2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35
Kur ir labākā vieta, kur ieguldīt naudu? Iespējams, tas ir galvenais jautājums, kas satrauc visus investorus. Ir daudz finanšu instrumentu: no augsta riska PAMM kontiem, kuros ienākumi ir līdz 100-110%, līdz banku noguldījumiem 4-5% apmērā, bet ar garantiju un konta apdrošināšanu. Mēs runāsim par šādu Gazprombank nodrošināto finanšu ieguldījumu instrumentu - kopfondu, jeb savstarpējo ieguldījumu fondu.
Uzziniet vairāk par to, kas tas ir un ar kādiem nosacījumiem investori tajā iegulda.
UIF: vēsture un koncepcija
Kopieguldījumu fonds ir investoru kopuzņēmums, kas uzticas savai naudai, lai ieguldītu dažādos finanšu instrumentos: akcijās, obligācijās, nekustamajā īpašumā, dārgmetālos, enerģētikā utt. Viņi paši dažādu iemeslu dēļ to nevar izdarīt. Dažiem nav zināšanu un pieredzes, citiem nav laika, citiem ir abi.
Bet, kā saka, naudai ir jāstrādā, un viņi nolemj to nodot trasta pārvaldības uzņēmuma rīcībā. Viņa ir iekšāsavukārt saņem komisijas maksas, un iegulda tās dažādos instrumentos. Problēma ir tā, ka neviens nedod garantijas ienākumu gūšanā un, ja investoru nauda "saplūst caurulē", tad netiek nodrošināta atdeve.
Savstarpējo ieguldījumu fondi pirmo reizi parādījās ASV 1924. gadā. Bet ekonomisko krīžu un Amerikas iedzīvotāju finanšu analfabētisma periodā neviens viņiem neticēja. Cilvēku loģika bija vienkārša: "Mēs nezinām, kur viņi ieguldīs šajos pārvaldniekos - mēs neuzskatām." Piekritīsim, ka daudzi mūsdienās strīdas tieši tāpat, lai gan informācijas laikmetā visu var pārbaudīt un izsekot.
Parunāsim par Gazprombanku, kuras ieguldījumu fondi arī ir plaši pārstāvēti. Vairāk par to.
Mazliet par uzņēmumu
Banka "Gazprombank" - šodien viena no slavenākajām kredītiestādēm Krievijā. Veiksmīga darba desmitgade ļāva viņam nopelnīt daudz pozitīvu atsauksmju par savu darbu. Bet noguldījumi tajā ir zemi, tāpat kā citās kredītiestādēs - ne vairāk kā 5-7% gadā. Ņemot vērā 2015. gada inflāciju 12% apmērā, varam secināt, ka jo ilgāk iedzīvotāji naudu glabā banku kontos, jo vairāk tie zaudē reāli.
Kopš 2004. gada ir atvērts meitas uzņēmums - UK Gazprombank. Jaunais uzņēmums ātri sāka savu attīstību investīciju tirgū. 2015. gadā saņēmusi balvu par fondu pārvaldību. Līdz šim investīcijām varat izvēlēties dažādus produktus: Ieguldījumu fondiGazprombank, obligācijas, akcijas utt. Uzskaitīsim dažus no tiem.
Gazprombank: Bonds Plus PIF
UIF ir paredzēts investoriem, kuri vēlas samazināt savus riskus. Mērķis ir nodrošināt ienākumus virs banku noguldījumiem un inflācijas. Pārvaldnieki iegulda akcionāru līdzekļus obligācijās ar augstu uzticības reitingu, tostarp federālajās aizdevumu obligācijās (OFZ). Protams, ienākumi no šīm operācijām ir mazāki nekā citiem ieguldījumu instrumentiem, taču kapitāla saglabāšana ir prioritāte. Šeit tiek piemērots princips “labāka zīle rokā”.
Kopieguldījumu fonda "Bonds Plus" ienesīgums
Ja analizējam "Bonds Plus" izaugsmes grafiku no "Gazprombank", tad, sākot no 2013. gada jūlija (dibināšanas datums) un līdz 2015. gada jūnijam, ienesīgums bija aptuveni 35%. Gada izteiksmē tas ir aptuveni 12%. Procenti, varētu teikt, nav slikti, salīdzinot ar banku noguldījumiem 5-10%.
Protams, ieguldījumu fonds ne vienmēr pieauga – no 2014. gada decembra līdz 2015. gada martam tas stipri “slīdēja” no 10% uz 5%, kas ļoti satrauca daudzus investorus, kuri uz ekonomisko sankciju fona sāka steidzīgi izņemt savu naudu, baidoties zaudēt visu. Taču pēc marta kopfonds aktīvi auga bez nopietnām svārstībām.
Tiem, kas īsti nesaprot, kas ir ieguldījumu fondi, pieņemsim, ka Gazprombank nekādas garantijas nesniedz – kopfonda izmaksas var vai nu augt, vai kļūt negatīvas. Akcionāri nav apdrošināti pret bankrotu, atšķirībā no noguldījumiem tajā pašā bankā.
Gazprombank: Zoloto ieguldījumu fonds
Tiekas prognozēja sankcijas un rubļa devalvāciju un ieguldīja Zoloto ieguldījumu fondā savu izvēli nenožēloja. Zelta cena, proti, šis dārgmetāls tiek ieguldīts no šī fonda, ir piesaistīta dolāram. Atgādināt, ka devalvācija un līdz ar to rubļa kritums kopš 2014. gada ir sabrukusi gandrīz divas reizes. Tas nozīmē, ka visi rubļa investori zaudēja tieši vienādu summu, izņemot tos, kuru noguldījumi bija ārvalstu valūtā un dārgmetālos.
Kopfonds jau no savas pastāvēšanas sākuma, kopš 2013. gada jūlija, kā saka, bija drudzī. Līdz 2014. gada septembrim ienesīguma likme noslīdēja līdz mīnus 20%, bet joprojām devās uz nulli. Pieņemsim, ka pat 1% atdeve gadā ir neizdevīga, jo šajā gadījumā tas nav labāk, kā turēt naudu mājās zem spilvena.
Inflācija bija vērojama 12% līmenī, kas devalvēja investīcijas reālajā izteiksmē. Taču Gazprombank pie tā nav vainojama – kopfonds, pareizāk sakot, zelta cena no tā nebija atkarīga. Bet ir vērts atzīmēt, ka uzņēmumam, kas pārvalda ieguldījumu, ir jāuzņemas visi tirgus kritumi. Ja viņa nezina, kā to izdarīt, tad patiesībā, kāpēc viņa ir vajadzīga? Bet mēs neiedziļināsimies diskusijās par stratēģiju efektivitāti, bet pāriesim pie tālākas Zoloto kopfonda analīzes.
Kopš 2014. gada oktobra, un tieši tad pret Krieviju sāka piemērot sankcijas, un nacionālās valūtas vērtība sāka kristies, aktīvi sāka augt. Tikai no 2014. gada oktobra līdz 2015. gada februāra vidum tas sasniedza gandrīz 90%.
Tie akcionāri, kuri "izturēja", saņēma atlīdzību par laiku, kad viņi nolādēja Gazprombanku, ieguldījumu fondus unvispār viss kapitālisms kā sistēma. Pat augsta riska aktīvi dažādos PAMM kontos nedod tādu atdeves procentu, kur iespēja zaudēt visu kapitālu ir ļoti liela.
Pēc tik strauja krituma kopfonds nogrima, un kopējā peļņa no 2013. gada jūlija līdz 2016. gada jūlijam bija nedaudz virs 60%, kas faktiski ir 20% gadā.
Vispārīgas problēmas investoriem
Ir vērts atzīmēt, ka rubļa investīcijas ir zaudējušas pusi ekonomisko sankciju un nacionālās valūtas devalvācijas dēļ. Jebkurš procents, kas mazāks par 100, patiesībā ir neizdevīgs investoriem.
Kamēr ieguldījumi ārvalstu valūtā pirms 2014. gada ir saglabājuši kapitāla reālo vērtību šodien, neskatoties uz to, ka to atdeve ir vienāda ar nulli.
Vispārīgi secinājumi
Ieguldīšana kopfondos vai ne, ir individuāls jautājums. Teiksim vienu: ja uzņēmums iegulda jūsu naudu, tas nenozīmē, ka cilvēks pats paliek "guļ uz plīts" un neko nedomā, gaidot lielu peļņu.
Atbildība par peļņu vai zaudējumiem pilnībā gulstas uz ieguldītāju. Tāpēc ir nepieciešams visu kārtīgi izsvērt, apsvērt, kur tieši ieguldīt savu naudu. Kopējie fondi, protams, dos ienākumus, kas lielāki par bankas depozītu, taču neaizmirstiet, ka zaudējuma gadījumā neviens neatlīdzinās grūti nopelnītos uzkrājumus.
Neskatoties uz to, ka Gazprombank ir stabila kredītiestāde, tā negarantē kompensāciju gadījumā, ja investori zaudē kapitālu,ieguldīja savos kopfondos.
Ieteicams:
Fizisko personu noguldījumu aplikšana ar nodokli. Banku noguldījumu procentu aplikšana ar nodokli
Noguldījumi ļauj ietaupīt un palielināt savu naudu. Taču saskaņā ar spēkā esošo likumdošanu no katras peļņas ir jāveic atskaitījumi budžetā. Ne visi iedzīvotāji zina, kā tiek veikta privātpersonu banku noguldījumu aplikšana ar nodokli
Sberbank ieguldījumu fondi. Atsauksmes par Sberbank ieguldījumu fondiem
Ja pienācis laiks domāt, kur ieguldīt uzkrāto vai nopelnīto jebkādu naudas summu, un vārds "investīcija" neizsaka gandrīz neko, tad jums ir pamats priecāties. Krievijas Sberbank kopfondi ir labākā ieguldījumu iespēja
Fizisko personu noguldījumu apdrošināšana. Noguldījumu apdrošināšanas likums
Noguldījumu apdrošināšana Krievijas Federācijā ir īpašs mehānisms pilsoņu līdzekļu aizsardzībai. Sistēmas galvenā ideja ir nodrošināt ātru maksājumu no neatkarīga finanšu avota (piemēram, speciāla fonda) gadījumā, ja tiek pārtraukta tās organizācijas darbība, kurā atradās uzkrājumi
Hedge fondi Krievijā un pasaulē: reitings, struktūra, atsauksmes. Riska ieguldījumu fondi ir
Par riska ieguldījumu fondu struktūru, kas joprojām nav ierobežota finanšu sektorā un nav pieejama plašai sabiedrībai, joprojām notiek strīdi, diskusijas un tiesvedības
Kas ir valūtas kotācijas?
Kas ir valūtu kotējumi, ko tie nozīmē. Kas ir valūtas kotācijas, kurās valstīs tās tiek piemērotas
