Kvalificēts investors ir Jēdziena nozīme, definīcijas kritēriji

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Ir divi veidi, kā gūt ienākumus: strādāt par naudu un likt naudai strādāt jūsu labā. Arvien vairāk cilvēku izvēlas otro iespēju. Tomēr ne katru no viņiem var saukt par investoru. Tātad, kas ir kvalificēts investors? Kas vispār ir investors un kas ir ieguldījums? Parasti cilvēki pieļauj kļūdu, domājot, ka zina atbildes uz šiem jautājumiem.

Kas ir investēšana?

Iedomāsimies, ka atvērāt kontu pie Forex brokera, papildinājāt to ar 300 000 rubļu un nolēmāt pelnīt ar valūtas kursu starpību. Vai šāds ieguldījums būs ieguldījums?

Tās labākajā gadījumā būs spekulācijas. Sliktākajā gadījumā azartspēles. Taču abos gadījumos tam nebūs nekāda sakara ar investīcijām.

Iedomāsimies citu situāciju. Jūs dzirdējāt televīzijā, ka Gazprom akcijas pēdējo 3 gadu laikā ir augušas. Jūs nekavējoties paņemat savus 300 000 rubļu un atverat kontu pie brokera. Nākamajā dienā pēcpēc tam, kad jūs iegādājāties akcijas, Aleksejs Millers paziņoja par globālu atlaišanu. Un uzņēmuma akcijas pieauga par 3%. Jūs tos nekavējoties pārdevāt un guvāt peļņu - gandrīz 1000% gadā.

Bet vai tas būs ieguldījums? Un atkal nē. Šis ir tikai veiksmīgas spekulācijas piemērs.

Kā to izdarīt pareizi?

Kas tad ir investēšana? Šis ir plāns. Robērs Kijosaki ieguldīšanu salīdzina ar ceļošanu bagātā tēta rokasgrāmatā.

Pirmais, ko darāt, ir sāciet plānot savu "maršrutu". Jūs zināt punktu A, savu pašreizējo situāciju. Jūs zināt arī punktu B – savu finansiālo nākotni, tādu, kādu jūs to vēlētos. Tagad jums kaut kā jānokļūst no punkta A uz punktu B. Ko jūs izmantojat, lai to izdarītu? Vai izlemjat iekrāt noteiktu summu depozītam? Pirkt akcijas vai ieguldījumu fondus? Vai koncentrēties uz ieguldījumiem nekustamajā īpašumā?

Svarīgi: nav "labā" un "sliktā" transporta. Tās uzdevums ir nogādāt jūs no punkta A uz punktu B. Izmantojiet "transportu", kas šobrīd būs visefektīvākais.

Jūs nevarat izmantot tvaikoni, lai pārvietotos pa sauszemi. Tāpat akcijas jums nederēs, ja jūsu ieguldījumu periods ir mazāks par 5 gadiem - tas būtu neefektīvi un riskanti - piemēram, ceļošana pa sauszemi ar tvaikoni.

Ieguldīšana soli pa solim

Attiecīgi, lai ieguldītu, nepieciešams:

• noteikt punktu A - sastādīt finanšu pārskatu;
• noteikt punktu B - izvirzīt mērķus;
• izvēlies "transportu" unpārdomājiet "maršrutu" no punkta A uz punktu B.

Lūk, kas ir ieguldījums - tikai sekojot plānam, kā nokļūt no A līdz B. Roberts Kijosaki to nosauca par "mehānisku un garlaicīgu gandrīz garantētas bagātināšanas procesu". Problēma ir tā, ka tā ir pārāk mehāniska un garlaicīga. Tomēr tas ir patiesa investora ceļš.

Lielākā daļa tirgū nonāk bez plāna un izpratnes par noteiktu instrumentu darbību, lai tikai pakutinātu nervus. Viņi iekāpj "autobusā" un cer ar to šķērsot okeānu. Tad viņi ielec "lidmašīnā", neskatoties uz to, ka tiek izsludināta smaga mākoņu sega. Un tad viņi mēģina piestiprināt riteņus "caurlaidīgajai laivai", lai pārvietotos pa sauszemi.

Tas ir kā kazino – var izklaidēties, bet nopelnīt nevar, vismaz ilgtermiņā.

Kas ir investors?

Skaidrs, ka tas ir cilvēks, kurš veic ieguldījumus. Šeit jautājums ir cits – kā un kāpēc viņš to dara? Kāpēc jūs nevarat vienkārši nopelnīt vairāk - kāpēc jums vajadzētu ieguldīt? Un kāda ir atšķirība starp investīcijām un spekulācijām?

Par to domāja daži cilvēki, taču ir 3 ienākumu veidi: nopelnītie, pasīvie un portfeļa ienākumi. Visbiežāk cilvēki nodarbojas ar pirmo no tiem - nopelnīto. Viņš palīdz viņiem nenomirt badā. Un pasīvie un portfeļa ienākumi dod bagātību.

Tātad, investors ir cilvēks, kurš savus nopelnītos ienākumus pārvērš pasīvos jeb portfeļa ienākumos. Tam ir viņa plāns. Investorspērk, lai nekad nepārdotu.

Spekulants ir cilvēks, kurš cenšas pirkt par zemu un pārdot dārgi. Tas ir viņa darbs, un tā rezultāts ir nopelnītie ienākumi. Tas nav tas, ko meklē investors.

Tātad, kāda ir atšķirība starp šiem ienākumu veidiem? Pirmajā variantā jūs strādājat naudas dēļ, pārējā gadījumā nauda strādā jūsu labā.

3 ienākumu veidu piemēri: Nopelnītie

Gandrīz visi ir pazīstami ar nopelnītajiem ienākumiem. Tā ir alga, ienākumi no profesionālās darbības vai no biznesa. Ārsts saņem algu, jurists saņem naudu par konsultāciju, un uzņēmuma īpašnieks saņem ienākumus no tās darbības.

Galvenā atšķirība starp šiem ienākumiem no pārējiem ir tā, ka cilvēkam ir jāstrādā, lai tos saņemtu. Un ne tikai uzņēmumā. Pakalpojumu sniegšana, citu cilvēku kapitāla pārvaldīšana biržā, uzņēmējdarbība – tie visi ir dažādi darba veidi. Cilvēks savu darbu apmaina pret naudu vai citām vērtībām.

Pasīvie un portfeļa ienākumi

Bet 2 citi ienākumu veidi nav tik izplatīti. Tomēr ir iespējams minēt labi zināmus šādu ienākumu piemērus. Bankas noguldījuma ikmēneša procenti ir pasīvi ienākumi. Zināmā mērā šeit var attiecināt arī pensijas.

Šeit ir ne tik izplatīti pasīvo ienākumu piemēri: uzņēmuma akcionāri saņem ikgadējās dividendes par akcijām, franšīzes īpašnieks saņem pasīvos ienākumus autoratlīdzības veidā – ikmēneša atskaitījumu par zīmola lietošanas tiesībām. Nomas ienākumi ir vēl viens pasīvo ienākumu piemērs.

Pasīvie ienākumi ir regulārimaksājumi, kas saņemti no naudu ienesošiem aktīviem. Tas varētu būt intelektuālais īpašums, nekustamais īpašums vai citi aktīvi.

Kas ir portfeļa ienākumi? Tas ietver peļņu no vērtspapīru - akciju vai obligāciju - tirgus vērtības starpības. Šāda veida ienākumus var iegūt, atdodot savu naudu trasta pārvaldīšanai, iegādājoties kopfondu daļas vai ieguldot naudu akciju tirgū pats.

Šis piemērs palīdzēs labāk izprast atšķirību starp portfeļa ienākumiem un nopelnītajiem ienākumiem. Iedomājieties, ka fonda pārvaldnieks jūsu naudu reizināja ar 2 reizēm. Jums tie ir portfeļa ienākumi - galu galā jums pašam par to nebija jāstrādā. Taču jūsu maksātās komisijas maksas ir pārvaldnieka nopelnītie ienākumi.

Kas ir kvalificēts investors?

Attiecībā uz likumu šis ir ieguldītājs, kas atbilst kādam no šiem nosacījumiem:

• ieguldīja vairāk nekā 6 miljonus rubļu personīgo līdzekļu vērtspapīros vai to atvasinātajos instrumentos;
• nostrādājis ieguldījumu fondā vismaz 2 gadus, ja šis fonds pats ir atzīts par kvalificētu investoru, tad vismaz 3 gadus - pretējā gadījumā;
• pagājušā gada laikā noslēdza darījumus ar vērtspapīriem vai to atvasinātajiem instrumentiem par kopējo summu, kas pārsniedz 6 miljonus rubļu, vidēji 10 ceturksnī un vismaz 1 pēdējā mēnesī;
• ir aktīvi 6 miljoni rubļu vai vairāk, un tiek ņemta vērā tikai skaidra nauda banku kontos, sertifikāti par dārgmetāliem un vērtspapīri.

Arī kvalificētsPar investoru likuma prasības atzīst personu, kura ir ieguvusi augstāko izglītību ekonomikā valsts izglītības iestādē un ir nokārtojusi profesionāla vērtspapīru tirgus dalībnieka sertifikātu, vai saņēmusi kādu no 3 starptautiskajiem sertifikātiem: CFA, CIIA vai FRM.

Kvalificēta investora statusu var iegūt arī juridiska persona. Tomēr prasības būs stingrākas. Šeit arī pietiek, lai izpildītu kādu no nosacījumiem:

• kapitāls ir 200 miljoni rubļu vai vairāk;
• katru ceturksni notiek 5 vai vairāk darījumu ar vērtspapīriem, un to kopējā vērtība ir vairāk nekā 3 miljoni rubļu;
• 1 miljards rubļu ieņēmumi pārskata periodā;
• aktīvi 2 miljardu rubļu vērtībā.

Pēc likuma ar to pietiek. Tomēr vai tiešām, pamatojoties uz šiem datiem, cilvēku vai uzņēmumu var saukt par kvalificētu investoru? Tā nav taisnība. Ļaujiet man piedāvāt alternatīvu viedokli šajā jautājumā.

Vai tas tiešām ir kvalificēts investors?

Cilvēks var nopelnīt 6 miljonus rubļu. Pērciet tajos akcijas. Bet vai tas viņu padara par kvalificētu investoru? Juridiski, jā. Valdība uzskata, ka cilvēks, kurš ir nopelnījis šādu summu, spēj par sevi parūpēties, tāpēc viņš nav jāaizsargā no "riskantiem" ieguldījumiem - kvalificētu investoru vērtspapīros.

Bet vai tiešām tā ir? Kompetents investīciju plāns, viņa pieredze un prasmes finanšu instrumentu pārvaldīšanā daudz vairāk runā par investora kvalifikāciju, nevis klātbūtni.viņam ir nauda. Lai gan kvalificētam investoram arī būs nauda.

Alternatīvs viedoklis: kas ir kvalificēts investors?

Zemāk ir alternatīvs nosacījumu saraksts, lai investoru atzītu par kvalificētu (jāizpilda visi punkti). Tātad kvalificēti investori ir tie, kas:

• zina atšķirību starp aktīviem un saistībām;
• skaidri seko plānam, bet vienmēr ir gatavs to pielāgot atbilstoši situācijai;
• pārvērš nopelnītos ienākumus pasīvos un portfeļa ienākumos;
• zina atšķirību starp fundamentālo un tehnisko analīzi, veiksmīgi pielieto abus praksē;
• gatavs jebkuram notikumam tirgū, nevis gaidīt šos notikumus ar cerību;
• pieder atbilstošā terminoloģija;
• izprata ne tikai ieguldījumu instrumentus un procedūras, bet arī vērtspapīru likumus un savā labā izmanto civiltiesiskos un nodokļu kodeksus, samazinot izmaksas;
• izmanto komandu: brokerus, padomdevējus un konsultantus, bet nepaļaujas uz viņiem vien - atbildība par pieņemtajiem lēmumiem vienmēr paliek viņam;
• tiecies pēc vienkāršības – spēj sešgadīgam bērnam 10 minūtēs izskaidrot katra sava ieguldījuma būtību.

Kā kļūt par kvalificētu investoru?

Uz šo jautājumu vislabāk atbildēja Roberts Kijosaki savā grāmatā “Bagātā tēta ceļvedis investīcijām”. Pēc viņa domām, lai kļūtu par kvalificētu investoru, ir nepieciešamas 3 lietas. Tas ir:

• prasmes -ir 2 veidi: iegūt finanšu izglītību, apgūt investīciju instrumentus un procedūras vai nolīgt konsultantu, taču šajā gadījumā būs jāiegūst pamatzināšanas un prasmes – jāsazinās ar speciālistu vienā valodā;
• pieredze - izglītību iegūsti "uz ielas", lasot grāmatas nevar iemācīties braukt ar riteni;
• lieka nauda - nāciet paši, ar pieredzi un prasmēm.

Apkopojiet

Vorens Bafets, lielākais fundamentālais investors pasaulē, un Roberts Kijosaki, izcils mārketinga speciālists, uzņēmējs un investors ar 40 gadu pieredzi, ievēro līdzīgu alternatīvu.

Saskaņā ar Robertu Kiyosaki, kvalificētam investoram ir kontroles, kas palīdz viņam samazināt risku līdz minimumam.

Cilvēks, kurš neatbilst šīm prasībām, bet kuram ir 6 miljoni rubļu, tirgū ienāk vairāk kā spēlētājs, nevis kā investors. Varbūt viņam būtu bijusi lielāka iespēja laimēt kazino.