Kas ir nepastāvība? Kas ir nepastāvība un kāpēc tas ir vajadzīgs?

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Kas ir nepastāvība? Šis termins attiecas uz cenu nepastāvību. Ja diagrammā definējat minimālās un maksimālās cenas noteiktam periodam, attālums starp šīm vērtībām būs mainīguma diapazons. Tas ir nepastāvība. Ja cena strauji palielinās vai samazināsies, tad svārstīgums būs liels. Ja izmaiņu diapazons svārstās šaurās robežās, tas būs zems.

Juma izcelsme

Jēdziens "nepastāvība" cēlies no "gaistošs" - vidusfranču vārda, kas, savukārt, radies no latīņu valodas "volatilis" - "ātrs", "lidojošs". Ir vērts atzīmēt, ka franču valodā ir vēl viena nepastāvības definīcija. Šis termins tiek lietots arī, lai apzīmētu pārmērīgu cenu.

Nestabilitātes teorija

Šī teorija ir balstīta uz jebkuru ekonomisko rādītāju izmaiņu analīzi: procentu likmēm, cenām utt. Tas ņem vērā izmaiņas, kas notiek laikāilgu laiku. Definējot, kas ir nepastāvība, ekonometrieši izšķir divus galvenos komponentus. Pirmā ir tendence, kad cenas svārstās atbilstoši noteiktam modelim. Otrais ir nepastāvība, kad izmaiņas ir nejaušas. Lai precīzi prognozētu situāciju, jāņem vērā ne tikai vidējā vērtība, bet arī paredzamās novirzes no vidējā līmeņa.

Piemēram, analizējot vērtspapīru tirgu, ir jāņem vērā nejaušas rādītāju novirzes, jo opciju, akciju un citu finanšu instrumentu izmaksas ir ļoti atkarīgas no riskiem. Nepastāvības teoriju izstrādāja amerikāņu ekonomists Roberts Engls. Viņš konstatēja, ka novirzes no tendences laika gaitā var būtiski mainīties – nelielu izmaiņu periodus nomaina spēcīgi periodi. Valūtas kursa reālais svārstīgums ir mainīgs, ilgu laiku ekonomisti analīzē izmantoja tikai statiskas metodes, pamatojoties uz šī rādītāja noturību. Roberts Engls 1982. gadā izstrādāja mainīgas starpības svārstīguma modeli, kas ļāva prognozēt cenu izmaiņas.

Nepastāvības veidi

Ņemot vērā, kas ir svārstīgums, ir jāņem vērā divi tā veidi: vēsturiskā vērtība un paredzamā vērtība. Vēsturiskais skats ir rādītājs, kas vienāds ar finanšu instrumenta cenu standartnovirzi noteiktā laika periodā, ko aprēķina, pamatojoties uz pieejamo informāciju par tā vērtību. Ja mēs runājam par paredzamo tirgus nepastāvību, tad šis rādītājs tiek aprēķināts, pamatojoties uzfinanšu instrumenta vērtību, ņemot vērā pieņēmumu, ka tirgus cena atspoguļo iespējamos riskus.

Tirgū jāņem vērā ne tikai kustības virziens, bet arī periods, kurā notiek izmaiņas, jo tas nosaka iespējamību, ka aktīvu cena pārsniegs dalībniekam kritiskās vērtības. Lai noteiktu tirgus cenu svārstīguma rādītāju kopumā, nepieciešams aprēķināt akciju svārstīguma indeksu.

Kā un kāpēc tiek mērīta nepastāvība

Vienkāršākais veids, kā noteikt šo rādītāju, ir standartnovirzes rādītāji un patiesā cenu diapazona - ATR - izmantošana. Pirmkārt, jums ir jānosaka sava valūtu pāra vidējais svārstīgums ilgā laika periodā, un pēc tam analīzes procesā ir jāatzīmē pašreizējās un vidējās svārstīguma attiecība.

Lai noteiktu, kas ir cenu svārstīgums, ir jāanalizē valūtu pāra iespējamā rentabilitāte. Kad cenu izmaiņu rādītājs ir augstā līmenī un spreds ir nenozīmīgs, tad var runāt par augstu rentabilitāti. Ir vērts atzīmēt, ka augsts nepastāvības līmenis ir saistīts ar lieliem riskiem, jo aizsardzības apturēšanas rīkojums būs ievērojams, un arī iespējamie zaudējumi palielināsies.

Bollinger Bands

Lai skaidri redzētu, kas ir nepastāvība, jāizmanto informatīvs indikators - Bollinger Bands. Tas piesaista cenu kanālu, kas ievērojami paplašinās līdz ar strauju izmaiņu lēcienu. Ja izlaušanās ir šaurā diapazonā, tas var liecināt par ienesīgas kustības sākumu, taču ir vērts atcerēties, ka diezgan bieži šādi izrāvieni var būt nepatiesi. Nosakot valūtu pāru svārstīguma vidējo vērtību dienā, tad šo rādītāju varam atņemt no izveidotā dienas minimuma vai maksimuma un rezultātā iegūt ienesīguma ņemšanas un stop loss ordera izvietošanas mērķus.

Pieņemsim, ka, ja ņemam vērā, ka pāris dienā parasti pārvietojas simts punktu robežās, tad nav nepieciešams likt "stop loss" divsimt attālumā un nav jēgas skaitīt ar lielu peļņu, kas pārsniedz vidējo dienas diapazonu. Ja analizējam cenu risku finanšu tirgos, tad, piemēram, aprēķinot akciju svārstīgumu, jāņem vērā nevis pati cenu secība, bet gan relatīvo izmaiņu secība. Tādā veidā būs iespējams panākt lielāku dažādu aktīvu salīdzināmību. Piemēram, jaunu akciju vērtība var pieaugt un samazināties desmitiem reižu, tāpēc nav iespējams aprēķināt šo akciju svārstīgumu, izmantojot absolūtās vērtības. Turklāt relatīvo izmaiņu secība ir stabilāka tādā nozīmē, ka tās dispersija un vidējā vērtība ir stacionāra, salīdzinot ar tiem pašiem neanalizēto cenu rādītājiem. Vismaz tā tam ir jābūt.

Nestabilitātes rādītāji

Neskatoties uz to, ka daudzi tirdzniecības centru darbinieki apgalvo, ka valūtu pāru nepastāvība liecina par labu darījuma ienesīgumu, neaizmirstiet, ka augsts līmenisnepastāvība ir paaugstināts risks. Nepastāvīgā pārī veiksme var ātri novērsties, un zaudējumi ievērojami palielināsies. Lai samazinātu risku, jums vienmēr vajadzētu izmantot stop loss orderi, pat ja tirgus virzās peļņas virzienā un neko nerunā par iespējamiem zaudējumiem. Forex tirgū nepastāvības rādītāji ietver Bollinger Bands, CCI un Chaikin rādītājus. Standarta novirzes indikatori tiek izmantoti arī kā indikatori.