Rēķinu aprites problēmas un īpatnības

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Vērtspapīru tirgū vekseļi ieņem tālu no pēdējās vietas. Viņu pievilcība attīstās gan pasaulē, gan Krievijas Federācijas teritorijā. Bet cik veiksmīgi? Kādas ir šīs attīstības grūtības? Kādas ir rēķinu aprites iezīmes Krievijā? Kādas izredzes viņam nosaka analītiķi? Raksts būs veltīts atbildēm uz šiem jautājumiem.

Jēdziena definīcija

Veela ir viena no visbiežāk sastopamajām vērtspapīru kategorijām Krievijas akciju tirgu praksē. Bet kas tas ir? Atbilde ir ietverta RF likumā "Par vērtspapīru tirgu" (1996):

• Emisijas drošība - jebkurš nodrošinājums (ieskaitot nedokumentāru grupu), kas vienlaikus izveido mantisko un nemantisko tiesību sarakstu, kuras ir pakļautas sertifikācijai, iespējamai cesijai un beznosacījuma izmantošanai (saskaņā ar iepriekš minēto noteikumu nosacījumiem). minētais federālais likums), tiek ievietoti izdevumos, kā arī tiem ir vienādi apjomi un pilnvaru īstenošanas termiņi viena šāda jautājuma ietvaros - bezņemot vērā nodrošinājuma iegādes laiku.
• Vērtspapīrs ir īpašs naudas dokuments, kas apliecina papīra īpašnieka īpašuma tiesības vai aizdevuma attiecības attiecībā pret personu, kas to izdevusi.

Parādzīme ir beznosacījuma rakstveida parāda saistība, kas noformēta pēc likumā apstiprinātās formas. Saskaņā ar to vienai pusei (atvilktājam) ir pienākums bez nosacījumiem samaksāt šajā dokumentā norādīto naudas summu. To saņem vekseļa turētājs (vekseļa īpašnieks) maksājuma termiņā uz viņa adresi vai pēc paša pieprasījuma.

Tādējādi vekselis dod tā īpašniekam tiesības pieprasīt no ieskaitītā (vai akceptētāja - trešās personas, kas uzņēmusies vekseļa samaksas pienākumu) dokumentā norādītās naudas summas samaksu plkst. noteikta stāvokļa rašanās.

Rēķinu aprites īpatnība ir tāda, ka šis dokuments ir sarežģīts norēķinu un kredīta instruments. Tā vienlaikus var darboties kā nodrošinājums, maksāšanas līdzeklis un kredīta nauda. Turklāt vērtspapīra lomā pati par sevi darbojas kā dažādu darījumu objekts.

Paraksti un vekseļu aprite Krievijas Federācijā tiek regulēta šādi:

• Civiltiesību pamati.
• FZ "Par parādzīmēm un vekseļiem" (1997).

Galvenās dokumenta funkcijas

Lai saprastu rēķinu aprites noteikumus, jāizlemj par šīs drošības galvenajām iezīmēm:

• Raksturssaistības, kas izteiktas ar vekseli, - abstrakti. Šī dokumenta tekstā nav atsauces uz darījumu, kas ir par pamatu tā izsniegšanai.
• Ja rēķins ir īsts, tad saistību būtība saskaņā ar to ir neapstrīdama.
• Šī nodrošinājuma saistības ir beznosacījuma raksturs. Rēķins satur vienkāršu un beznosacījumu piedāvājumu nodrošināt noteiktu naudas summu. Tādējādi jebkurš mēģinājums vienoties par maksājumu ir spēkā neesošs.
• Vekseļi vienmēr darbojas kā naudas saistības. Viņiem nekad nebūs saistību, ja parāda samaksa nozīmē preces vai pakalpojuma sniegšanu.
• Vekseļi ir stingri rakstisks dokuments. Mutiska šādu saistību izsniegšana nav iespējama.
• Vekseļi ir dokuments, kurā ir stingri noteiktas, obligātas detaļas.

Mēs pēdējo analizēsim sīkāk.

Nepieciešamā informācija

Rakstā analizējam rēķinu aprites pamatus, rēķinu veidus, rēķinu detaļas. Kas attiecas uz pēdējo, saskaņā ar Starptautisko konvenciju šim nodrošinājumam ir 8 obligātas detaļas:

• Vekse. Tas ir, dokumentā obligāti jānorāda "Veela". Ne tikai nosaukumā, bet arī tā teksta saturā.
• Valūta, kādā tiks samaksāts parāds.
• Maksājuma summa. Rēķinā tas norādīts vismaz divas reizes - cipariem un vārdiem.
• Informācija par šī dokumenta maksātāju.
• Informācija par personu, kurai par labumaksājums tiks veikts.
• Vieta, kur tiks atmaksāts parāds.
• Periods, pēc kura maksātājam ir pienākums atmaksāt savu parādu.
• Rēķina izrakstīšanas laiks un vieta.
• Dokuments ir apliecināts ar šī rēķina izdevējas ar roku rakstītu parakstu.

Jāsaka, ka puses, kurām ir pienākums rēķinā, ir solidāras. Un parādnieka (atvilktāja) saistību nepildīšanas gadījumā maksājuma saņēmējs var vērsties pie piedziņas jebkuram no bijušajiem turētājiem. Tie savukārt, apmaksājot rēķinu, iegūst tiesības pieprasīt rēķinu summas no personām, kuras atrodas rēķinu ķēdē.

Rēķinu dažādība

Mūsdienu Rietumeiropas vekseļu aprite attīstījās tik produktīvi, ka to atšķirības dēļ radās nepieciešamība ieviest vairākas šo vērtspapīru klasifikācijas. Apsveriet visizplatītāko:

• Vekseļi (vai solo vekseļi) un vekseļi (vekseļi). Tie atšķiras viens no otra ar darījuma dalībnieku skaitu.
• Tirdzniecības (preču), kases un finanšu. Tie atšķiras viens no otra ar darījuma būtību, kas ir rēķina pamatā.
• Bronza, pretimnākoša un draudzīga. Atdalīšana atbilstoši rēķina drošības pakāpei. Vienkāršāka klasifikācija ir iedalījums nodrošinātajos un nenodrošinātās.
• Pasūtījums (ar tirāžu ar indosamentu) un uzrādītājs. Attiecīgi tie atšķiras pēc pārraides metodes.

Apskatīsim dažas kategorijas sīkāk.

Preču grupa

Šī vekseļa saistību pamatā ir komercaizdevums, preču darījumi. Kredītu šajā gadījumā pircējam preču pārdošanas gadījumā piešķir pārdevējs.

Ar šādu rēķinu apriti komerckredīts, no vienas puses, var darboties kā šī nodrošinājuma instruments. No otras puses - veikt norēķinu rīka uzdevumus. Galu galā nākotnē tas atkārtoti pāriet no rokas rokā, kalpo kā naudas aizstājējs vairākām preču pirkšanas un pārdošanas darbībām.

Finanšu un kases grupas

Naudas saistībām saskaņā ar finanšu rēķinu ir jābalstās uz kaut kādu naudas darījumu, ko nevar saistīt ar preču pārdošanu un pirkšanu.

Svarīgi atzīmēt, ka šādu vekseļu šķirnes ir "komercpapīri" - apgrozībā esošie vekseļi uz izdevēja vārda. To īpašības:

• Bez ķīlas.
• Tiem ir atlaide.
• Noteiktas procentuālās daļas palielināšana nominālvērtībā.
• Izsniegts uz laiku no 1 līdz 270 dienām.
• Drošības veidlapa - "uzrādītājam".

Kas attiecas uz valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmēm, tie pēc būtības ir īstermiņa vērtspapīri. To izdevējs ir valsts.

Draugu grupa

Rēķinu aprite Kazahstānas Republikā, Krievijas Federācijā, B altkrievijas Republikā ir nedaudz līdzīga, kas nav pārsteidzoši - tie ir vienas valsts "pēcnācēji", tieši tāpēc ir priekšnoteikumi viņu attīstībai. akciju tirgi ir saistīti.

Kā šajās valstīs un visā pasaulēvisā pasaulē ir izplatīti tā sauktie draudzīgie rēķini. Kas tas? Vērtspapīri, aiz kuriem nav ne faktiski noslēgtu darījumu, ne reālu finansiālu saistību. Reālas ir tikai personas, kas darbojas kā vekseļa dalībnieki.

Saskaņā ar ierasto praksi draudzīgus rēķinus parasti apmaina divas personas, kuras jau ir savā starpā uzticamas attiecības. Izrakstīt rēķinu bankā, lai ieķīlātu šo nodrošinājumu, lai par to saņemtu reālu naudu. Dažreiz maksājumu veikšanai tiek izmantoti arī draudzīgi rēķini.

Bronzas grupa

Pārbaudot šo vērtspapīru paveidus, redzam saimnieciskos uzdevumus atrisinātus rēķinu apritē.

Aiz "bronzas piezīmju" kategorijas nav ne reāls darījums, ne reālas finansiālas saistības. Un svarīgs punkts: vismaz viena persona, kas ir iesaistīta šādā darījumā, ir fiktīva.

Bronzas piezīmes mērķi ir šādi:

• Nodrošinājuma iegūšana šim papīram bankās.
• Šīs būtībā nepatiesās dokumentācijas izmantošana parādu nomaksai.
• Izmantojiet, lai strādātu ar savām finansiālajām saistībām, piedalītos reālos darījumos.

Vienkārša grupa

Rēķinu aprite B altkrievijas Republikā, RF nevar uzrādīt bez parādzīmju kategorijas. Ir iesaistītas divas puses. Maksātājs, attiecīgi, ir atvilktne. Izdodot šo dokumentu, viņš apņemas samaksāt savam kreditoram (šajā veidā vekseļa turētājam) noteiktu summu noteiktā laikā un noteiktā vietā.

Pārsūtīt grupu

Ja pievēršamies banku rēķinu aprites uzskaites īpatnībām, tad pārskaitījumu kategorija ir visgrūtākā. Galu galā ir iesaistīti vismaz trīs cilvēki. Atvilktne šeit ir atvilktne. Un viņš nav rēķinu maksātājs. Maksātājs ir trešā persona, kas uzņemas atbildību par rēķina saistību savlaicīgu izpildi.

Tādējādi vekselis darbojas kā rakstveida devējs piedāvājums - aicinājums trešajai personai (maksātājam, saņēmējam) samaksāt norunāto summu vekseļa turētājam (šajā gadījumā kreditoram).

Klasiskais vekselis ir trīs personu līdzdalība. Bet šajā kategorijā ir rēķini ar diviem vai pat vienu dalībnieku. Atvilktne, izsniedzot šādu papīru, var iecelt sevi par naudas summas saņēmēju. Vai cita persona pēc jūsu izvēles.

Vekseļu iezīme: rakstītāja pienākums šeit ir nosacīts. Viņš apņemas samaksāt kreditoram vekseļa summu tikai tad, ja saņēmējs to nav iesniedzis. Šajā situācijā atvilktne tiek pielīdzināta personai, kas izdevusi parādzīmi.

Vekselis netiek uzskatīts par rakstītāja pienākumu. Tas ir saņēmēja (maksātāja) pienākums un tikai pēc viņa izteikta vienpusēja gribas akta, ko sauc par akceptu.

No šejienes nāk jēdziens "akceptēts vekselis" – ar maksātāja piekrišanu to apmaksāt. No pieņemšanas brīža saņēmējs kļūst par tiešu vekseļa parādnieku. Javiņš pieņem nodrošinājumu, bet par to nemaksās, tad pret viņu likumīgi radīsies protests pret nemaksāšanu.

Starptautiskās aprites pamati

Rēķinu aprites uzskaites iespējas bankās, attiecīgi, regulē pasaules valstu likumi un tiesību akti. Bet to visu pamatā ir starptautiskās vekseļu tiesības (runa ir par Starptautisko Ženēvas konvenciju par vekseļiem, pieņemta 1930.07.06.).

Tas, jāsaka, pieļauj ārkārtīgi liberālu šādu vērtspapīru emisijas procedūru. Tam nav nepieciešama ne vekseļa valsts reģistrācija, ne tā aizsardzība ar īpašu sertifikātu, ne priekšnoteikumi tā (sertifikāta) izskatam, ne nodrošinājums ar ķīlu vai ķīlu. Darījuma dalībniekiem ir nepieciešama tikai rīcībspēja un rīcībspēja.

Bet izdošanas vienkāršību kompensē darījuma pušu vekseļu aprites noteikumu stingra ievērošana. Jāizpilda vairākas prasības, jāiziet noteiktas procedūras. Tāpēc darbam ar rēķiniem ir nepieciešama pieredze un profesionalitāte.

Tendences Krievijas apritē

Rēķinu aprites pamatam ir divas atšķirīgas iezīmes, ja runājam tieši par Krievijas Federāciju:

• Krievijas banku un uzņēmumu vēlme palielināt savu banknošu īpatsvaru apgrozībā.
• Meklēt jaunas kapitālieguldījumu nozares.

To spilgti atspoguļo situācija valstī, kas attīstījās 1996. gadā. Pēc tam, pēc Krievijas Centrālās bankas datiem, tika izdoti vekseļi 20,2 triljonu rubļu apjomā. Parasti Krievijas Federācijā tos galvenokārt izsniedza norēķiniem ar kreditoriem,izņemot uzņēmumu debitoru parādus. Bet stingrā deflācijas valsts politika 1994.-1996. kopā ar šādām tendencēm ir izraisījis akūtu reālās naudas deficītu ekonomikā. Daudzi uzņēmumi un ražošanas uzņēmumi pēc tam zaudēja savu pēdējo apgrozāmā kapitāla papildināšanas avotu - inflāciju.

No otras puses, augstās kredītlikmes gala aizņēmējiem ir novedušas pie tā, ka rēķini (kā arī citi surogāti) ir kļuvuši gan par vienīgajiem iespējamajiem maksāšanas veidiem biznesā, gan par apgrozāmo līdzekļu papildināšanas avotiem.

Iekšzemes tirāžas iezīmes

Tāpēc rēķinu aprites problēmas un īpatnības Krievijā primāri ir saistītas ar to, ka šie papīri mūsu valstī strādā pēc shēmas, kas atšķiras no pasaules klasiskās. Vairumā gadījumu tie darbojas kā norēķinu līdzeklis ar kreditoriem. Tajā pašā laikā tiek ignorēta obligātā funkcija konvertēt naudas piedāvājumā.

Iemesls tam ir vienkāršs: tiklīdz vekselis tiek "pārveidots" par naudas piedāvājumu, preces no nosūtītā saraksta tiek pārskaitītas uz pārdoto sarakstu. Tāpēc rodas nepieciešamība maksāt ienākuma nodokli. Tāpēc rēķins tiek nosūtīts no viena darījuma partnera otram. Viņa uzdevums ir segt debitoru parādus. Tāpēc, ja viņš atgriežas pie atvilktnēm, tas ir tikai parāda samaksai.

No šejienes rēķinu tirgu operatori koncentrējas uz operācijām ar banku rēķiniem, jo uz šī fona tie ir uzticamāki un likvīdāki. Un uz tiem var uzkāpt tieši bankas rēķinu turētājs"dzīvā" nauda. Komercrēķinu gadījumā vislabāk ir nodrošināt preces.

Tiks skaidrota Krievijas banku interese par rēķiniem. Ienesīguma samazināšanās tādos tirgos kā GKO/OFZ un OGSS lika banku organizācijām pievērst uzmanību ļoti likvīdiem vērtspapīriem. Bankas ņem vērā arī savu klientu intereses, kuri rēķinus izmanto savstarpējiem norēķiniem. Tāpat, saņemot ienākumus no rēķinu sadales, bankas paplašina klientiem sniegto pakalpojumu klāstu.

Bet banku parādzīmju izmantošanai ir arī negatīvs aspekts. Proti, to pārmērīgā atbrīvošana. Tveruniversalbank var minēt kā ilustratīvu piemēru no pagātnes. Viņš faktiski bija Krievijas Federācijas vekseļu tirgus pionieris. Taču viņš vadīja ārkārtīgi riskantu politiku šajā jomā, kas viņu nostādīja ļoti sarežģītā finansiālā situācijā nākotnē.

Pašreizējais lietu stāvoklis Krievijā

Tagad pievērsīsimies tieši šodienas Krievijas rēķinu aprites attīstības problēmām. Pēdējās vasarās šajā akciju tirgus nozarē ir vērojama strauja attīstība. Pastāv hipertrofētas rēķinu aprites formas. Un tas ir saistīts ar šādiem faktoriem:

• Valsts budžeta krīze. Tas liek visu līmeņu iestādēm (no federālajiem līdz vietējiem) izmantot naudas aizstājējus, lai segtu budžeta deficītu. Ja pievēršamies 1995.-1996.gada piemēram, var atgādināt, kā Finanšu ministrija izmantojavalsts kases parādzīmes norēķiniem ar valsts uzņēmumiem. Toreiz vērienīgā šo vērtspapīru emisija izraisīja asu kritiku no Starptautiskā Valūtas fonda. Prakse pārtrūka, bet 1996.gadā Finanšu ministrija sāka piemērot komercbanku garantiju shēmas rēķinu aizdevumiem budžeta naudas saņēmējiem. Vekseļi jau kļuvuši par komercbankām. Daudzi no viņiem nevarēja pretoties kārdinājumam pārmērīgi emitēt šos vērtspapīrus.
• Viltus rēķini. Mūsdienu Krievijas vēsturē tās arī notika. Turklāt Finanšu ministrija rīkojās arī kā atvilktne vai avivalsts. Spilgts piemērs ir vekseļi, kas izdoti Dagestānas un Ziemeļosetijas federālo kases vārdā par kopējo summu 7 triljoni rubļu. Arī citi federācijas subjekti sniedza savu ieguldījumu, izsniedzot dažādus naudas aizstājējus, tostarp vekseļus.
• Banku kreditēšanas iespēju ierobežošana. Daudzi no viņiem ir samazinājuši aizdevumus tirdzniecības kapitālam. Uz "dzīvās naudas" trūkuma fona uzņēmumi bija spiesti tos aizstāt, aktīvi ieviešot apgrozībā komercvekseļus.

Šobrīd Krievijas Centrālā banka neļauj kredītiestādēm strādāt nedokumentārā formā ar parādzīmēm. Centrālās bankas paspārnē tika izveidots AUVER, kas paredzēts, lai radītu nepieciešamo juridisko bāzi vekseļu tirgum, kā arī radītu tā informācijas caurskatāmību. Šodien notiek Krievijas rēķinu aprites pāreja no laissez-faire stāvokļa uz aktīvu valsts regulējumu.

Vekseļu tehnoloģijas attīstības perspektīvasaicinājumi Krievijas Federācijā un pasaulē tiek vērtēti neviennozīmīgi. Kāds saskata pareizo ceļu tālākā Ženēvas vienošanos ievērošanā, kāds – principiāli jauna normatīvā akta izstrādē. Runājot par Krievijas Federāciju, vekseļu tirgus stāvoklis prasa liela mēroga tiesību aktu reformu šajā jomā.