Valūtu sistēma: veidi, elementi, būtība. Valūtas sistēmu veidu raksturojums

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Valūtas sistēma ir institūciju kopums, caur kurām valdība nodrošina naudu valsts ekonomikai. Mūsdienu monetārās sistēmas parasti sastāv no valsts kases, naudas k altuves, centrālās un komercbankas. Valūtu sistēmas veidus var izšķirt šādi.

Preču šķirne

Preču monetārā sistēma ir monetāra sistēma, kurā prece (piemēram, zelts) kļūst par vērtības vienību un tiek fiziski izmantota kā nauda. Nauda saglabā savu vērtību, pateicoties tās fiziskajām īpašībām. Dažos gadījumos valdība var apzīmogot metāla monētu ar īpašu emblēmu vai emblēmu, lai norādītu tās svaru vai apstiprinātu tās tīrību. Šādas monētas vērtība paliek nemainīga, pat ja tā tiek izkausēta.

Aspekti

Preču valūta ir jānošķir no reprezentatīvās naudas, kas ir sertifikāts vai marķieris. To var apmainīt pret galveno preci, bet tikai tad, ja tirdzniecība ir abpusēji izdevīga šim avotam un produktam. Galvenā monetārās sistēmas tirgojamās formas iezīme ir tā, ka vērtību tieši uztver šīs naudas lietotāji, kuri to atpazīst.lietderība. Tas nozīmē, ka marķiera turēšanas efektam jābūt tikpat ekonomiskam kā naudas faktiskai turēšanai uz rokas. Šis princips vada mūsdienu preču tirgus, lai gan tajos tiek izmantots sarežģītāks finanšu instrumentu klāsts.

Tā kā preču apmaksa parasti sniedz zināmu labumu, preču valūta ir līdzīga barteram, taču atšķiras no tās ar vienu atzītu maiņas vienību.

Metāls

Situācijās, kad prece ir metāls, parasti zelts vai sudrabs, valsts naudas k altuve izlaiž naudu monētu veidā. Šajā gadījumā uz metāla tiek uzlikta īpaša zīme, kas kalpo kā garantija tā sastāva svaram un tīrībai. Šāda veida valūtas sistēmas raksturojums ir šāds. Izlaižot iepriekš minētās monētas, valdība bieži uzliek maksu, ko sauc par senjoru.

Situācijās, kad tiek izmantota preču valūta, monēta saglabā savu vērtību pat tad, ja tā tiek izkususi un fiziski mainīta (tas ir, tā faktiski vairs nav naudas vienība). Parasti naudas vērtība samazinās, ja monēta tiek pārvērsta metālā, bet dažos gadījumos materiāla vērtība naudas izteiksmē ir lielāka par monētas nominālvērtību.

Funkcijas

Naudas sistēmas attīstības posmi meklējami senatnē. Bartera metodes, kas saistītas ar preču naudu, iespējams, tika izmantotas apmēram pirms 100 000 gadu. Organizēt preču un pakalpojumu ražošanu un izplatīšanu iedzīvotāju vidū laikā, kad tirgusekonomika vēl nepastāvēja, cilvēki paļāvās uz tradīcijām, komandu vai kopienas sadarbību.

Lai gan dažas preču nominālvērtības vēsturiski ir izmantotas tirdzniecībā un maiņas darījumos (piemēram, mieži Mezopotāmijā ap 3000. gadu pirms mūsu ēras), praksē var būt neērti tos izmantot kā apmaiņas līdzekli vai atliktā maksājuma standartu. Tas galvenokārt ir saistīts ar transportēšanas un uzglabāšanas problēmām. Cenu sistēmā dažkārt tiek izmantots zelts vai citi metāli kā naudas glabāšanas veids, ko neiznīcina vides degradācija un ko var glabāt ilgu laiku.

Šodienas jautājumi

Šī veida valūtas sistēmas principi laika gaitā ir mainījušies. Mūsdienās parastā metāla monētas nominālvērtību nosaka valdība, un tieši šī cena būtu juridiski jāpieņem kā maksājums. Dārgmetāla vērtība tā sastāvā var dot tam citu cenas vērtību, kas laika gaitā mainās. Uz metāla vērtību attiecas divpusējs līgums, pat ja neviena valdība tos nav monetizējusi.

Reprezentatīvās valūtas

Valūtu sistēmu veidu raksturojums nav iespējams bez kategorijas "nauda naudas dēļ" apraksta. Tie atrodas viena soļa attālumā no preču finansēšanas un tiek saukti par reprezentatīviem. Daudzas valūtas sastāv no banknotēm, kurām nav fiziskas vērtības, taču tās var apmainīt pret dārgmetālu (piemēram, zeltu). Šis noteikums ir pazīstams kā zelta standarts. Sudraba standarts tika plaši pieņemts pēc Bizantijas impērijas krišanas un turpinājās līdz 1935. gadam.

Vēl viena alternatīva, kas tika izmēģināta divdesmitajā gadsimtā, bija bimetālisms, ko sauc arī par dubultstandartu, saskaņā ar kuru gan zelts, gan sudrabs bija likumīgs maksāšanas līdzeklis.

Reprezentatīvā nauda ir jebkurš valūtas maiņas kurss, kam ir zināma vērtība, bet maza vērtība vai tā nav vispār (pastāvīga). Tomēr atšķirībā no dažiem finanšu naudas veidiem (kuru sastāvā var nebūt nekā vērtīga), tajos ir jāiekļauj kaut kas, kas atbalsta norādīto nominālvērtību.

Jēdziens "reprezentatīva nauda" ir lietots dažādos veidos:

• Pieprasiet preces, piemēram, zelta vai sudraba sertifikātus. Šajā ziņā tos var saukt par "preču naudu".
• Jebkura veida nauda, kuras nominālvērtība ir lielāka par tās kā taustāmas vielas cenu. Šajā nozīmē lielākā daļa fiat naudas veidu ir reprezentatīvas valūtas veids.

Vēsturiski reprezentatīvās naudas izmantošana notika pirms monētu kalšanas izgudrošanas. Senajās Ēģiptes, Babilonijas, Indijas un Ķīnas impērijās tempļos un pilīs bieži bija noliktavas, kas izdeva depozīta sertifikātus, kas apliecināja pretenzijas uz dažām noliktavās glabājamām precēm šādā statusā.

Saskaņā ar ekonomista Viljama Stenlija Dževonsa (1875) teikto, reprezentatīvā naudabanknošu veidā radās tāpēc, ka metāla monētas to lietošanas laikā bieži tika nogrieztas vai nolietotas.

Fiat nauda

Alternatīva tirgojamai valūtas sistēmai ir skaidra nauda, kas saskaņā ar centrālās bankas un valdības tiesību aktiem ir noteikta kā likumīgs maksāšanas līdzeklis, pat ja tai nav patiesas vērtības. Sākotnējā šāda nauda bija fiat valūta vai čeku monēta, taču mūsdienu ekonomikā tā galvenokārt pastāv kā dati, piemēram, bankas atlikumi un kredītkaršu vai debetkaršu pirkumu ieraksti, un daļa, kas pastāv kā banknotes un monētas, ir salīdzinoši neliela.

Pretēji tam, kā teikts lielākajā daļā mācību grāmatu, naudu pamatā rada bankas, aizdodot klientiem. Vienkārši sakot, bankas, kas aizdod klientiem valūtu, veido vairāk noguldījumu un deficīta izdevumus.

Normālos laikos centrālā banka nefiksē apgrozībā esošās naudas daudzumu, un tie savukārt "nevairojas" ar vairāk kredītu un noguldījumu. Lai gan komerciālās finanšu institūcijas veido līdzekļus, kreditējot, tās nevar to darīt brīvi bez ierobežojumiem. Bankām ir ierobežots, cik daudz tās var aizdot, lai saglabātu peļņu konkurētspējīgā sistēmā. Piesardzīgs regulējums arī ierobežo viņu darbības, lai saglabātu finanšu sistēmas stabilitāti. Gan privātpersonas, gan uzņēmumi, kassaņemt jaunā kredīta radīto naudu, var veikt darbības, kas ietekmē valūtas fondus – var ātri "iznīcināt" naudu vai valūtu, izmantojot to, piemēram, esošo parādu dzēšanai.

Centrālās bankas kontrolē komercsabiedrību finansējuma veidošanu, nosakot procentu likmes rezervēm. Tas ierobežo naudas apjomu, ko nevalstis ir gatavas nodrošināt un tādējādi radīt, jo tas ietekmē kreditēšanas rentabilitāti konkurences tirgū. Tas ir pretējs tam, ko daudzi cilvēki tic naudas radīšanai. Visizplatītākais nepareizs uzskats ir tāds, ka centrālās bankas drukā visu naudu. Tas neatspoguļo to, kas patiesībā notiek.

Naudas radīšana un regulēšana

Monetārās sistēmas būtība, veidi un elementi jāapsver, sākot no finanšu aktīvu radīšanas procesa. Centrālā banka ievieš jaunu naudu ekonomikā, pērkot aktīvus vai nodrošinot līdzekļus finanšu iestādēm. Pēc tam uzņēmumi pārgrupē vai izmanto šos pamatā esošos līdzekļus, izveidojot kredītu, izmantojot daļēju rezervju banku pakalpojumu, kas paplašina kopējo pieejamās naudas (skaidras naudas un pieprasījuma noguldījumu) piedāvājumu.

Mūsdienu ekonomikā salīdzinoši maz naudas piedāvājuma ir fiziskajā valūtā. Piemēram, 2010. gada decembrī ASV no 8853,4 miljardiem dolāru plašās naudas veidā tikai 915,7 miljardi (apmēram 10%)sastāvēja no fiziskām monētām un papīra naudas. Par jaunu banknošu un monētu ražošanu parasti atbild centrālā banka un dažreiz arī valsts kase.

Inflācija

Fiat valūtas ieviešana daudzās valstīs, sākot no 18. gadsimta, ir izraisījusi lielas naudas piedāvājuma svārstības. Kopš tā laika vairākās valstīs ir vērojams būtisks papīra finansējuma piedāvājuma pieaugums, izraisot hiperinflāciju - ekstrēmas inflācijas epizodes, kas ir daudz augstākas nekā iepriekšējos preču naudas periodos.

Ekonomisti parasti uzskata, ka augsto inflāciju un hiperinflāciju izraisa pārmērīgs naudas piedāvājuma pieaugums. Zems likviditātes līmenis samazina ekonomikas lejupslīdes smagumu, ļaujot darba tirgum ātri pielāgoties jaunajiem apstākļiem, kā arī samazina risku, ka likviditātes slazds neļaus monetārajai politikai stabilizēt ekonomiku. Tomēr naudas piedāvājuma pieaugums ne vienmēr izraisa nominālo cenu pieaugumu. Tas var novest pie stabilām cenām laikā, kad cenas citādi pazeminātos. Daži ekonomisti iebilst, ka likviditātes slazdā lielas skaidras naudas iepludināšana ir kā “pavilkšana aiz strīpas”.

Uzdevums noturēt zemu inflāciju un stabilizēt to parasti tiek uzticēts monetārajām iestādēm. Parasti šīs valdības aģentūras ir centrālās bankas, kas kontrolē monetāro politiku, nosakot procentu likmes un veicot atklātā tirgus operācijas, uz kurām attiecas banku rezervju prasības.

Atbalsta zaudēšana

Kas ir valūtas sistēma? Kā varlai pārliecinātos no iepriekš minētā, šodien tas ir fiat nominālu izdošanas un apgrozības process. Fiat valūta ievērojami zaudē savu vērtību, ja emitenta valdība vai centrālā banka vai nu neizdodas, vai atsakās turpmāk garantēt tās vērtību. Parastās sekas ir hiperinflācija. Daži piemēri, kur tas notika, ir Zimbabves dolārs un Ķīnas valūta 1945. gadā.

Bet tas ne vienmēr notiek: piemēram, tā sauktais Šveices dinārs joprojām saglabāja vērtību Kurdu Irākā pat pēc tam, kad šīs valsts centrālā valdība atcēla tā likumīgā maksāšanas līdzekļa statusu.

Mūsdienu valūtas sistēmu raksturojums

Valūtas izmantošanas pamatā ir lex monetae jēdziens. Tas nozīmē, ka katra suverēna valsts izlemj, kuru vienību tā izmantos. Pašlaik Starptautiskā standartizācijas organizācija ievieš trīs burtu kodu sistēmu (ISO 4217) valūtu noteikšanai (pretstatā vienkāršiem nosaukumiem vai rakstzīmēm), lai novērstu neskaidrības. Tas ir saistīts ar to, ka ir desmitiem naudas vienību, ko sauc par dolāru un franku. Pat nosaukums "mārciņa" tiek izmantots gandrīz duci dažādu valstu. Lielākā daļa no tām ir piesaistītas sterliņu mārciņai, bet pārējiem ir atšķirīga nozīme. Parasti trīs burtu kodā tiek izmantots ISO 3166-1 valsts kods valūtas nosaukuma pirmajiem diviem burtiem un pirmajam burtam. Izņēmums ir Amerikas valūta, ko visā pasaulē sauc par ASV dolāru un raksta kā USD.

Alternatīvas valūtas

Ja sniedzat valūtas veidu aprakstussistēmām, nevajadzētu aizmirst arī alternatīvas naudas vienības. Atšķirībā no centralizēti kontrolētām valdības valūtām, privātie decentralizētie trasta tīkli atbalsta digitālās nominālvērtības, piemēram, Bitcoin, Litecoin, Monero, Peercoin vai Dogecoin. Šajā kategorijā ietilpst arī zīmola valūtas, piemēram, uz saistībām balstītas vērtības, piemēram, gandrīz regulētā BarterCard, lojalitātes punkti (kredītkartes, aviokompānijas) vai spēļu kredīti (MMO spēles), pamatojoties uz komerciālu produktu reputāciju. Šāda veida valūtas sistēmas koncepcija ietver arī ļoti regulētas alternatīvas finanšu vienības, piemēram, mobilās naudas shēmas (MPESA vai e-nauda).

Valūta var būt tīkla (internets) un digitālā. Piemēram, bitkoīns nav piesaistīts nevienai konkrētai valstij un nav balstīts uz valūtu grozu (un turēšanas aktīviem).

Kontrole un ražošana

Monetārās sistēmas loma mūsdienu apstākļos ir acīmredzama. Vairumā gadījumu centrālajai bankai ir monopoltiesības emitēt monētas un banknotes (skaidru naudu) savai apgrozības zonai (valstij vai valstu grupai). Tas regulē banku nominālvērtību izgatavošanu (kredīts), izmantojot monetāro politiku. Valūtas kurss pieder arī fiat tipa valūtas sistēmas veidu elementiem. Tā ir cena, par kādu var apmainīt divas vienības vienu pret otru. Šis elements tiek izmantots tirdzniecībai starp divām valūtas zonām. Valūtas kursus var klasificēt kā mainīgus vai fiksētus. Pirmajā gadījumāpašreizējās valūtas maiņas kursu izmaiņas nosaka tirgus, otrajā gadījumā valdības iejaucas tirgū, lai pirktu vai pārdotu savu valūtu, lai līdzsvarotu piedāvājumu un pieprasījumu pēc fiksēta kursa.

Gadījumos, kad valsts kontrolē savu valūtu, šo kontroli veic vai nu centrālā banka, vai Finanšu ministrija. Institūciju, kas kontrolē šo politiku, sauc par monetāro iestādi. Šādām iestādēm ir dažādas autonomijas pakāpes no valdībām, kas tās izveido.

Monetāro valūtu nosaukumi un nominālvērtības

Naudas sistēmas būtību un veidus var atvasināt no naudas vienību nosaukuma un sadalījuma. Vairākas valstis var izmantot vienu un to pašu nosaukumu savām individuālajām valūtām (piemēram, dolārs Austrālijā, Kanādā un Amerikas Savienotajās Valstīs). Gluži pretēji, vairākas valstis var izmantot vienu un to pašu valūtu (piemēram, eiro) vai arī viena valsts var pasludināt citas valsts vienību par likumīgu maksāšanas līdzekli. Tas parasti notiek ar dažu veidu pasaules valūtas sistēmām. Piemēram, Panama un Salvadora pasludināja ASV valūtu par likumīgu maksāšanas līdzekli, un no 1791. līdz 1857. gadam Spānijas sudraba monētas bija likumīgs maksāšanas līdzeklis ASV. Dažādos laikos valstis ir vai nu pārpublicējušas ārvalstu monētas, vai izmantojušas valūtas padomi, kas izlaiž vienu vienību par katru ārvalstu valdības banknoti, kā to dara Ekvadora.

Fiat valūtas sistēmas elementi

Katrai valūtai parasti ir bāzes vienība (piemēram, dolārs vai eiro) un daļkomponents, ko bieži definē kā1/100 no galvenās vienības: 100 centi=1 dolārs, 100 santīmi=1 franks, 100 pensi=1 mārciņa, lai gan dažreiz tiek atrastas vienības 1/10 vai 1/1000. Dažās valūtās vispār nav mazāku vienību (piemēram, Islandes krina).

Mauritānija un Madagaskara šodien ir vienīgās valstis, kurās netiek izmantota decimālā sistēma. Tā vietā Mauritānijas ouguya teorētiski ir sadalīta 5 koumos, bet Madagaskaras artērija teorētiski ir sadalīta 5 iraimbilanja. Šajās valstīs tādi apzīmējumi kā dolārs vai mārciņa bija vienkārši noteikta zelta svara nosaukumi. Inflācijas dēļ khoums un iramimbilanja praksē kļuva nederīgi.

Valūtas konvertēšana

Izanalizējot pasaules monetārās sistēmas būtību un veidus, varam secināt, ka patiesībā tie ir viens no otra atkarīgi. Valūtas konvertējamība mēra indivīda, korporācijas vai valdības spēju konvertēt savu vietējo vienību citā vai otrādi, ar vai bez centrālās bankas vai valdības iejaukšanās.

Pamatojoties uz iepriekš minētajiem ierobežojumiem vai bezmaksas un viegli konvertējamām funkcijām, pasaules fiat valūtas sistēmas var iedalīt:

• Pilnībā konvertējams - kad starptautiskajā tirgū pārdotajai vienībai nav ierobežojumu un valdība starptautiskai tirdzniecībai mākslīgi neuzliek fiksētu vai minimālo vērtību. ASV dolārs ir šādas valūtas piemērs.
• Daļēji konvertējams - centrālās bankas kontrolē starptautiskos ieguldījumus valstī un ārpus tāslimiti, kamēr lielākā daļa iekšzemes tirdzniecības darījumu tiek apstrādāti bez īpašām prasībām, pastāv būtiski ierobežojumi starptautiskajām investīcijām, un konvertēšanai uz citām valūtām bieži ir nepieciešams īpašs apstiprinājums. Indijas rūpija ir šādas naudas piemērs.
• Nekonvertējams - tie nepiedalās starptautiskajā FOREX tirgū un nepieļauj konvertāciju privātpersonām vai uzņēmumiem. Rezultātā šīs valūtas ir zināmas kā bloķētas. Ievērojami piemēri ir Ziemeļkorejas vienība un Kubas peso.