Komercorganizāciju finanšu resursi: pamatjēdzieni, veidi, veidošanās avoti

2024 Autors: Howard Calhoun | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 10:35

Finanšu resursu doktrīna mūsu valstī pirmo reizi tika ieviesta 1928. gadā, kad tika noteikti PSRS attīstības mērķi laika posmam no 1928. līdz 1932. gadam.

Šobrīd nav vienotas precīzas šī jēdziena definīcijas, kas ir saistīts ar jēdziena praktisko daudzveidību. Komercorganizācijām un to sastāvam ir milzīgi finanšu resursi, jo dažādi ekonomisti jēdzienam sniedz dažādas definīcijas.

Finanšu resursi ir visi līdzekļi, kurus uzņēmumam (organizācijai) ir pienākums izmantot savā darbā, lai uzturētu finansiālo stabilitāti.

Jēdzis un īpašības

Lai saprastu, kas ir komercorganizāciju finanšu resursi, ir jāatrod atšķirība starp "finanšu resursu" un "uzņēmuma kapitāla" definīcijām. Kapitālsir daļa no finanšu resursiem papildus pašu kapitālam (nauda, Apvienotā Karaliste) un aizņemtajam kapitālam (aizdevumiem, aizdevumiem utt.).

Lielā finanšu resursu saraksta pastāvēšanas rezultātā var atzīmēt, ka tie atšķiras plašā parametru diapazonā attiecībā pret citiem iznākuma rādītājiem. Vissvarīgākie no tiem:

• cieša visu finanšu resursu komponentu sasaiste. Neviens elements nevar apmierināt visas uzņēmuma iespējas, tāpēc uzņēmums izmanto ne tikai savu kapitālu, bet arī piesaista papildus aizņemtos līdzekļus;
• visu resursu komponentu savstarpēja aizvietojamība, kas ļauj uzņēmumam (iestādei) īstenot savus plānus;
• regulāru ienākumu trūkums var aizstāt bankas kredītu;
• finansiālā ietekme. Finanšu resursi ir pakļauti dažādām svārstībām, piemēram, inflācijai un devalvācijai. Šis fakts liecina, ka šādi līdzekļi gandrīz vienmēr tiek uzrādīti skaidrā naudā, natūrā, tās ekvivalentā, pat ja uzņēmumam nav skaidras naudas, bet ir aizdevumi un debitoru parādi.

Uzņēmuma finanšu resursu nozīmi nevar samazināt, jo to pieejamība un racionāla realizācija nodrošina augstāko finansiālās maksātspējas pakāpi, organizācijas likviditāti un tās strauju attīstību nākotnē.

Galvenās sugas

Papildus komercorganizāciju finanšu resursu avotu dažādībai var izcelt kritērijus, pēc kuriem tiek veikta tipoloģija.

Atkarībā no pievilcības kritērijiem finanšu līdzekļi tiek sadalīti:

• īss periods (mazāk nekā 1 gads);
• ilgtermiņa (ilgāk par 1 gadu);
• neierobežots periods.

Pirmie divi veidi ir saistīti ar aizņemtiem līdzekļiem, piemēram, aizdevumu, un trešais veids ir īpašumā, piemēram, statūtkapitāls.

Atkarībā no pieejamības pakāpes ir šādi komercorganizāciju finanšu resursu veidi:

• nekomerciāls;
• ierobežots;
• ar neierobežotu piekļuvi.

Bezpeļņas resursi ietver resursus no bezpeļņas uzņēmumiem. Ierobežotajiem resursiem ir papildu prasības, lai tos iegūtu un izmantotu. Neierobežoti resursi ir aizdevumi, banku aizdevumi un vērtspapīru procenti.

Avoti

Galvenais priekšnoteikums dažāda veida finanšu resursu rašanās ir to veidošanās avotu pārpilnība. Lai pilnībā novērtētu šīs finanšu koncepcijas iespējas, ir jāsaprot, kā iegūt un veidot šos resursus. Starp komerciālo organizāciju finanšu resursu avotiem izšķir šādus veidus:

1. Paši avoti. Tie ietver visu veidu uzņēmuma kapitālu (papildu, rezerves utt.) un nesadalīto peļņu. Uz šo līdzekļu avotu var attiecināt arī pašreizējos pienākumus.
2. Piesaistīti līdzekļi. Šis komercorganizāciju finanšu resursu veidošanās avots var ietvert ienākumusno vērtspapīriem un to procentiem, kā arī akcijām, īpašnieku papildu iemaksām dāvinājumā, piemēram, maksājumi par akcijām.
3. Aizņemtie līdzekļi. Šis avots ir visdažādākais, jo katru gadu tiek radīti jauni avoti līdzekļu saņemšanai un pēc tam daļu no tiem atdošanai akcijās. Aizņemtie līdzekļi ietver:

• kredīts;
• aizdevums;
• līzings;
• budžeta apropriācijas.

Veidošanas pamati

Tiek izstrādāta vesela programma komercorganizāciju finanšu resursu veidošanai. Tā ir vērsta uz uzņēmuma (iestādes) finansiālā stāvokļa nostiprināšanu tirgū un rezervju sadali.

Komercorganizāciju finanšu resursu veidošanās tiks prezentēta pa posmiem:

• izveidot nepieciešamo daudzumu;
• iegādāto summu izlietojums;
• uzņēmējdarbības rentabilitātes paaugstināšana;
• seku mazināšanas pasākumu izstrāde;
• naudas plūsmas vadības attīstība;
• rezultātu veidošana un uzņēmuma pozīciju nostiprināšana tirgū.

1 posms. Nepieciešamā finanšu līdzekļu apjoma izveide

Lai pabeigtu šo programmas posmu, nepieciešams veikt detalizētu uzņēmuma darba izpēti, aprēķinot nepieciešamo resursu apjomu, kas varētu nodrošināt visus uzņēmuma mērķus. Mērķi var būt tirgus nostiprināšana, sacensība par pircējiem vai nozares paplašināšanapārdošana.

Nepieciešams vispusīgi izpētīt līdzekļu avotus ar iespējamu to izmantošanas pievilcības novērtējumu. Citiem vārdiem sakot, jums ir jāsastāda visu iespējamo līdzekļu avotu saraksts un jāizvēlas no tiem ar uzņēmumam pievilcīgākiem nosacījumiem.

Tā rezultātā šajā posmā finansisti nosaka finanšu resursa nominālvērtību un tā radīšanas avotu: pašu līdzekļi vai aizņemtais kapitāls.

2 posms. Apgūto finanšu līdzekļu apjomu izlietojuma attīstība

Nosakot finanšu līdzekļu apjomu, nepieciešams izveidot savākto līdzekļu izlietojuma mērķus. Mērķiem pilnībā vai daļēji jāsedz ne tikai uzņēmuma vajadzības, bet arī jāīsteno sociālie plāni darbinieku vidū. Turklāt šajā posmā pēc resursu pievienošanas tiek aprēķināts katra mērķa efektivitātes līmenis. Tā rezultātā uzņēmums var atrast līdzekļus, kas tiks papildināti, piemēram, no pārdošanas ieņēmumiem.

3 posms. Uzņēmējdarbības ieņēmumu palielināšana

Pēc naudas plūsmu izpētes un sadales nepieciešams veikt pasākumus, kas ir vērsti uz uzņēmuma pastāvīgo ienākumu līmeņa un konkrēti rentabilitātes un rentabilitātes līmeņa paaugstināšanu.

Darbība ienākumu palielināšanai ir saistīta ar uzņēmuma (iestādes) finansiālā riska pieaugumu. Tā ir pavadoša atkarība ekonomikā, tāpēc nākamais solis būs finanšu riska regulēšana.

4 posms. Riska samazināšanas pasākumu izstrāde

Risku ir ārkārtīgi grūti novērtēt, ņemot vērā uzņēmuma rentabilitātes pieaugumu. Bet, ja pirms lietošanasapzināti finanšu resursi, finansisti rīkosies saskaņā ar prognozēto biznesa rezultātu aprēķinu, tad finanšu risks tiks samazināts līdz minimumam.

Rezultātā šī programmas posma īstenošanas galvenais princips ir kvalitatīva apmācība un agrīna organizācijas kārtības programmēšana.

5 posms. Izstrādāt pasākumus plūsmu pārvaldībai organizācijā

Šis posms ir finanšu riska ierobežošanas svira. Tas ietver līdzekļu saņemšanas un atsavināšanas sinhronizāciju, kas ļauj uzņēmumam pārvaldīt finansiālo atkarību no līgumslēdzējiem un partneriem.

Gandrīz visi ekonomisti apgalvo, ka neizmantoto uzņēmējdarbības līdzekļu atlikuma samazināšana veicina pastāvīgu ienākumu pieaugumu, nepalielinot finanšu risku.

Šī pieeja rada naudas dualitāti kopējā uzņēmuma finanšu resursu plūsmā. No vienas puses (skaidra nauda), tāpat kā līdz šim, apmierina uzņēmuma vajadzības, no otras puses, uzņēmumi nevar atvēlēt savus līdzekļus noteiktai summai.

6 posms. Rezultātu veidošanās un uzņēmuma pozīciju nostiprināšana tirgū

Šis posms ir finanšu resursu izstrāde un izmantošana. Ievērojot visus nosacījumus, var secināt, ka uzņēmums no programmas īstenošanas sasniegs pozitīvus rezultātus, lai nostiprinātu uzņēmuma (iestādes) finansiālo stāvokli tirgū.

Jāatzīmē, ka pēdējais posms, kas balstīts uz pārliecību par uzņēmuma pozīciju nostiprināšanu tirgū, irnākamās programmas pirmais solis, kas sastāv no pastāvīgas uzņēmuma finanšu resursu analīzes un aprēķināšanas.

Vadības pamati

Komercorganizāciju finanšu resursu veidošana un izmantošana ir cieši saistīta ar to apsaimniekošanas procesu.

Pārvaldība sastāv no dažādu lēmumu pieņemšanas par uzņēmuma darbībā izlietoto līdzekļu saņemšanu un tā nepārtrauktu attīstību.

Procesa mērķis ir maksimāli palielināt tā vērtību. Tas nozīmē, ka katrs uzņēmumā pieņemtais lēmums ir cieši saistīts ar pastāvīgas peļņas gūšanu, kas uzlabo uzņēmuma darbību. Par procesu atbildīgajai struktūrvienībai pilnībā jākontrolē uzņēmuma parādu līmenis, uzņēmuma saistību savlaicīga izpilde, kā arī finanšu gada aktīvu līmenis un struktūra. Tas nosaka uzņēmumā pieņemtās stratēģijas efektivitāti un izvirzīto mērķu sasniegšanu, tas ir, peļņas gūšanu.

Finanšu resursu pārvaldībai ir ļoti svarīga loma katrā uzņēmuma attīstības posmā un gandrīz visās vadības jomās. Lai vadītu uzņēmējdarbību, uzņēmumam ir jābūt gan fiziskajiem, gan finanšu resursiem. Pēdējie ietver finanšu resursus, tostarp naudas atlikumus norēķinu un termiņa kontos uzņēmuma kasē, kā arī īstermiņa vērtspapīrus (čekus, vekseļus, valsts parādzīmes utt.). Gan materiālie resursi, gan finanšu resursi ir savstarpēji cieši saistīti. Nepieciešamība pēc finanšu līdzekļiem ietverkārtējās darbības finansēšana, kā arī uz materiālo resursu radīšanu vērstu investīciju finansēšana. Tas savukārt veicina gatavās produkcijas izveidi, kas ir naudas plūsmas avots uzņēmumā. Iegūtie līdzekļi palielina uzņēmuma resursus un tiek izmantoti nākamajā darbības ciklā. Lai tas notiktu, šo plūsmu laiks un intensitāte ir pareizi jākontrolē.

Pārvaldības process ietver divus posmus:

• diagnostikas posms attiecas uz noteiktu finanšu ekonomikas jomu izpēti, izmantojot daudzas finanšu analīzes metodes. Šie pētījumi ir paredzēti, lai identificētu uzņēmuma finansiālā stāvokļa vājās un stiprās puses;
• lēmumu pieņemšanas stadijā ietilpst aktuāli un ilgtermiņa lēmumi, kas ietekmē finanšu parādības uzņēmumā.

Finanšu vadība ir process, kas sastāv no virknes lēmumu, kuru mērķis ir iegūt līdzekļus, ieguldīt tos uzņēmuma resursos un nodrošināt tā vērtības maksimālu palielināšanu. Uzņēmuma vērtības pieaugums ir uzņēmuma rīcībā esošā kapitāla atdeves atbilstoša līmeņa pieauguma rezultāts. Priekšrocība ir maksimizēt finansiālo pārpalikumu, bet tajā pašā laikā saglabājot spēju savlaicīgi atmaksāt saistības. Tas ir svarīgs elements finanšu resursu pārvaldības procesā, jo attiecības starp ietekmi un naudas aizplūšanu uzņēmumā nosaka tā turpmāko darbību.

Pamata lietojums

Uzņēmuma finanšu vadība, lai nodrošinātu komercorganizācijas finanšu resursu izlietojumu, veic tādas darbības kā:

• uzņēmuma ekonomisko rezultātu un tā vides situācijas analīze. Tas ir sākuma punkts lēmumu pieņemšanas procesā;
• plānojot naudas plūsmu sadalījumu laikā, analizējot ieplūdes un aizplūdes, lai nodrošinātu uzņēmuma likviditātes saglabāšanu īstermiņā un ilgtermiņā;
• plānot darbības, kuru mērķis ir samazināt operāciju risku;
• novērtējot plānoto investīciju īstenošanai nepieciešamo finanšu līdzekļu nepieciešamību, un cenšoties iegūt šos līdzekļus;
• optimālās finansējuma struktūras plānošana, lai samazinātu izmaksas un palielinātu ieņēmumus;
• saņemto līdzekļu piešķiršana efektīvākajiem un ienesīgākajiem projektiem;
• peļņas uz akciju plānošana un priekšlikumu sagatavošana tās sadalei. Tas ir svarīgs punkts, lai nodrošinātu pareizu sadarbību starp īpašniekiem;
• uzņēmumā uzņemto uzdevumu uzraudzība un finansiālā izpilde.

Resursu izmantošanas virziena izvēles problēma ir aktuāla daudziem uzņēmumiem.

Komercorganizāciju finanšu līdzekļu izmantošanas galvenie virzieni ir šādi:

• maksājumi valsts aģentūrām;
• investīcijas kapitālizdevumos un investīcijās;
• fondu veidošana;
• sociālie mērķi;
• izplatīšana starpīpašnieki;
• darbinieku stimulēšana.

Secinājums

Tādējādi komercorganizācijas finanšu resursi ir absolūti visu uzņēmuma veidu līdzekļu kopums, kas veidojas uzņēmuma saimnieciskās darbības rezultātā. Starp galvenajiem avotiem ir pašu piesaistītie un aizņemtie līdzekļi. Galvenais avots ir ienākumi ieņēmumu veidā no aktivitāšu īstenošanas.