Grafiskā tirgus analīze: skaitļi, modeļi, metodes un līdzekļi

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Finanšu tirgu grafiskā analīze ir cenu prognozēšanas metode, kuras pamatā ir pagātnes laika intervālu vērtības. Uz instrumentiem ar lielu nepastāvību ar lieliem apjomiem darbojas tehniskās analīzes noteikumi, jo tirgus aksioma saka: “Visam jau ir noteikta cena”. Viss ir politika, kari, sarunas, nelaimes gadījumi, ražas neveiksme, OPEC, Fed un meteorīti.

Grafiskās analīzes problēmas

Akciju tirgus instrumentu vērtības dinamika tiek parādīta diagrammās. Spēlētājs nolemj kļūt par investoru vai spekulantu, pamatojoties uz informācijas apstrādes rezultātiem par tirgus instrumentu. Investori ilgstoši ieiet biržā tirgotā aktīvā ar neskaidru cenu pieauguma perspektīvu. Spekulanti tirgojas īsos termiņos un darbojas saskaņā ar noteikumu “Labāk maza peļņa nekā lieli zaudējumi.”

Grafiskā analīzē ir mākslinieciskās uztveres elements. Tāpat kā psiholoģiskajā testā, visiem subjektiem uz papīra izklājuma tiek parādīta viena un tā pati vieta, bet katrs eksperimenta dalībnieks šajā vietā redz savu vietu.attēls.

Apskatot diagrammu, precīzāk jānosaka, par ko liecina šī brīža cenas virziena izmaiņas - trenda maiņu vai korekciju. Kļūdains secinājums pētījuma laikā radīs naudas zaudējumus līdz pat konta nullei.

Diagrammas attēlo papīra, preces vai valūtas pagātni. Tirgotājs izmanto analītiskās prasmes un pēc tam veido nākotni, pamatojoties uz arhivēto informāciju:

1. Aprēķina iespējamo cenu attālam periodam, izmantojot grafisko analīzes metodi. Daži analītiķi pieturas tikai pie diagrammas modeļa. Citi prognozētāji apvieno makroekonomiskos, politiskos un finanšu datus ar tirdzniecības rezultātiem.
2. Žonglējot ar pozīcijas ievadīšanas un iziešanas no darījuma noteikumiem, analītiķis izvēlas operācijas punktu, izmantojot grafiskos parametrus.

Cenu izmaiņu gaita uz noteiktu laika periodu tiek attēlota divdimensiju koordinātu sistēmā. Laika parametri tiek attēloti uz X ass: minūtes vai stundas, dienas vai nedēļas, mēneši vai gadi. Y ass parāda prognozētā instrumenta vērtību atlasītajā valūtā.

Būvniecības metodes

Diagrammas izskats ir atkarīgs no izvēlētā veida. Ir izplatīti šādi tirdzniecības parametru informācijas grafiskā attēlojuma veidi:

• Bāri.
• Lines.
• Japāņu sveces.

Attēlu veidi ir norādīti alfabēta secībā bez prioritātēm. Iesācējam tirgotājam jāapgūst prakse ar katru no uzskaitītajiem veidiem, lai norēķinātos par vienu no trim.

Tirgotājambija vieglāk izlemt par finanšu instrumenta turēšanas periodu, bija jāapgūst diagrammu veidošana gan īsiem (no minūtes līdz dienai), gan gariem (no nedēļas līdz gadam) laika intervāliem.

Ilgtermiņa investīcijas papīrā tiek plānotas, pamatojoties uz dienas, nedēļas un mēneša diagrammu grafisko analīzi.

Jebkuram no minētajiem veidiem ir nepieciešama informācija par četrām cenu vērtībām katrā laika intervālā:

• atverot;
• slēdzot;
• maksimums;
• min.

Stienis ir attēlots kā kolonna, kur maksimums ir kolonnas augšējā galā, bet minimums ir kolonnas apakšējā galā. Sākuma cena ir attēlota kreisajā pusē, slēgšanas cena ir uzzīmēta kolonnas labajā pusē ar īsu horizontālu gājienu. Tādējādi diagrammā joslu veidā lietotājs katrā laika intervālā redz četrus tarifus vienlaikus.

Līniju diagrammā ir parādīta tikai viena cena - atvēršana vai aizvēršana, zema vai augsta cena. Izpētot pagātni, tirgotājs gūs priekšstatu par nākamo soli.

Grafiskā svečturu analīze

Šī metode darbojas ar informāciju par tirgus aktīva vērtības stāvokli noteiktā laika periodā - atvēršanas, slēgšanas, minimālās un maksimālās cenas.

Svecei ir ķermenis un ēna. Pamatteksts ir zaļš vai sarkans taisnstūris.

Japāņu sveces finanšu tirgu grafiskajai analīzei radās laikos, kad uz b alta rīspapīra tika rakstīta melna tinte. Tāpēc ir izveidojušies termini “b alta svece”, “melna svece”. JoprojāmAnalītiķi-prognozētāji raksta par b alto un melno. Bet tirgotāji strādā ar datortehnoloģiju ar pielāgojamiem grafisko uzdevumu iestatījumiem. Analītiķi akciju programmu diagrammās izmanto krāsas, piemēram, zaļu un sarkanu.

Sveces zaļā krāsa norāda slēgšanas cenas pārsniegumu pār sākuma cenu laika intervālā. Zaļie raksti tiek saukti par "bullish svecēm".

Sarkanā krāsa nozīmē, ka slēgšanas cena ir mazāka par sākuma cenu. Sarkanos rakstus sauc par "lāču svecēm".

Tienie kociņi - augšējā un apakšējā ēna - norāda attiecīgi maksimālo un minimālo cenu.

Japāņu grafiskās analīzes priekšrocība salīdzinājumā ar citiem veidiem ir kombināciju veidošanās - signāla avoti tendences maiņai. Kombinācijas parasti veido no divām vai trim svecēm.

Sveču dzejolis

Garas sveces bez ēnām sauc par "maribozi". Apakšējo un augšējo ēnu trūkums, ja tas sakrīt ar pašreizējo tendenci, norāda uz tendences turpināšanos. Gara zaļa bullish svece bez ēnām augošā tendencē apstiprina turpmāku izaugsmi. Gara sarkana lāču svece bez apakšējās vai augšējās ēnas norāda uz kritiena turpinājumu.

Jo ilgāk marubozu aizvērsies, jo lielāka iespēja, ka šī tendence turpināsies.

Ja gara svece virzienā nesakrīt ar galveno cenas likmi, tas ir signāls ciešai maiņai.

Svečturi bez korpusa sauc par dodžu jeb krustu. Tirgus ir bezizejā. Sveces korpuss ir cenu svārstībaslaika intervāls. Ķermeņa trūkums ar mazām ēnām - bez vilcināšanās, līdzsvars starp buļļiem un lāčiem. Vērši atsver, ja augšējā ēna ir garāka par apakšējo. Lāči spiež, ja apakšējā ēna ir garāka par augšējo.

Tirgu grafiskā analīze, izmantojot japāņu svečturus, ir balstīta uz desmitiem sveču kombināciju veidu.

Kalni un ielejas

Cena var pieaugt, kristies un palikt nemainīga. Tirgotā aktīva monetārais parametrs mainās atkarībā no pārdevēju vai pircēju pārsvara.

Cenu maiņas diagrammā cenas izskatās pēc virsotnēm un dziļumiem. Katra virsotne un katrs dziļums ir pārdevēju vai pircēju pārsvara izpausme.

Vārdi "grafiskā analīze" nozīmē arī cenu izmaiņu robežu meklēšanu, konstruējot izmaksu modeļa palīgelementus.

Pa divām virsotnēm novilktu taisnu līniju sauc par pretestības līniju - cena tiek saplēsta, bet pārdevēji ir stiprāki par pircējiem. Šādā situācijā lejupejoša korekcija ir neizbēgama.

Taisni starp diviem dziļumiem sauc par atbalsta līniju – tā neļauj cenai kristies. Pircēji šeit ir spēcīgāki par pārdevējiem, tāpēc aktīva monetārie parametri strauji pieaugs.

Tendences aplēses parametri

Tirgus tirdzniecības datu grafiskā analīze nozīmē tendences vai tendences meklēšanu - maksimumu un kritumu sēriju. Tendenču līnija diagrammā sniedz tirgotājam priekšstatu par cenu kustības ilgumu pēc pašreizējā kursa.

Tendenci nosaka šādi parametri:

• garums;
• slīpuma leņķis;
• virsotņu (dziļuma) pieskāriena punktu skaits no taisnā kursa.

Kustības virziena inerce ir tieši proporcionāla garumam. Tendences izmaiņu varbūtība ir apgriezti proporcionāla saskares punktu skaitam.

Atšķiriet īstermiņa, vidēja termiņa un ilgtermiņa tendences.

Īstermiņa tendence atbilst ilgumam līdz trim nedēļām, tas ir, mazāk par mēnesi.

Vidēja termiņa tendence turpinās aptuveni trīs mēnešus.

Ilgtermiņa tendence ir laika posms no trim mēnešiem līdz pieciem gadiem. Pēdējā laikā ilgtermiņa ieguldījumu periods tiek aprēķināts pēc Satversmes panta par vēlēšanām.

Jaunu virsotņu un dziļumu prognoze aiz diagrammas lapas un attiecīgi cenu tendenču izmaiņu signāli ir iespējami, pamatojoties uz pašsaglabāšanās likumu: attīstoša tendence cenšas saglabāt kustības virzienu.

Stūra slīpums

Parametrs "Slīpuma leņķis" ir nemainīgs noteiktā tendences attīstības stadijā. Tendences līnijas cenu izrāviens norāda uz kursa maiņu.

Tirgotājam jāseko tirdzniecības apjomiem. Situācijai, kad cena mainās mazo tirdzniecības apjomu tendences virzienā, vajadzētu būt satraucošai.

Parasti pieaugošajai tendencei līdz ar aktīva vērtības pieaugumu tiek fiksēts arī apjoma pieaugums, un cenu kritumu pavada apjoma samazinājums.

Parasti lejupejošai tendencei: apjoma pieaugums, samazinoties aktīva monetārajai vērtībai, un augoša cena ir blakus apjoma samazinājumam.

Grafiskās analīzes modeļi

Spēle satur krājumusdaudzi smalkumi. Viens no tiem ir īslaicīga cenas kustība pretējā virzienā, lai nodrošinātu iespēju iegādāties jaunus vai pārdot esošos vērtspapīrus. Šo kustību sauc par korekciju.

Tendences stāvokļa noteikšanai - pārtraukums vai korekcija - tika izgudroti cenu modeļi.

Tā kā tendence var turpināties vai mainīt polaritāti, tiek pieņemti 2 modeļu veidi:

Turpinājuma modelis - lai apstiprinātu virziena turpinājumu. Lūzuma modelis - virziena maiņas diagnostikas nolūkos.

Kursa maiņa

Apskatīsim galvas un plecu modeli. Diagrammā parādās salīdzinoši līdzens laukums, kas strauji pārvēršas augošā noapaļotā līnijā. Šīs rindas beigās cenai ir straujš izaugsmes palēninājums, un tad sākas kritums, kam seko vēl vienas plakanas līnijas izveidošana. Diagramma šajā sadaļā atgādina mērķi uz pleciem, tāpēc arī nosaukums.

Apgriezti galvas pleci, dubultā augšdaļa, trīskārša augšdaļa, dubultā apakšdaļa - šāda veida lūzumu modeļi ir atvasināti no primārā galvas-plecu modeļa.

Tādā pašā veidā

Tendences turpinājuma modeļa skaitļi sākotnējā virzienā:

• Trijstūris.
• Karogs.
• Taisnstūris.

Trijstūri veido pretestības un atbalsta līnijas, kā arī vertikāla līnija kreisajā pusē.

Dilstošajam trīsstūrim ir pretestības līnija kā hipotenūza, bet atbalsta līnija un vertikālā līnija kalpo kā kājas. Šis elements norādapastāvīga valūtas kursa pazemināšanās.

Augšupošo trīsstūri veido hipotenūza no atbalsta līnijas, un pretestības līnija kļūst par kāju. Šī detaļa liecina par nepārtrauktu vērtības pieaugumu.

Simetrisks trīsstūris brīdina par konsolidāciju. Ne pircēji, ne pārdevēji nespēj pārvarēt pretējās puses pretestību. Augstākie kļūst mazāki, zemākie kļūst arvien lielāki, bet robežlīniju sadalījuma nav. Tirdzniecība notiek trīsstūrī.

Vēl divi grafiskās analīzes skaitļi, ko veido robežlīnijas:

• Dilstošs ķīlis.
• Augstošais ķīlis.

"Karogs" parādās brīdī, kad tiek apturētas būtiskas cenu izmaiņas. Sastāv no pretestības līnijas un paralēlas atbalsta līnijas, tāpēc tas ir slīps taisnstūris. Straujas augšanas līniju sauc par "karoga rokturi". Īsas konsolidācijas beigās tiek atjaunots tirdzniecības virziens.

Lasītājs pats var eksperimentēt ar "apgrieztā karoga" figūru.

Vispārīgi meklēšanas noteikumi

Grafiskā analīzes metode prasa ievērot noteikumus:

1. Ir izveidojusies tendence - būs modelis. Trūkst - meklējiet veltīgi.
2. Plakanu ģeometrisku figūru raksturo augstums, kas vienāds ar cenas pieskaitīšanu pie maksimuma vai kritumu, sasniedzot minimumu.
3. Parauga lielums ir signāls par tirgus izmaiņu lielumu. Jo lielāks platums un augstums, jo lielākas ir paredzamās izmaiņas.
4. Salīdziniet apjomus modeļa veidošanas sākumā un beigu posmā. Operāciju apjoms palielinās modeļa veidošanas beigās.
5. Tiklīdz diagramma pārtrauc raksta apakšdaļu, veidošanās ir pabeigta.