Čikāgas birža: vēsture un interesanti fakti

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Daudzus cilvēkus ļoti interesē dažādu akciju un preču biržu darbība. Tajā pašā laikā lielākajai daļai iedzīvotāju ir izveidojies ļoti noturīgs stereotips, ka šādos tirdzniecības stāvos noteikti ir jābūt lielam skaitam cilvēku, kuri tajā pašā laikā nemitīgi kaut ko kliedz un nemitīgi par kaut ko runā pa telefonu. Jā, tiešām, pirms dažiem gadiem biržas darbojās tieši tā, taču mūsdienās to darbība ir nedaudz mainījusies. Šajā rakstā mēs apskatīsim starptautiskā tirdzniecības punkta Čikāgas preču birža CME darbību.

Funkcijas

Daudzi ir vairāk pieraduši pie biržām, kur tiek tirgotas akcijas un vērtspapīri. Bet, ja papēta, kā darbojas Čikāgas preču birža, tad uzreiz jānorāda, ka tā tirgo dažādus dabas resursus, lauksaimniecības produktus un to nākotnes līgumus. Tajā pašā laikā ASV ir vēl viena līdzīga birža - Ņujorkā.

Loma globālajā ekonomikā

Chicago Mercantile Exchange ir pasaulē pirmā šāda tirdzniecības platforma. Tūlīt mēs atzīmējam, ka nav iespējams pilnībā novērtēt izmērukapitalizācija vai uzņēmumu skaits, piemēram, birža. Tomēr ir pilnīgi iespējams novērtēt tā tirdzniecības apjomu, kas ir patiešām kolosāls. Mēneša laikā CME veic darījumus vairāk nekā divu triljonu ASV dolāru vērtībā, kas ir daudzkārt vairāk nekā biržās. Turklāt Čikāgas biržai ir visplašākais aktīvu klāsts. Šī starptautiskā mazumtirdzniecības iestāde atrodas ēkā, kas atrodas blakus Willis Tower, kas ir augstākā ēka pasaulē līdz 1998. gadam.

Piederība

Pakavēsimies atsevišķi pie konglomerāta ar nosaukumu CME Group. Tajā ietilpst Čikāgas preču birža, kurā ietilpst arī Ņujorkas preču birža, kas ir pasaules līderis naftas tirdzniecībā. Tādējādi koncerns pats par sevi ir lielākā organizācija, kas stabili ieņēmusi pirmo vietu uz planētas aktīvu tirdzniecības jomā, sākot no valūtas atvasinātajiem instrumentiem līdz enerģētikas un lauksaimniecības produktiem.

Notikuma cēloņi

Ērijas kanāls tika uzcelts Amerikas Savienotajās Valstīs 19. gadsimta sākumā. Tās galvenais uzdevums bija nodrošināt ātrus un nepārtrauktus transporta savienojumus starp valsts centrālajiem un austrumu štatiem. Šis notikums izraisīja divu lielu pilsētu - Čikāgas un Ņujorkas - spēcīgu attīstību. Turklāt Čikāga ir arī jaudīgs dzelzceļa mezgls, kas gluži loģiski padarīja to par galveno savienojošo elementu starp štata centra fermām un ASV austrumu megapilsētām. Tas bija iespējams arī Čikāgaisauca par valsts galveno noliktavu, jo biežo sakaru traucējumu starp reģioniem dēļ kļuva aktuāls jautājums par ātrbojīgu produktu uzglabāšanu, un tāpēc šī pilsēta burtiski “aizauga” ar milzīgām noliktavām un kļuva par visas Ziemeļamerikas galveno klēti. stāvoklis.

Pirmā izsole

Atbildot uz jautājumu: "Kad tika dibināta Čikāgas preču birža?", norādām, ka tas bija 1874. gads. Sākotnēji tas specializējās tikai lauksaimniecības produktu tirdzniecībā un tika saukts par sviesta un olu kameru. Sakarā ar to, ka preces bija ļoti specifiskas (tās ne vienmēr varēja piegādāt), fjūčerus sāka izmantot jau no pirmajām apmaiņas dienām.

1895. gadā šo dēli nomainīja Produkcijas maiņas sviesta un olu pārvalde, kurā ir ērtāki un saprotamāki nosacījumi aktīvai tirdzniecībai. Tomēr civilā bruņotā konfrontācija, kas sākās, noveda pie neatkarīgas platformas izveidošanas ar nosaukumu Chicago Butter and Egg Board, kas kļuva par īstu pašreizējās tirdzniecības platformas prototipu.

Uz sabrukuma sliekšņa

Neskatoties uz to, ka Čikāgas preču birža ir lielākā šāda veida birža pasaulē, pat tā nav izbēgusi no bankrota robežas. Tas notika pagājušā gadsimta sešdesmitajos gados. Viss bija vainojams ārkārtīgi nepārdomātos eksperimentos ar jaunu produktu ieviešanu tirgū. Sākotnēji tie bija fjūčeru līgumi, kas tika slēgti sieru, ābolu, ideju iegādei, tomēr līgumu apjomi, kas noslēgti saskaņā ar šiempreces bija ļoti zemas. Pēc tam eļļa un kartupeļi tika pilnībā izņemti no izsoles, jo pieprasījums pēc to iegādes bija praktiski nulle. Par vēsturisku brīdi var uzskatīt arī tāda normatīvā tiesību akta pieņemšanu likumdošanas līmenī, kas pilnībā aizliedza sīpolu tirdzniecību. Kongresmeņi savu lēmumu pamatoja ar to, ka tādējādi tiktu aizsargātas ražotāju tiesības, jo bijušas aizdomas par krāpšanos biržā. Tas viss kopumā noveda pie tā, ka biržas darbība gandrīz pilnībā apstājās. Tā pilnīga slēgšana jau tuvojās, taču beigās tas ne tikai “izdzīvoja”, bet arī sāka atkal uzņemt apgriezienus.

Tirdzniecības atsākšana

Čikāgas preču birža, pareizāk sakot, tās vadība visos iespējamos veidos meklēja iespējas turpināt darbu. Un darbs tika atalgots. 1966. gadā šajā tirdzniecības telpā nonāca fjūčera līgums par saldētu cūkgaļu, ko izmanto bekona pagatavošanai. Šī līguma unikalitāte ir tāda, ka tas bija pirmais pasaules biržu tirdzniecības vēsturē. Bet šī produkta uzglabāšanai bija nepieciešamas īpašas saldētavas. Un tajā pašā laikā biržā parādās vēl viens veiksmīgs lopkopības līgums, kuram vairs nebija nepieciešama noliktava. Visi šie līgumi un vairāki citi jauninājumi veicināja to, ka apmaiņa atkal atdzīvojās. Tā popularitāte sāka augt ar katru dienu, un kļūt par biedru kļuva dārgāk: 1964. gadā trīs tūkstoši pieauga līdz 8,5 tūkstošiem 1965. gadā. 1968. gadā dalības kartei bija rekordaugsta cena 38 000 ASV dolāru.

Breaking Age

Čikāgas valdes opciju birža 1970. gados saņēma jaunu vadību, kas pamatoja, ka augošās tirdzniecības apmēri burtiski prasīja jaunu instrumentu ieviešanu, lai nodrošinātos pret valūtas riskiem. Rezultātā 1972. gadā viņi atvēra jaunu biržas sadaļu ar nosaukumu Starptautiskais valūtas tirgus (IMM). Šī soļa ekskluzivitāte bija tāda, ka šī sadaļa kļuva par pašu pirmo nākotnes darījumu platformu uz planētas pieejamajām bāzes valūtām. Solīšana uz to uzreiz noritēja ļoti aktīvi un par lielām summām. Aktīvu klāsts strauji pieauga, un tāpēc Čikāgas birža uzņēma apgriezienus. Vēlāk tika ieviesti vēl vairāki jauninājumi: līgumi par eirodolāru likmēm, tika apstiprināti mini līgumi un dažādu indeksu nākotnes līgumi. Tādējādi tirdzniecības platformas iesaiste ir kļuvusi maksimāla.

E-komercija

Chicago Futures Commodity Exchange savas pirmās elektroniskās tirdzniecības sistēmas ieviesa 1987. gadā, jau diezgan tālu no mums. Toreiz lielākā daļa tirgotāju bija ļoti skeptiski pret šo ideju, jo uzskatīja (un pamatoti), ka tā rezultātā tirgus tiks sadalīts divās lielās daļās, un viņi zaudēs savas priekšrocības. Tomēr tas bija tikai eksperiments.

Pabeigtais un pilnībā pārdomātais tirdzniecības elektroniskais tīkls biržā parādījās tikai piecus gadus vēlāk. Viņa saņēma nosaukumu CME Globex. Sākotnēji tas darbojās tikai kā papildu papildinājums atvērtajiem darījumiem laikā, kad tie jau bija fiziski slēgti.1998. gadā sistēma tika maksimāli modernizēta. Rezultāts bija kliedzošu tirgotāju pūlis, kas atradās zālē, un tirgotāji, kas veica pasūtījumus tieši sistēmā. Vienlaikus uzreiz tika noteikts, ka absolūti visi notiekošās izsoles dalībnieki savās tiesībās ir vienlīdzīgi. Tomēr daudzi tirgotāji galu galā bija spiesti pamest tirdzniecības vietu, jo maksāja diezgan augstu dalības maksu, bet pretī nesaņēma nekādas priekšrocības.

Izšķirošs solis

2000. gadā biržas vadītāji nolēma tās akcijas ievietot Ņujorkas biržā. Ar šo CME GROUP Čikāgas preču birža kļuva par pirmo ASV, kas publiski pārdeva savas akcijas. 2002. gada beigās viņiem bija akciju izvietošana 191 miljona ASV dolāru apmērā. Kopš tā brīža konglomerāts ir ievērojami audzis, taču uzņēmuma vērtspapīri joprojām tiek tirgoti līdz šai dienai. Iegūto peļņu vadītāji piesaistīja par inovatīvu tehnoloģiju izstrādi, jaunu iespēju ieviešanu un paša tirdzniecības tīkla paplašināšanu. Šāda pieeja ir sevi pilnībā attaisnojusi, jo jau dažu gadu laikā tirdzniecība migrēja uz elektroniskām platformām, un tirgotāji sāka strādāt no jebkuras vietas pasaulē, kā rezultātā pieauga pašas biržas tirdzniecības apgrozījums un koncerna peļņa.

Rīku komplekts

Čikāgas birža šodien saviem klientiem var piedāvāt četrus galvenos aktīvu veidus kā aktīvus:

• Prece, tradicionālie līgumi (galvenokārt mājlopi un piena produkti).
• Procentu likmes. Galveno pozīciju ieņem eiro-dolārs.
• Nauda no G10 valstīm un jaunattīstības valstīm.
• Akciju indeksi.

Čikāgas birža tirgo trīs desmitus opciju un piecdesmit nākotnes līgumu par pasaules valūtām. Tajā pašā laikā notiek dalījums lielā desmitnieka valstu valūtās, jaunattīstības valstu valūtās un mini līgumos. Pēdējais variants ir ļoti ērts savu nelielo apjomu un minimālo izmaksu dēļ, un tāpēc to plaši pieprasa tie tirgotāji, kuri biržā ieradušies tirgoties no Forex. IMM noslēgto darījumu summas ir vienkārši kolosālas un sasniedz 100 miljardus dolāru dienā. Darījumos piedalās arī Krievijas rublis, tomēr lielāko daļu veido dolārs, eiro, jena un Lielbritānijas mārciņa.

Ja runājam par lauksaimniecības produkciju, tad pirmajā vietā šajā kategorijā ir kukurūzas birža. Tirdzniecības laukumā dienā tiek fiksēti aptuveni 600 000 līgumu. Šajā gadījumā kultūras apjoms ir 3 B bušeļu (vai 100 miljoni kubikmetru) robežās.

Kas attiecas uz kviešiem, kas ir pirmajā vietā Krievijā, tad to pārdošanas apjomi būtiski atpaliek no kukurūzas Čikāgas biržā – trīs reizes.

Interesanti fakti tiešsaistes tirgotājiem

Ja salīdzinām preču biržu ar biržu, ir vērts atzīmēt, ka pirmā ir vairāk spekulatīva, atšķirībā no otrā. Tas ir saistīts ar faktu, ka preču birža ir vērsta uz reālu pirmās nepieciešamības preču nodrošināšanuklientu un pat veselu valstu vajadzības enerģētikas, dažādu izejvielu un pārtikas jomā. Akciju var pārdot, pirkt vai tālāk pārdot uzreiz vai pat pēc daudziem gadiem. Bet tālāk pārdot petrolejas mucu vai vagonu ar lauksaimniecības produkciju ir daudz grūtāk, jo pēc to saņemšanas patērētājs tos gandrīz uzreiz izmanto paredzētajam mērķim. Un tieši tāpēc tīkla tirgotāji izrāda pastiprinātu interesi par fjūčeriem un opcijām, jo tos var pārdot tāpat kā dažādus vērtspapīrus. Tomēr opciju un fjūčeru tirdzniecība nozīmē ļoti augstu risku uzņemšanos, salīdzinot ar akciju tirdzniecību. Taču tajā pašā laikā atdeve naudas izteiksmē ir daudz ātrāka.

Piedalīšanās noteikumi

Vīrietis, kas vecāks par 21 gadu, var kļūt par Čikāgas biržas biedru. Tajā pašā laikā viņam ir jābūt labai reputācijai un jāsaņem ieteikums no diviem jau esošajiem biržas dalībniekiem. Trīsdesmit dienu laikā no dienas, kad tā iestāties biržā, jaunajam biedram ir jāiemaksā Čikāgas tirdzniecības asociācijas biedra maksa.

Konfliktu risināšana

Tirdzniecības procesā biržā pastāv liela iespējamība, ka var rasties nestandarta situācijas, kuru cēlonis var būt kļūda, krāpšanas mēģinājums utt. Šajā gadījumā konfliktu biržā risina neitrāla institūcija - šķīrējtiesa vai šķīrējtiesa.

Mēs ceram, ka šis raksts palīdzēja jums izprast Čikāgas biržas dibināšanas laiku, tās galvenos vēsturiskos pavērsienus un iezīmes.