Nepieciešamā formula: pašu kapitāla atdeve, lai palīdzētu investoriem

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Izdevīgums ir diezgan plašs jēdziens, ko var attiecināt uz dažādām jebkura uzņēmuma sastāvdaļām. Viņa var izvēlēties tādus sinonīmus kā efektivitāte, atmaksāšanās vai rentabilitāte. To var attiecināt uz aktīviem, kapitālu, ražošanu, pārdošanu u.c. Aprēķinot kādu no darbības rādītājiem, tiek atbildēts uz tiem pašiem jautājumiem: "vai resursi tiek izmantoti pareizi" un "vai ir ieguvums?" Tas pats attiecas uz pašu kapitāla atdevi (tās aprēķināšanai izmantotā formula ir parādīta tālāk).

Aktīvs kapitāls un investori

Pašu kapitāls attiecas uz uzņēmuma īpašnieka, akcionāru un investoru finanšu resursiem. Pēdējo grupu pārstāv cilvēki vai uzņēmumi, kas investē biznesa attīstībā trešo pušu firmās. Viņiem ir svarīgi zināt, ka viņu ieguldījumi ir ienesīgi. No tā ir atkarīga turpmākā uzņēmuma sadarbība un attīstība tirgū.

Finanšu injekcijas ir svarīgas ikvienam uzņēmumam – gan iekšējiem, ganārējā. Un situācija ir daudz labvēlīgāka, ja šos fondus pārstāv nevis banku aizdevumi, bet gan sponsoru vai īpašnieku investīcijas.

Kā saprast, vai ir vērts turpināt investēt konkrētā uzņēmumā? Ļoti vienkārši. Jums vienkārši jāaprēķina pašu kapitāla atdeves koeficients. Formula ir viegli lietojama un caurspīdīga. To var izmantot jebkurai organizācijai, pamatojoties uz bilances datiem.

Rādītāja aprēķināšana

Kā izskatās formula? Pašu kapitāla atdeve tiek aprēķināta, izmantojot šādu aprēķinu:

Рsk=PE/SK, kur:

- Rsk - pašu kapitāla atdeve.

- IC - uzņēmuma pašu kapitāls.

- PE - uzņēmuma tīrā peļņa.

Pašu līdzekļu atgūšana tiek aprēķināta visbiežāk par gadu. Un visas nepieciešamās vērtības tiek ņemtas par to pašu periodu. Iegūtais rezultāts sniedz pilnīgu priekšstatu par uzņēmuma darbību un pamatkapitāla rentabilitāti.

Neaizmirstiet, ka jebkurā uzņēmumā var ieguldīt ne tikai ar saviem, bet arī aizņemtiem līdzekļiem. Šajā gadījumā pašu kapitāla atdeve, kuras aprēķina formula ir dota iepriekš, sniedz objektīvu aplēsi par peļņu no katras ieguldītāju ieguldītās līdzekļu vienības.

Ja nepieciešams, rentabilitātes formulu var mainīt, lai iegūtu procentuālo rezultātu. Šajā gadījumā pietiek ar iegūto koeficientu reizināt ar 100.

Ja jāaprēķina rādītājs citam periodam (piemēram, mazāk par gadu), tad nepieciešama cita formula. Pašu kapitāla atdeve šādos gadījumos tiek aprēķināta šādi:

Рsk=PE(365 / Periods dienās) / ((SKnp + SKkp) / 2), kur

SKnp un SKkp - pašu kapitāls attiecīgi perioda sākumā un beigās.

Viss ir zināms salīdzinājumā

Lai investori vai īpašnieki pilnībā novērtētu savu ieguldījumu ienesīgumu, nepieciešams to salīdzināt ar līdzīgu rādītāju, ko varētu iegūt, finansējot citu uzņēmumu. Ja piedāvātā ieguldījuma efektivitāte ir augstāka par reālo, tad var būt vērts pāriet uz citiem uzņēmumiem, kuriem ir nepieciešamas investīcijas.

Var izmantot arī standartvērtības aprēķināšanai izstrādāto formulu. Pašu kapitāla atdeve šajā gadījumā tiek aprēķināta, izmantojot vidējo likmi banku noguldījumiem par periodu (Av) un ienākuma nodokli (ATT):

Crnk=Sd(1 Snp).

Salīdzinot abus rādītājus, uzreiz kļūs skaidrs, cik labi uzņēmumam klājas. Bet, lai iegūtu pilnīgu priekšstatu, ir nepieciešams veikt pamatkapitāla efektivitātes analīzi vairāku gadu garumā, lai varētu precīzāk noteikt īslaicīgu vai pastāvīgu rentabilitātes kritumu.

Jāņem vērā arī uzņēmuma attīstības pakāpe. Ja perioda beigās tika ieviesti kādi jauninājumi (piemēram, iekārtu nomaiņa pret modernākām), tad gluži likumsakarīgi, ka būs zināma peļņas samazināšanās. Bet šajā gadījumā rentabilitātenoteikti atgriezīsies savā iepriekšējā līmenī un, iespējams, kļūs augstāks pēc iespējas īsākā laikā.

Par noteikumiem

Katram rādītājam ir sava norma, tajā skaitā arī pamatkapitāla efektivitātei. Ja orientējamies uz attīstītajām valstīm (piemēram, Anglija un ASV), tad rentabilitātei jābūt 10-12% robežās. Jaunattīstības valstīm, kuru ekonomika ir pakļauta inflācijai, šim procentam vajadzētu būt daudz lielākam.

Jums jāzina, ka ne vienmēr ir jāpaļaujas uz pašu kapitāla atdevi, kuras aprēķināšanas formula ir norādīta sākumā. Vērtība var izrādīties pārāk augsta, jo rādītāju ietekmē citas finanšu sviras. Viens no tiem ir aizņemtā kapitāla apjoms. Šādiem gadījumiem ir Dupont vienādojums. Tas ļauj precīzāk aprēķināt rentabilitāti un noteiktu faktoru ietekmi uz to.

Beigās

Katram īpašniekam un investoram ir jāzina šī formula. Pašu kapitāla atdeve ir labs palīgs jebkurā uzņēmējdarbības jomā. Tieši aprēķini pateiks, kad un kur ieguldīt savus līdzekļus, kā arī īsto brīdi to izņemšanai. Šī ir ļoti svarīga informācija investīciju pasaulē.

Īpašniekiem un vadītājiem šis rādītājs sniedz skaidru priekšstatu par darbības virzienu. Iegūtie rezultāti var ieteikt, kā tieši turpināt uzņēmējdarbību: pa to pašu ceļuvai radikāli mainīt to. Un šādu lēmumu pieņemšana nodrošinās peļņas pieaugumu un lielāku stabilitāti tirgū.