmējam radīsies aizdevuma lietošanas periodā. Šo kategoriju izmanto bankās, lainodrošinot, ka finanšu iestādes sagatavo pārskatus saskaņā ar starptautiskajiem standartiem. Tas nodrošina vienādu atdeves līmeni, vienmērīgi sadalot izdevumus un peļņu visam periodam finanšu instrumentu darbības laikā. Efektīvā procentu likme ir summa, ko izmanto šādiem mērķiem:

• Finanšu instrumenta ienesīguma atzīšana.
• Nākotnes naudas plūsmas pašreizējās vērtības aprēķins, lai aprēķinātu monetārā aktīva vērtības samazināšanos.
• Finanšu instrumentu, kas uzrādīti amortizētajā vērtībā (aizdevumi, noguldījumi, parāda vērtspapīri) novērtēšana.

Faktiskās likmes aprēķināšanas iespējas

Kā tiek aprēķināta efektīvā procentu likme?

To aprēķina šādi:

• Nosakiet naudas plūsmu bāzes līnijas.
• Nosakiet neto uzskaites vērtību monetārā instrumenta sākotnējās atzīšanas brīdī.
• Nosakiet paredzamo nākotnes naudas plūsmu.
• Paredziet gaidāmo naudas plūsmu laiku.
• Aprēķiniet efektīvo procentu likmi.
• Izveidojiet grafiku ienākumu atzīšanai, pamatsummas (nominālā) atmaksai un finanšu instrumenta procentiem.
• Aprēķinu pareizības pārbaude.

Bankas efektīvās likmes aprēķinā ir iekļautas visas komisijas maksas ar tās samaksātajām vai saņemtajām komisijām. ņemts vērākā arī operācijas izmaksas, kas ir neatņemama finanšu instrumenta rentabilitātes sastāvdaļa.

Kā aprēķināt efektīvo procentu likmi? Tam ir īpaša formula.

Formula likmes aprēķināšanai

Šīs ekonomiskās kategorijas aprēķināšanas ietvaros tiek izmantota šāda formula:

Tagad apsveriet, ko nozīmē katrs no šiem rādītājiem. Vērtība CF_i ir naudas plūsma periodā t_i. Kas attiecas uz simbolu R_ef, , tad šajā gadījumā runa ir par efektīvo procentu likmi periodam, kas atbilst naudas plūsmu rašanās laika mērvienībai. t_{i uzrāda i-tās finanšu plūsmas parādīšanās posma ilgumu, kas izteikts līdzekļu parādīšanās vienībās (diena, mēnesis, gads).}

Atkarībā no banku procentu ienesīguma atzīšanas periodiem tiek piemērota gada, mēneša vai dienas efektīvā procentu likme. Bankas sagaidāmo nākotnes finanšu instrumentu plūsmu pašreizējā vērtība tiek aprēķināta, izmantojot rādītāju, kas noteikts šīs monetārās kategorijas sākotnējās atzīšanas ietvaros. Starpība starp finanšu instrumentu uzskaites vērtību (ti, amortizēto cenu) un nākotnes paredzamo naudas plūsmu pašreizējo vērtību tiek atzīta kā procentu ienākumi vai izdevumi.

Naudas plūsmas laika secībā ir jābūt nulles periodam, kurā tiek nodrošināti līdzekļi vaisaņēmusi banka saskaņā ar finanšu instrumenta CF_{0 noteikumiem. Naudas plūsma nulles periodos ir vienāda ar uzskaites vērtību, ja finanšu instruments tiek atzīts. Sākotnējās atzīšanas brīdī to parasti veido tā patiesā vērtība atzīšanas brīdī un skaidras naudas darījuma izdevumi.}

Naudas plūsma, ko maksās banka, tiek iekļauta aprēķinā ar vērtību "-", bet tās, kuras saņems finanšu iestāde, tiek iekļautas aprēķinā ar "+" zīmi. Efektīvo procentu likmju aprēķināšanas procedūra tiek noteikta neatkarīgi, un aprēķini tiek veikti, izmantojot individuālu programmatūras un aparatūras kompleksu dažādu bankas operāciju automatizēšanai.

Kāda vēl ir efektīvās procentu likmes formula?

Nominālo likmju formula

Tagad apsveriet formulu efektīvo likmju aprēķināšanai, pamatojoties uz nominālajiem kritērijiem. Tos aprēķina pēc šādas vienkāršas shēmas: r=(1 + i/n)^n - 1. Iepriekš minētajā piemērā r vērtība ir efektīvā procentu likme, savukārt i ir nominālais instruments, un n norāda procentu periodu skaitu gadā. Šis ir labs efektīvās procentu likmes piemērs.

Aprēķins

Apsveriet aizdevumu ar efektīvo salikto procentu likmi 5% apmērā, ko papildina katru mēnesi. Saskaņā ar esošo shēmu izrādīsies šādi: r \u003d (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5,12%. Tādā gadījumā,ja nominālā procentu likme 5% tiek iekasēta katru dienu, tad r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13%. Šajā sakarā uzmanība tiek vērsta uz to, ka efektīvās procentu likmes vienmēr būs augstākas par nominālajām ekvivalentām.

Ieteikumi - īpaši tiešsaistes kalkulatori

Vispasaules tīmeklī, ja nepieciešams, jūs varat atrast īpašus tiešsaistes kalkulatorus, ar kuriem jūs varat ātri aprēķināt efektīvo procentu likmi. Turklāt tik plaši pazīstamā un populārā programmā visā pasaulē kā Microsoft Excel ir funkcija EFFECT, kas var aprēķināt efektīvo likmi noteiktām nominālvērtībām. Tāpat, pateicoties šai funkcijai, būs iespējams noteikt procentu uzkrāšanas periodu skaitu.

Aizdevuma likmes iezīmes

Kā tiek aprēķināta gada efektīvā procentu likme?

Ja klients redz, ka banka viņam piedāvā 20% gadā, vai tas nozīmē, ka viņš šo summu pārmaksās par sniegto pakalpojumu? Taču šādi pieņēmumi ir daudzu mūsdienu aizņēmēju kļūda.

• Pirmkārt, mēs runājam par likmi, kas tiks iekasēta no atlikušā parāda proporcionāli mēnešu skaitam gadā.
• Turklāt, ja kredīts tiek izsniegts, piemēram, uz trim gadiem, tad šī likme 20% apmērā tiks piemērota katriem 12 parāda atmaksas mēnešiem atsevišķi (ar nosacījumu, ka netika piemērota pirmstermiņa atmaksa).
• Cita starpā tas neatspoguļo pārmaksas patieso būtību, bet darbojastikai finanšu instruments, kas paredzēts parāda aprēķināšanai.

Gada procentos netiek ņemtas vērā dažādas komisijas un maksājumi, kurus arī banka attiecina uz kredītu. Ir vērts uzsvērt, ka efektīvā procentu likme ir finanšu instruments, ko izmanto, lai aprēķinātu reālo pārmaksu. Dažreiz to sauc par TFR, tas ir, visas aizdevuma izmaksas. Gadījumā, ja gada likme neatspoguļo reālo pārmaksas situāciju, tad kam kredītņēmējiem būtu jāpievērš uzmanība? Ko ietver efektīvā procentu likme? Šī likme ņem vērā pilnīgi visus aizņēmēja izdevumus, kas saistīti ar jebkura veida aizdevuma saņemšanu, piemēram:

• Norakstīt komisijas maksu par aizdevuma izsniegšanu.
• Līdzekļu ieturēšana darījumu atbalstam.
• Iekasēt maksu par kontu atvēršanu un uzturēšanu.
• Procenti par skaidras naudas apkalpošanu utt.

Citas maksas

Papildus standarta komisijai banku organizācijas kredītu efektīvajā procentu likmē iekļauj arī citas maksas atkarībā no finanšu aizdevuma veida. Piemēram, gadījumā, ja kredīts tiek izsniegts ar ķīlu nekustamā īpašuma vai transporta veidā, tad CPS iekļauj arī finanšu organizācijas izmaksas ķīlas novērtēšanai.

Šeit var iekļaut arī notāra pakalpojumus, kas nepieciešami dažu kredītu darījumu ietvaros. Gadījumā, ja aizņēmēji pieslēdzas dažādām apdrošināšanas programmām(dzīvība, invaliditāte, samazināšanas gadījumā, ķīlas aizsardzība u.c.), tad arī attiecīgo pakalpojumu izmaksas tiek atspoguļotas CPS. Tiesa, šie līdzekļi tiek sūtīti, lai apmaksātu nevis pašas banku organizācijas, bet gan apdrošināšanas kompāniju pakalpojumus.

Kas nav iekļauts kredītu pilnās izmaksās?

Šajā likmē nav ņemtas vērā dažādas soda naudas un soda sankcijas, kas dažkārt tiek piemērotas kredītņēmējiem kredīta līgumu pārkāpšanas gadījumā. Tas neietver maksu par ikmēneša maksājumu. Šo maksājumu lielumu vienkārši nav iespējams paredzēt, vai arī tie var nebūt vispār. Gadījumā, ja izrādīsies, ka tas ir naudas aizdevums ar naudas līdzekļiem, kas ieskaitīti plastikāta kartē vai kredītkartē, komisija par naudas izņemšanu netiks iekļauta efektīvajā procentu likmē.

Kāpēc aizņēmējiem ir jānosaka efektīvā procentu likme?

Sāksim ar to, ka saskaņā ar likumu katrai finanšu iestādei, sākot izsniegt kredītus, ir pienākums informēt PSK klientu. Tiesa, parasti patiesībā viss iznāk pavisam savādāk, kredītņēmēji maldīgi uzskata, ka gada procentu likme kalpo par bāzes rādītāju pārmaksai, un bankas iestādes nesteidzas atklāt faktisko summu.

Ja banka vispirms nepaziņo efektīvo likmi, tad aizņēmējam pašam jājautā par tās vērtību. Zinot efektīvo aizdevuma procentu likmi, klientam ir iespēja objektīvi izvērtēt pieejamos piedāvājumus. Viena banka var piedāvāt gada likmi 15%, bet tajā pašā laikā TIC vērtība būs vienāda ar 40%, bet otra, piemēram,nodrošina gada procentu likmi 25%, bet tajā pašā laikā tās efektīvā būs 30%.

Pirms kredīta ņemšanas obligāti jāprasa bankas iestādei efektīvo likmju aprēķins, tas ir vienīgais reālais pārmaksas rādītājs.

Secinājums

Tādējādi efektīvā procentu likme ir summa, par kādu paredzamās nākotnes ieņēmumu vai maksājumu plūsmas finanšu instrumenta paredzamajā darbības laikā tiek diskontētas līdz atbilstošā naudas ekvivalenta uzskaites vērtībai.